Bitcoin (BTC) đã giảm 10% trong 30 ngày qua, khi nhiều nhóm chủ sở hữu ví chuyển từ phân phối sang tích lũy.
Dữ liệu cho thấy việc tích lũy này, kết hợp với khoản lỗ thực tế kỷ lục, cho thấy một sự thay đổi tiềm năng về động lực.
Những điểm chính:
Cá voi Bitcoin và các nhà đầu tư quy mô trung bình đang tích cực tích lũy BTC ở các mức giá hiện tại.
Cá voi và cá mập hiện đang hấp thụ gần 240% nguồn cung BTC mới được khai thác.
Khoản lỗ thực tế của Bitcoin đã gần chạm mốc 5,8 tỷ USD vào ngày 22 tháng 11, mức lớn nhất kể từ FTX, một dấu hiệu đầu hàng kinh điển.
Tích lũy Bitcoin mạnh mẽ ở các mức giá hiện tại
Cá voi Bitcoin đã tăng khẩu vị rủi ro sau đợt giảm gần đây xuống 80.000 USD, tận dụng đợt giảm giá này như một cơ hội.
Dữ liệu từ Glassnode cho thấy điểm số xu hướng tích lũy Bitcoin (ATS) đang tiến gần đến 1 (xem biểu đồ bên dưới), cho thấy sự tích lũy mạnh mẽ từ các nhà đầu tư lớn.
Liên quan: Động lực của Bitcoin đang bùng nổ, nhưng đây là các mức giá BTC cần theo dõi
ATS càng gần 1 (màu xanh đậm) cho thấy cá voi đang tích lũy nhiều Bitcoin hơn là phân phối, còn giá trị gần 0 (màu vàng nhạt) cho thấy họ đang phân phối hoặc không tích lũy.
Sự tăng vọt của điểm số xu hướng cho thấy sự chuyển đổi từ phân phối sang tích lũy trên hầu hết các nhóm nhà đầu tư. Sự thay đổi này phản ánh mô hình tích lũy tương tự được quan sát vào tháng 7, trùng với đợt tăng giá của Bitcoin lên mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 124.500 USD đạt được vào ngày 14 tháng 8, từ mức dưới 100.000 USD vào tháng 6.
Điểm số xu hướng tích lũy Bitcoin. Nguồn: Glassnode Dữ liệu bổ sung từ Glassnode cho thấy sự trở lại của hoạt động mua vào từ các tổ chức nhỏ đến trung bình nắm giữ từ 10 đến 1.000 BTC, những tổ chức này đã tích lũy mạnh mẽ trong vài tuần qua.
Điểm số xu hướng tích lũy Bitcoin theo nhóm. Nguồn: Glassnode Cá voi Bitcoin hấp thụ gần 240% nguồn cung mới
Củng cố xu hướng tích lũy này là chỉ số tỷ lệ hấp thụ hàng năm, cho thấy cá voi và cá mập hiện đang hấp thụ khoảng 240% lượng phát hành BTC hàng năm, trong khi các sàn giao dịch đang mất coin với tốc độ kỷ lục.
Đáng chú ý, tỷ lệ hấp thụ BTC hàng năm bởi các sàn giao dịch đã giảm xuống dưới -130% khi dòng tiền rút ra tiếp tục. Điều này cho thấy sự ưu tiên ngày càng tăng đối với việc tự lưu ký hoặc đầu tư dài hạn.
Tỷ lệ hấp thụ BTC hàng năm. Nguồn: Glassnode Trong khi đó, các nhà đầu tư lớn (nắm giữ từ 100 BTC trở lên) đang thu mua gần một lần rưỡi lượng phát hành mới, đánh dấu tốc độ tích lũy nhanh nhất trong lịch sử của cá mập và cá voi Bitcoin.
Tỷ lệ hấp thụ BTC hàng năm của cá voi và cá mập. Nguồn: Glassnode Điều này đánh dấu một sự thay đổi cấu trúc khi tài chính truyền thống ngày càng chấp nhận BTC, đặc biệt với sự xuất hiện của các công ty kho bạc Bitcoin và nhu cầu ETF mới.
Khoản lỗ thực tế của Bitcoin vượt 5,7 tỷ USD
Dữ liệu bổ sung từ Glassnode cho thấy đợt sụt giảm gần đây của Bitcoin “đã kích hoạt mức tăng vọt lớn nhất về khoản lỗ thực tế kể từ vụ sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022.”
Biểu đồ dưới đây cho thấy khoản lỗ thực tế của BTC bởi các nhà đầu tư ngắn hạn (STHs) đã đạt 3 tỷ USD vào ngày 22 tháng 11, trong khi khoản lỗ của các nhà đầu tư dài hạn (LTHs) đạt 1,78 tỷ USD. Tổng khoản lỗ thực tế của tất cả các nhà đầu tư đã đạt 5,78 tỷ USD sau khi Bitcoin giảm xuống 80.000 USD vào ngày 21 tháng 11.
Glassnode bổ sung:
“STHs chiếm phần lớn khoản lỗ, trong khi khoản lỗ của LTHs vẫn tương đối hạn chế, cho thấy áp lực chủ yếu rơi vào những người mua gần đây.”
Khoản lỗ thực tế của Bitcoin bởi LTHs và STHs. Nguồn: Glassnode Như Cointelegraph đã đưa tin, các nhà giao dịch Bitcoin ngắn hạn đang chịu áp lực lớn nhất từ đợt sụt giảm hiện tại về mặt khoản lỗ chưa thực hiện, với các ETF chỉ chiếm tối đa 3% áp lực bán gần đây.
