Volt Protocol: Tiền kỹ thuật số sinh lời chống lạm phát

Volt Protocol là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng loại tiền mà chúng ta sử dụng hàng ngày, như Nhân dân tệ hoặc Đô la Mỹ, sức mua của nó sẽ giảm dần theo thời gian, đây chính là hiện tượng “lạm phát” mà chúng ta thường nói đến. Hôm nay với 100 tệ bạn có thể mua được một số thứ, nhưng vài năm sau có thể sẽ không mua được nữa. Volt Protocol (gọi tắt là VOLT) là một dự án muốn xây dựng một loại tiền kỹ thuật số “chống lạm phát” hơn cho mọi người trong thế giới blockchain.

Nói một cách đơn giản, Volt Protocol là một giao thức tiền kỹ thuật số phi tập trung, mục tiêu cốt lõi là tạo ra một loại stablecoin có khả năng chống lại lạm phát. Loại stablecoin này không giống như USDT hay USDC mà chúng ta thường thấy, vốn được neo trực tiếp vào đô la Mỹ, mà nó cố gắng theo dõi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố. (Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Chỉ số đo lường sự thay đổi giá của một giỏ hàng hóa và dịch vụ, thường được dùng để phản ánh mức độ lạm phát.)

Bạn có thể hiểu nó như một “tài khoản tiết kiệm thông minh”. Bạn gửi vào đó một số stablecoin phổ biến (như DAI, USDC), Volt Protocol sẽ giúp bạn tối ưu hóa phân bổ các tài sản này, tìm kiếm cơ hội sinh lời tốt nhất, sau đó tạo ra cho bạn một loại stablecoin gọi là VOLT. Giá trị mục tiêu của stablecoin VOLT này sẽ tăng lên cùng với CPI, từ đó giúp bạn chống lại lạm phát, giữ vững hoặc thậm chí tăng sức mua của tài sản số của bạn. (Stablecoin: Một loại tiền mã hóa có giá trị ổn định, thường được duy trì bằng cách neo vào tiền pháp định, hàng hóa hoặc tài sản mã hóa khác.)

Giao thức này vận hành trên blockchain Ethereum, đồng thời sử dụng các “oracle” như Chainlink để lấy dữ liệu CPI thực tế, đảm bảo stablecoin của nó có thể theo dõi lạm phát một cách chính xác. (Oracle: Cầu nối giữa blockchain và dữ liệu thực tế bên ngoài, giúp hợp đồng thông minh lấy được thông tin ngoài chuỗi.)

Tầm nhìn dự án và giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Volt Protocol rất rõ ràng: cung cấp cho người dùng một phương tiện lưu trữ giá trị có khả năng chống lạm phát trong thế giới số. Giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc giải quyết những điểm yếu của stablecoin truyền thống.

Hiện tại, phần lớn stablecoin đều được neo vào các loại tiền pháp định như đô la Mỹ, tuy đã giải quyết được vấn đề biến động giá lớn của tiền mã hóa, nhưng lại kế thừa rủi ro lạm phát của tiền pháp định. Nói cách khác, dù bạn nắm giữ stablecoin, sức mua của bạn vẫn sẽ giảm dần theo thời gian. Volt Protocol hy vọng thông qua việc theo dõi CPI, stablecoin do nó phát hành có thể giữ vững hoặc thậm chí nâng cao sức mua thực tế của người dùng, giống như khoác cho tài sản số của bạn một “áo chống lạm phát”.

Ngoài ra, dự án còn hướng tới việc xây dựng một hệ thống tiết kiệm và tín dụng phi tập trung, thông qua cơ chế “quản trị thị trường”, tối ưu hóa phân bổ tài sản cơ sở của stablecoin bằng một cơ chế công bằng, trung lập, nhằm đạt được lợi nhuận tốt hơn. (Tài chính phi tập trung (DeFi): Dịch vụ tài chính xây dựng trên công nghệ blockchain, nhằm loại bỏ các trung gian tài chính truyền thống.)

So với các dự án cùng loại, điểm khác biệt lớn nhất của Volt Protocol nằm ở thiết kế stablecoin “chống lạm phát” độc đáo. Nó không chỉ dừng lại ở việc ổn định giá, mà còn hướng tới sự ổn định sức mua, đây là một hướng đi mới mẻ và hấp dẫn trong thị trường tiền mã hóa hiện nay.

Đặc điểm kỹ thuật

Kiến trúc kỹ thuật của Volt Protocol chủ yếu xây dựng trên blockchain Ethereum, đồng thời tích hợp nhiều công nghệ then chốt để hỗ trợ các chức năng độc đáo của nó:

• Blockchain Ethereum: Là hạ tầng cơ sở, Volt Protocol tận dụng khả năng hợp đồng thông minh của Ethereum để thực thi logic giao thức và quản lý tài sản. (Hợp đồng thông minh: Chương trình máy tính lưu trữ trên blockchain, tự động thực thi khi đáp ứng điều kiện định sẵn.)

• Oracle Chainlink: Để theo dõi chính xác dữ liệu CPI, Volt Protocol dựa vào oracle Chainlink để truyền tải dữ liệu lạm phát thực tế ngoài chuỗi lên chuỗi một cách an toàn và đáng tin cậy.

• Kho nợ thế chấp (CDP) và Mô-đun ổn định neo (PSM): Stablecoin của Volt Protocol được đúc ra bằng cách thế chấp nhiều loại tài sản mã hóa (như DAI, USDC và các stablecoin khác). Các tài sản thế chấp này được lưu trữ trong một “mô-đun ổn định neo”, chịu trách nhiệm quản lý tài sản thế chấp và giúp duy trì sự ổn định giá trị của stablecoin VOLT. (Kho nợ thế chấp (CDP): Cơ chế cho phép người dùng vay stablecoin bằng cách thế chấp tài sản mã hóa. Mô-đun ổn định neo (PSM): Cơ chế duy trì sự neo giá giữa stablecoin và tài sản mục tiêu.)

• Cơ chế quản trị thị trường: Các tham số cốt lõi của giao thức, như điều chỉnh lãi suất stablecoin, lựa chọn loại tài sản thế chấp... không hoàn toàn do bỏ phiếu quyết định, mà được dẫn dắt tối đa bởi sức mạnh thị trường. Đồng thời, cũng có cơ chế kiểm soát để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn.

• Tận dụng giao thức Fuse: Volt Protocol còn tận dụng Fuse, một giao thức lãi suất mở dựa trên Ethereum, có thể giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản thế chấp.

Kinh tế học token

Token quản trị của Volt Protocol cũng có tên là VOLT, đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong vận hành toàn bộ giao thức:

• Ký hiệu token và chuỗi phát hành: Ký hiệu token là VOLT, chủ yếu hoạt động trên blockchain Ethereum.

• Tổng cung và cơ chế phát hành: Tổng cung token VOLT là cố định, đồng thời áp dụng mô hình phát hành giảm dần. Điều này có nghĩa tốc độ tạo ra token mới sẽ giảm dần theo thời gian.

• Công dụng của token:

  • Quyền quản trị: Người nắm giữ token VOLT có quyền bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng của giao thức, thậm chí có thể phủ quyết các thay đổi mà họ cho là rủi ro hoặc gây hại. Mỗi token VOLT hoặc xVOLT (xVOLT có thể là VOLT đã stake) tương ứng với một phiếu bầu. Để đề xuất được thông qua, cần đạt đủ một triệu phiếu hợp lệ.

  • Tham gia quản trị thị trường: Sách trắng đề cập, người nắm giữ VCON (có thể liên quan đến token VOLT) sẽ ra quyết định rủi ro thông qua phân bổ vốn linh hoạt, đồng thời chịu trách nhiệm về rủi ro và lợi nhuận tương ứng.

• Phân bổ và mở khóa token: Việc phân bổ token VOLT chia thành nhiều phần, đồng thời có lịch khóa và mở khóa cụ thể. Ví dụ, token dành cho thành viên đội ngũ, cố vấn, đối tác, quỹ và phần thưởng cộng đồng đều có thời gian mở khóa tuyến tính kéo dài tới 260 tuần (khoảng 5 năm). Cơ chế mở khóa dài hạn này giúp khuyến khích người tham gia dự án đồng hành lâu dài cùng sự phát triển của dự án.

Đội ngũ, quản trị và nguồn vốn

• Đội ngũ: Volt Protocol thành lập năm 2021, trụ sở tại San Francisco, California, Hoa Kỳ. Sách trắng đề cập, ở giai đoạn đầu dự án, đội ngũ đóng góp cốt lõi và kiểm toán viên bên ngoài sẽ chịu trách nhiệm rà soát tất cả các nền tảng tích hợp, cũng như mọi thay đổi quản trị trên các nền tảng này để đảm bảo an toàn.

• Cơ chế quản trị: Volt Protocol áp dụng mô hình quản trị dân chủ. Người nắm giữ token VOLT có quyền phủ quyết các đề xuất mà họ cho là rủi ro hoặc gây hại. Mỗi token VOLT hoặc xVOLT tương ứng với một phiếu bầu, mọi đề xuất muốn thông qua đều cần đạt một triệu phiếu hợp lệ. Tư tưởng “quản trị thị trường” này nhằm cân bằng cung cầu vốn thông qua sức mạnh thị trường, từ đó quản lý thanh khoản hiệu quả hơn và đạt được cân bằng thị trường.

• Nguồn vốn: Tính đến tháng 4 năm 2022, Volt Protocol đã huy động được 2 triệu đô la Mỹ qua vòng gọi vốn hạt giống.

Lộ trình phát triển

Theo thông tin hiện có, dự án Volt Protocol có một số cột mốc quan trọng như sau:

• Năm 2021: Thành lập dự án.

• Tháng 4 năm 2022: Hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 2 triệu đô la Mỹ.

• Ngày 13 tháng 10 năm 2022: Sách trắng dự án được cập nhật trên GitHub.

• Ngày 5 tháng 9 năm 2024: Thư viện mã nguồn chính `ethereum-credit-guild` trên GitHub có ghi nhận cập nhật.

Hiện tại, các thông tin công khai chưa đề cập rõ ràng về kế hoạch thời gian cụ thể, chi tiết trong tương lai của Volt Protocol (ví dụ: phát hành tính năng, các cột mốc trong các quý tiếp theo...). Khuyến nghị theo dõi các kênh chính thức để cập nhật tin tức mới nhất.

Nhắc nhở về các rủi ro thường gặp

Bất kỳ dự án blockchain nào cũng tiềm ẩn rủi ro, Volt Protocol cũng không ngoại lệ. Trước khi tham gia, hãy lưu ý các điểm sau:

• Rủi ro kỹ thuật và bảo mật:

  • Rủi ro hợp đồng thông minh: Logic cốt lõi của giao thức đều do hợp đồng thông minh thực thi, nếu hợp đồng có lỗ hổng có thể dẫn đến mất tài sản. Dù liên kết chính thức có đề cập đến “kiểm toán giao thức”, nhưng chi tiết và kết quả báo cáo kiểm toán cần được xác minh thêm.

  • Rủi ro oracle: Volt Protocol phụ thuộc lớn vào oracle Chainlink để lấy dữ liệu CPI. Nếu oracle gặp sự cố, dữ liệu bị thao túng hoặc bị trễ, có thể ảnh hưởng đến sự ổn định neo giá của stablecoin.

• Rủi ro kinh tế:

  • Rủi ro ổn định neo giá: Dù mục tiêu là theo dõi CPI, nhưng khi thị trường biến động mạnh, quản lý tài sản thế chấp không tốt hoặc cơ chế “quản trị thị trường” không ứng phó hiệu quả với tình huống cực đoan, stablecoin VOLT có thể không giữ được sức mua như mong muốn.

  • Rủi ro tài sản thế chấp: Stablecoin của giao thức được thế chấp bằng các tài sản mã hóa khác. Nếu giá trị các tài sản thế chấp này giảm mạnh, có thể dẫn đến nợ xấu hoặc thiếu hụt tài sản thế chấp trong giao thức.

• Rủi ro tuân thủ và vận hành:

  • Rủi ro pháp lý: Chính sách quản lý stablecoin trên toàn cầu còn chưa rõ ràng và liên tục thay đổi. Bất kỳ quy định nghiêm ngặt nào trong tương lai đối với stablecoin đều có thể ảnh hưởng lớn đến hoạt động và phát triển của Volt Protocol.

  • Rủi ro quản trị: Dù là quản trị dân chủ, nhưng nếu phân bổ token quá tập trung, hoặc quy định số phiếu hợp lệ không hợp lý, có thể dẫn đến việc một số cá nhân lớn kiểm soát giao thức, ảnh hưởng đến tính phi tập trung và trung lập của nó.

Hãy nhớ rằng, những điều trên không phải là lời khuyên đầu tư, mọi khoản đầu tư đều có rủi ro, hãy luôn thực hiện thẩm định kỹ lưỡng.

Danh sách xác minh

Để tìm hiểu sâu hơn về Volt Protocol, bạn có thể xác minh và nghiên cứu qua các kênh sau:

• Trang web chính thức: https://www.volt.ag hoặc https://www.voltprotocol.io

• Sách trắng: Có thể tìm thấy trong kho GitHub: https://github.com/volt-protocol/whitepaper

• Hoạt động trên GitHub: Truy cập tổ chức GitHub https://github.com/volt-protocol, xem lịch sử commit và tần suất cập nhật của các thư viện mã nguồn chính (như `ethereum-credit-guild`, `volt-protocol-core`) để đánh giá mức độ phát triển dự án.

• Địa chỉ hợp đồng trên trình duyệt blockchain: Tìm kiếm địa chỉ hợp đồng token VOLT trên trình duyệt blockchain Ethereum (như Etherscan), xem phân bổ holder, lịch sử giao dịch... Hiện tại tài liệu công khai chưa cung cấp trực tiếp địa chỉ hợp đồng, cần tra cứu thêm trên website hoặc sách trắng.

• Mạng xã hội: Theo dõi Twitter/X chính thức (https://x.com/voltonchain) và Telegram (https://t.me/+zglK7KXsC0Y2Yzg0) để cập nhật thảo luận cộng đồng và thông báo mới nhất.

• Báo cáo kiểm toán: Tìm kiếm trên website hoặc tài liệu xem có báo cáo kiểm toán bảo mật từ bên thứ ba hay không, đây là căn cứ quan trọng để đánh giá mức độ an toàn của dự án.

Tổng kết dự án

Volt Protocol là một nỗ lực mới mẻ trong lĩnh vực blockchain nhằm giải quyết vấn đề lạm phát của stablecoin truyền thống. Thông qua việc tạo ra một stablecoin VOLT theo dõi chỉ số giá tiêu dùng (CPI), dự án hướng tới cung cấp cho người dùng một tài sản số có khả năng chống lại sự mất giá sức mua. Loại stablecoin này không chỉ có tiềm năng chống lạm phát, mà còn được thiết kế như một tài sản sinh lời, mang lại lợi nhuận cho người nắm giữ thông qua tối ưu hóa phân bổ tài sản thế chấp cơ sở.

Dự án vận hành trên Ethereum, kết hợp oracle Chainlink để lấy dữ liệu ngoài chuỗi, cùng cơ chế “quản trị thị trường” độc đáo để quản lý các tham số giao thức. Token VOLT đóng vai trò token quản trị, trao quyền bỏ phiếu và phủ quyết cho người nắm giữ về định hướng phát triển tương lai của giao thức.

Tầm nhìn của Volt Protocol rất lớn, cố gắng mở ra một hướng đi mới trong đường đua stablecoin, nhưng đồng thời cũng đối mặt với nhiều thách thức về kỹ thuật, sự chấp nhận của thị trường, tuân thủ pháp lý và quản lý tài sản thế chấp. Đối với những ai muốn tìm kiếm công cụ lưu trữ giá trị lâu dài trong thế giới tiền mã hóa và quan tâm đến mô hình stablecoin đổi mới, Volt Protocol là một trường hợp đáng chú ý. Tuy nhiên, giống như mọi công nghệ mới nổi, thành công lâu dài của nó vẫn cần thời gian và thị trường kiểm chứng.

Hãy nhớ rằng, tất cả thông tin trên chỉ nhằm mục đích tham khảo và học tập, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, hãy luôn tự nghiên cứu độc lập và đánh giá rủi ro.