Ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, Nasdaq ghi nhận chuỗi tăng 12 phiên liên tiếp, tài sản Trung Quốc đồng loạt bùng nổ, cổ phiếu bán dẫn, mỏ lithium và viễn thông quang bùng phát mạnh mẽ.

Mặc dù tình hình bất ổn ở Trung Đông vẫn còn lơ lửng, nhưng các thị trường vốn toàn cầu đã nóng lòng đưa ra câu trả lời của mình. Rạng sáng ngày 17/4 theo múi giờ Đông 8, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều tăng, chỉ số Nasdaq Comprehensive Index thậm chí đã tăng liên tục 12 phiên giao dịch, cân bằng kỷ lục tăng liên tiếp dài nhất kể từ tháng 7 năm 2009, chỉ số S&P 500 cũng đồng thời thiết lập mức cao kỷ lục mới.

Nhân tố chủ đạo thúc đẩy đợt phục hồi lần này của chứng khoán Mỹ đến từ tín hiệu hạ nhiệt rõ rệt của căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Theo giờ địa phương ngày 16/4, Tổng thống Mỹ Trump công bố với thái độ nổi bật rằng Israel và Lebanon đã chính thức đạt được thỏa thuận ngừng bắn kéo dài 10 ngày. Cùng lúc đó, các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đang bế tắc cũng ghi nhận tín hiệu phá băng, Trump tiết lộ rằng hai bên có thể tiến hành vòng đàm phán trực tiếp mới vào cuối tuần này, thậm chí còn đưa ra kỳ vọng lạc quan về một “ngừng bắn vĩnh viễn”.

Bán dẫn, Khai thác Lithium, Quang truyền bùng nổ

Xét về diễn biến thị trường, ngày hôm đó thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện sự phân hóa rõ nét giữa các nhóm ngành, các cổ phiếu công nghệ lớn biến động trái chiều, trong khi những nhóm cổ phiếu như bán dẫn, khai thác lithium, quang truyền lại tăng trưởng mạnh mẽ trên phạm vi rộng. Trong nhóm công nghệ dẫn dắt, Microsoft tăng 2,20% (UTC+8), Meta tăng 0,79% (UTC+8), Amazon tăng 0,48% (UTC+8); trong khi Apple giảm 1,14% (UTC+8), Tesla giảm 0,78% (UTC+8), Nvidia, Google cũng giảm nhẹ lúc đóng cửa.

Chỉ số Bán dẫn Philadelphia tăng 1,02% (UTC+8), liên tục thiết lập mức cao lịch sử trong bảy phiên. Về cổ phiếu đơn lẻ, AMD tăng bùng nổ 7,80% (UTC+8) trong một ngày, đồng thời lập kỷ lục tăng liên tiếp 12 phiên và thiết lập mức giá cao kỷ lục mới, một số phân tích thị trường cho rằng AMD sẽ là bên hưởng lợi lớn nhất từ đợt bùng nổ nhu cầu CPU này, bộ xử lý EPYC “Turin” dựa trên kiến trúc chip nhỏ đang trong tình trạng cung không đủ cầu; Intel cũng tăng 5,48% (UTC+8), sau khi ra mắt bộ vi xử lý Core 300, giá cổ phiếu đã thiết lập mức đóng cửa cao mới kể từ thời kỳ bong bóng dotcom. Bên cạnh đó, Onsemi tăng gần 10% (UTC+8), Qualcomm tăng 1,07% (UTC+8), nhà cung cấp thiết bị kiểm tra bán dẫn Aehr Test Systems sau khi công bố nhận được đơn hàng kỷ lục từ khách hàng điện toán đám mây lớn đã tăng 10,42% (UTC+8) chỉ trong một ngày, đồng thời thiết lập mức cao lịch sử mới.

Ngoài bán dẫn, nhiều nhóm ngành cũng tăng mạnh. Khai thác Lithium trên diện rộng bùng nổ, Albemarle của Mỹ tăng hơn 16% (UTC+8) trong một ngày, Sigma Lithium tăng hơn 13% (UTC+8), Công ty hóa chất quốc gia Chile tăng gần 9% (UTC+8); các cổ phiếu quang truyền tăng mạnh trên diện rộng, Applied Optoelectronics tăng hơn 10% (UTC+8), Lumentum tăng hơn 8% (UTC+8), Coherent tăng hơn 6% (UTC+8) và thiết lập mức cao lịch sử mới. Cổ phiếu dầu khí, nhóm phần cứng máy tính cũng nằm trong nhóm tăng mạnh, trong khi các nhóm cổ phiếu du thuyền, dịch vụ hàng không lại giảm sâu.

Về kết quả kinh doanh của từng cổ phiếu, sự phân hóa giữa kết quả thực tế và dự báo cũng khiến giá cổ phiếu biến động mạnh. Netflix, gã khổng lồ phát trực tuyến, sau khi công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch đã giảm hơn 9% (UTC+8), số liệu cho thấy quý I công ty đạt doanh thu 12,25 tỷ USD, thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu 1,23 USD, đều vượt kỳ vọng của thị trường; tuy nhiên dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý II chỉ đạt 0,78 USD, doanh thu dự báo 12,57 tỷ USD, đều thấp hơn dự đoán của nhà phân tích, đồng thời công ty còn tuyên bố đồng sáng lập Reed Hastings sẽ từ chức vào tháng 6, càng làm tăng thêm lo ngại của thị trường.

Tài sản Trung Quốc bùng nổ

Tài sản Trung Quốc ghi nhận bùng nổ trên thị trường đêm qua, chỉ số Nasdaq Dragon China Index tăng 1,74% (UTC+8), tăng liên tục ngày thứ năm. Trong các cổ phiếu dẫn dắt, Alibaba, Baidu tăng hơn 3% (UTC+8), NetEase tăng 2,17% (UTC+8), Pinduoduo tăng 1,71% (UTC+8); trong nhóm cổ phiếu năng lượng mới lĩnh vực ô tô, NIO tăng hơn 6% (UTC+8), Li Auto tăng gần 2% (UTC+8); cổ phiếu giáo dục cũng ghi nhận kết quả tốt, New Oriental, TAL tăng hơn 5% (UTC+8), chỉ có một số ít cổ phiếu như JD giảm nhẹ.

Sau khi tăng vọt gần 5% (UTC+8) trong phiên trước do lo ngại địa chính trị, giá dầu quốc tế phiên này đã giảm rõ rệt nhờ các thông tin mới. Tính đến thời điểm viết bài, giá WTI giảm 1,49% (UTC+8). Tuy nhiên, kim loại quý không hề giảm sốc do yếu tố phòng thủ suy giảm, giá giao ngay vàng và bạc vẫn tăng nhẹ ngược chiều và duy trì dao động quanh mức cao lịch sử, cho thấy thị trường vẫn giữ tâm lý phòng ngừa trước những bất định trong tương lai.

Dòng ngầm vĩ mô: Dữ liệu kinh tế phát tín hiệu lạnh

Trong lúc ánh đèn sân khấu của thị trường vốn chiếu rọi lên đà tăng trưởng của các chỉ số chứng khoán, nền tảng vĩ mô của kinh tế lại lặng lẽ phát ra tín hiệu giảm nhiệt.

Theo số liệu vừa công bố, số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống mức thấp 207.000 người, dường như thị trường lao động vẫn còn thắt chặt, nhưng báo cáo Beige Book của Fed lại tiết lộ ẩn ý: Nhiều khu vực phản ánh, do còn thận trọng trước việc cam kết tuyển dụng lâu dài, các doanh nghiệp ngày càng dựa nhiều vào lao động tạm thời hoặc hợp đồng. Số liệu trực quan hơn là sản lượng công nghiệp tháng 3 của Mỹ bất ngờ giảm 0,5% (UTC+8), thấp hơn nhiều so với kỳ vọng tăng trưởng 0,1% (UTC+8) của thị trường. Một số nhà kinh tế cho rằng, tình trạng bất định do xung đột Trung Đông gây ra có thể đang thực sự kìm hãm việc mở rộng và tuyển dụng của doanh nghiệp.

Đối mặt với tình hình phức tạp, nội bộ Fed cũng bắt đầu có ý kiến trái chiều. Chủ tịch Fed New York Williams cho biết lập trường chính sách tiền tệ hiện tại “được xác định tốt”, có thể ứng phó với những cú sốc lạm phát từ chiến tranh Trung Đông; trong khi thành viên Fed Mylan lại tỏ ra sốt ruột hơn, thẳng thắn cho rằng không có lý do gì để trì hoãn hạ lãi suất, đồng thời vẫn kiên trì rằng nên cắt giảm lãi suất ba đến bốn lần trong năm nay.

Theo công cụ “FedWatch” của CME mới nhất, thị trường rộng rãi nhận định khả năng Fed giữ nguyên chính sách trong tháng 4 lên tới 99,5% (UTC+8), tuy nhiên đối với xu hướng chính sách vào tháng 6 thì vẫn còn nhiều tranh cãi.