Token BUIDL của BlackRock là token đầu tiên hoạt động trên nền tảng mới của Securitize để tạo ra 'đô la tổng hợp' trong khi vẫn kiếm được lợi suất RWA

Công ty mã hóa Securitize đã giới thiệu một cách mới để có được thanh khoản từ tài sản thực tế trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận thông qua "sToken" mới của mình. Kiến trúc token này là sản phẩm của sự hợp tác giữa công ty con Securitize Credit và dự án "đô la tổng hợp" Elixir, các công ty đã công bố vào thứ Ba.

Dựa trên tiêu chuẩn token ERC-4626 của Ethereum — một giao diện để khởi chạy “vaults” đại diện cho lợi ích chung trong các token mang lại lợi nhuận — sTokens sẽ cung cấp một cách cho các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ RWAs do Securitize phát hành để chuyển đổi các tài sản này thành deUSD, token đô la Mỹ phi tập trung của Elixir, trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ.

Nói cách khác, chương trình “deUSD RWA Institutional Program” chung mở ra một con đường cho các chủ sở hữu token để đưa tài sản của họ vào hoạt động, cụ thể là dưới dạng một token “có thể kết hợp” có thể được sử dụng trong toàn bộ lĩnh vực DeFi, mà không mất đi vốn tạo ra bởi các token như quỹ Trái phiếu token hóa của BlackRock BUIDL.

Động thái này là minh chứng mới nhất cho sự thử nghiệm nhanh chóng trong phân ngành mã hóa dựa trên blockchain và là tín hiệu cho thấy tính năng ngày càng phát triển của nó. Một số tổ chức tài chính lớn nhất thế giới — từ BlackRock đến KKR và UBS đến HSBC — đang tìm đến blockchain để tái tạo cách tài sản được phát hành, chuyển giao và sử dụng.

Mã hóa cung cấp cho người dùng những cách mới để triển khai tài sản và những cách mới để có thể kiếm được lợi nhuận. Về lý thuyết và ngày càng trong thực tế, blockchain cải thiện hiệu quả của việc gửi giá trị trên toàn thế giới, giải quyết giao dịch và dân chủ hóa ai có thể tham gia thị trường.

“Tuy nhiên, việc áp dụng rộng rãi RWAs đã bị cản trở bởi những thách thức pháp lý và kỹ thuật đáng kể, bao gồm các hạn chế quy định về khả năng chuyển nhượng và tích hợp DeFi hạn chế,” các công ty viết trong tuyên bố của họ. “Chúng tôi tin rằng giai đoạn tiếp theo của tăng trưởng TVL RWA đòi hỏi các giải pháp thanh khoản và khả năng kết hợp tuân thủ cho các tài sản này.”

Chương trình sToken ban đầu sẽ chỉ giới hạn cho các chủ sở hữu được công nhận của Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số Tổ chức USD của BlackRock (còn gọi là token BUIDL), với sự hỗ trợ dự kiến cho các tài sản khác bao gồm quỹ SCOPE của Hamilton Lane. BUIDL, được hỗ trợ bởi Trái phiếu ngắn hạn của Mỹ, là quỹ thị trường tiền tệ onchain lớn nhất với hơn 520 triệu đô la tài sản.

“Lần đầu tiên, các chủ sở hữu tài sản thực tế được mã hóa có thể sử dụng tài sản của họ trên chuỗi trong DeFi, truy cập thanh khoản thống nhất thông qua deUSD,” người sáng lập và CEO của Elixir, Philip Forte, cho biết trong một tuyên bố, lưu ý rằng deUSD cung cấp một giải pháp cho người dùng Securitize muốn đưa vốn của họ vào hoạt động nhưng có thể bị cản trở bởi các cân nhắc pháp lý xung quanh BUIDL.

Như một phần của thỏa thuận, Elixir sẽ giữ một dẫn xuất của token BUIDL của BlackRock gọi là sBUIDL được đúc bởi người dùng Securitize. Dự án lưu ý rằng Elixir hưởng lợi từ “tăng trưởng TVL bền vững được thúc đẩy bởi các khách hàng lớn, đa dạng của Securitize” và sự phân phối rộng rãi hơn của deUSD trên nhiều chuỗi.

Vào tháng 10, BlackRock, Securitize và Circle đã hợp tác để các chủ sở hữu BUIDL có thể bán cổ phần của họ cho Circle và nhận USDC và sử dụng các hợp đồng thông minh của Circle để di chuyển BUIDL trên chuỗi.

Hiện tại, người dùng của dự án Elixir được hỗ trợ bởi Arthur Hayes cung cấp ETH cho một hợp đồng mà nó gọi là “Apothecary” để đúc token neo giá đô la của mình và kiếm điểm được gọi là “Potions.” Những người đúc Securitize sẽ không kiếm được những điểm này, có nghĩa là không có “pha loãng hoặc rủi ro thanh khoản và hỗ trợ bổ sung” từ phía Elixer, dự án lưu ý.