參議院財政委員會或將在IRS放寬CAMT指引後審查加密貨幣稅收，比特幣收益或將被排除

• IRS 臨時指引將部分未實現的數位資產收益排除在 CAMT 計算之外。

• 參議院財政委員會將在該指引發布後舉行題為「審視數位資產課稅」的聽證會。

• Notice 2025-49 與 Notice 2025-46 旨在最終 CAMT 規則發布前，減輕合規壓力。

CAMT 指引：財政部與 IRS 放寬數位資產 CAMT 規則——閱讀這些排除條款對企業加密貨幣持有者及即將到來的參議院監督意味著什麼。

美國參議院財政委員會將於週三就加密資產課稅舉行聽證會，此前 IRS 已發布關於拜登時期 CAMT 稅收的紓困指引。

什麼是臨時 CAMT 指引，影響哪些對象？

CAMT 指引由財政部與 IRS 發布，暫時釐清了對持有數位資產企業適用公司替代性最低稅（CAMT）的方式。這些通知在多數情況下允許將以公允價值計量的數位資產未實現損益排除於調整後財務報表所得（AFSI）之外，從而降低大型企業的即時 CAMT 負擔。

Notice 2025-46 與 2025-49 如何改變 CAMT 計算？

Notice 2025-49 說明了根據《國內稅收法》第 55、56A 和 59 條對 AFSI 的修訂。根據適用的財務會計原則，企業可將數位資產的未實現公允價值變動排除於 CAMT 所得之外。Notice 2025-46 則提供了補充程序性紓困措施，以便在最終規則制定期間減輕合規壓力。

An excerpt from the Notice 2025-49. Source: IRS

這項紓困措施對大型企業加密貨幣持有者有何重要意義？

這項紓困措施意義重大，因為 CAMT 作為 2022 年《降低通膨法案》的一部分，對大型企業的財務報表所得徵收 15% 的最低稅。若無排除條款，報告大量未實現加密資產收益的公司，可能面臨大幅增加的 CAMT 負擔。

例如，財經記者評論指出，若無此紓困措施，持有大量未實現加密貨幣收益的企業——如 Strategy——可能會面臨數十億美元的額外 CAMT 費用。臨時指引在最終規則出台前，減輕了這一潛在影響。

參議院財政委員會聽證會何時舉行，誰將作證？

財政委員會「審視數位資產課稅」聽證會預定於週三舉行。主席 Mike Crapo 將主持會議，產業稅務領袖如 Lawrence Zlatkin（Coinbase 稅務副總裁）與 Jason Somensatto（Coin Center 政策總監）將參與作證。此次聽證會是繼白宮數位資產工作組建議調整稅收規則、承認加密貨幣為新資產類別之後舉行的。

Strategy’s Bitcoin metrics. Source: Strategy

常見問題

CAMT 是否適用於所有公司的加密貨幣未實現收益？

不一定。適用與否取決於公司的財務會計原則，以及數位資產是否以公允價值資產持有。臨時指引釐清了適用標準，但最終規則將給出明確規定。

企業應如何為最終 CAMT 規則做準備？

企業應記錄數位資產的會計處理方式，評估 AFSI 影響，諮詢稅務顧問，並持續關注財政部與 IRS 的最新動態。臨時通知提供了暫時明確性，但企業應為最終規則出台時的潛在調整做好準備。

重點摘要

• 監管紓困：臨時指引允許將部分未實現數位資產收益排除於 CAMT AFSI 之外。
• 監督：參議院財政委員會將在公開聽證會上審查數位資產課稅問題。
• 行動：企業應審查會計分類、稅務立場，並在最終 CAMT 規則出台前更新合規流程。

結論

財政部與 IRS 的臨時 CAMT 指引，通過釐清未實現公允價值損益的排除條款，為許多持有數位資產的企業帶來即時紓困。市場參與者、稅務專業人士及立法者將關注參議院聽證會，期待最終 CAMT 規則的政策方向。COINOTAG 將持續追蹤更新並提供後續分析。