Bitget-Leitfaden für Anfänger – Einführung in Futures-Order-Typen

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Mithilfe von Order-Typen können Nutzer Orders erstellen, die ihren Trading-Kriterien entsprechen, und angeben, wie und zu welchem Kurs die Order ausgeführt werden soll. Das Verständnis der verschiedenen Order-Typen und ihrer Verwendung kann Ihnen helfen, Ihre Trading-Performance auf Bitget zu verbessern.

Was ist eine Order?

Eine Order ist eine Anweisung zum Kauf oder Verkauf eines Assets. Beim Trading werden die Orders im Allgemeinen als Maker oder Taker kategorisiert:

• Maker: Die Order wird nicht sofort ausgeführt, sondern in das Orderbuch aufgenommen, wodurch dem Markt Liquidität zugeführt wird (z. B. eine Limit-Order). Maker profitieren in der Regel von niedrigeren Transaktionsgebühren – Bitget erhebt zum Beispiel eine Maker-Gebühr von 0,02 % beim Futures-Trading.

• Taker: Die Order wird mit einer bestehenden Order im Orderbuch zusammengeführt und sofort ausgeführt (z. B. eine Market-Order). Taker zahlen eine höhere Gebühr – 0,06 % bei Bitget-Futures. Weitere Informationen über Transaktionsgebühren finden Sie hier .

Order-Typen im Detail

Bitget bietet 9 Typen von Futures-Orders an, die jeweils auf unterschiedliche Trading-Strategien und Marktbedingungen zugeschnitten sind:

1. Market-Order

Eine Market-Order wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Auf dem sehr volatilen Kryptowährungsmarkt kann der tatsächliche Ausführungspreis geringfügig von dem Preis abweichen, der zum Zeitpunkt der Platzierung der Order angezeigt wird. Die Preis-Limit-Regel hält diese Differenz innerhalb einer bestimmten Spanne bleibt: Der Kaufpreis muss ≤ Richtpreis × (1 + Limit-Verhältnis) sein und der Verkaufspreis muss ≥ Richtpreis × (1 – Limit-Verhältnis) sein. Das Standard-Limit-Verhältnis beträgt 2 % und kann je nach Marktlage angepasst werden. Sollte eine Order nicht vollständig ausgeführt werden, wird das System die Restmenge weiterhin zum aktuellen Marktpreis mit entsprechenden Gegenpositionen zusammenführen.

Beispiel: Wenn BTC bei 66.000 $ getradet wird und Sie eine Market-Kauf-Order platzieren, wird das System den Trade sofort zum besten verfügbaren Preis ausführen. Am besten für schnelle Trades.

2. Limit-Order

Eine Limit-Order wird zu einem bestimmten Preis oder besser ausgeführt. Sie können einen niedrigeren Preis für den Kauf oder einen höheren Preis für den Verkauf festlegen. Die Order bleibt im Orderbuch, bis die Preisbedingung erfüllt ist. Um die Marktstabilität zu gewährleisten, muss der Preis der Order innerhalb einer bestimmten Spanne liegen, damit sie erfolgreich platziert werden kann: Der Preis der Kauf-Order muss ≤ Richtpreis × (1 + Limit-Verhältnis) sein und der Preis der Verkaufs-Order muss ≥ Richtpreis × (1 – Limit-Verhältnis) sein. Das Standard-Limit-Verhältnis beträgt 2 % und kann je nach Marktlage angepasst werden. Weitere Informationen finden Sie in den Futures-Parametern. Beachten Sie, dass die Ausführung von Limit-Orders nicht garantiert werden kann.

Beispiel: Wenn BTC bei 66.500 $ getradet wird und Sie eine Kauf-Limit-Order bei 66.000 $ platzieren, wird der Trade nur ausgeführt, wenn der Marktpreis auf 66.000 $ oder darunter fällt. Am besten für Preiskontrolle.

3. Trigger-Order

Eine Trigger-Order ist eine Conditional-Order, bei der Sie einen Trigger-Preis und einen Ausführungspreis festlegen können. Wenn der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht, platziert das System automatisch eine Limit- oder Market-Order zum angegebenen Ausführungspreis.

• Limit-Trigger-Order: Platziert eine Limit-Order, sobald sie ausgelöst wird.

• Market-Trigger-Order: Platziert eine Market-Order, sobald sie ausgelöst wird.

Beispiel: Erreicht der Marktpreis die Trigger-Bedingung (z. B. 66.000 USDT), so wird eine Market-Order platziert und sofort ausgeführt oder es wird eine Limit-Order platziert und ausgeführt, wenn ein vorher festgelegter Preis erreicht wird.

4. Post-only-Order

Nachdem wir die allgemeinen Order-Typen beim Futures-Trading kennengelernt haben, können wir nun einige der fortgeschritteneren Order-Typen genauer untersuchen. Eine Post-only-Order ist eine fortgeschrittene Form einer Limit-Order.

Durch sie wird sichergestellt, dass Ihre Order als Maker in das Orderbuch aufgenommen wird, d. h. sie wird nicht mit bereits bestehenden Orders zusammengeführt. Dadurch wird gewährleistet, dass die von Ihnen zu zahlende Transaktionsgebühr die niedrigere Maker-Gebühr ist. Wichtigste Vorteile:

• Qualifiziert sich immer für Maker-Gebühren.

• Vermeidet unerwünschte Verluste. Falls Ihr Limit-Preis wahrscheinlich zu einer sofortigen Zusammenführung führt (z. B. besser als der Marktpreis), wird das System die Order automatisch stornieren.

5. Trailing-Stop-Order

Eine Trailing-Stop-Order legt eine dynamische Trigger-Preisspanne fest, die sich an den Markttrend anpasst. Sie hilft, in einem Trendmarkt Gewinne zu sichern oder Verluste zu minimieren.

Beachten Sie, dass sich ein Trailing-Stop nur in eine Richtung bewegt. Falls sich der Markt um einen bestimmten Prozentsatz dreht, wird die Order ausgelöst und zum Marktpreis ausgeführt.

BeispielWenn BTC bei 60.000 $ liegt und Sie einen Trailing-Stop von 1 % festlegen:

• Wenn BTC auf 63.000 $ steigt, wird der Stop-Preis auf 63.000–62.370 $ (1 % unter dem Höchststand) angepasst.

• Wenn BTC auf 62.370 $ fällt, wird eine Verkaufs-Order ausgelöst, die einen Gewinn von 2.370 $ sichert.

6. Gestaffelte Order

Bei einer gestaffelten Order wird ein großer Trade in mehrere kleinere Orders zu unterschiedlichen Preisen aufgeteilt. Wenn der Markt schwankt, werden diese kleineren Orders nach und nach ausgeführt, bis die gesamte Order ausgeführt ist.

Gestaffelte Orders werden häufig für große Trades verwendet, um die Auswirkungen auf den Markt zu minimieren und die Kosten für die Positionseröffnung zu senken. Indem sie mehrere kleine Orders platzieren, können die Trader ihre Trading-Aktivitäten verbergen und vermeiden, dass ihre Gegenparteien alarmiert werden.

7. Iceberg-Order

Die Iceberg-Order ist eine Trading-Strategie, die für die Ausführung großer Trades entwickelt wurde. Dabei werden große Orders in kleinere Unterorders aufgeteilt. Dies ermöglicht einen schnelleren Markteintritt und minimiert die Slippage.

Durch die Verwendung einer Iceberg-Order können die Nutzer die Auswirkungen auf den Markt reduzieren, ohne den vollen Umfang ihrer Position preiszugeben. Dadurch ist dieser Order-Typ ideal für Market Maker und Trader, die ihre Orders lieber privat halten.

8. TWAP

Eine TWAP-Order (time-weighted average price, zeitlich gewichteter Durchschnittspreis) teilt eine große Order in mehrere kleinere Orders auf, die in fixierten Abständen über einen bestimmten Zeitraum zum Marktpreis platziert werden, bis die gesamte Order abgeschlossen ist.

TWAP-Orders können die Kosten für die Order-Ausführung effektiv glätten und ihre Auswirkungen auf die Marktpreise verringern, sodass sie sich ideal für Orders mit großem Volumen eignen, wenn der Markt relativ wenig volatil ist.

9. Erweiterte Limit-Order

Im Vergleich zu Standard-Limit-Orders bietet die erweiterte Limit-Order zusätzliche Parameter wie Trigger- und Ausführungspreise, die anspruchsvollere Trading-Strategien ermöglichen. Beispiel:

IOC (Immediate or Cancel)

• Wenn die Order nicht sofort vollständig ausgeführt wird, wird der nicht ausgeführte Teil automatisch storniert.

• Anwendungsfall: Akzeptiert nur die optimalen Ausführungspreise, keine Teilausführungen.

FOK (Fill or Kill)

• Die Order wird entweder sofort vollständig ausgeführt oder automatisch storniert.

• Anwendungsfall: Setzt eine vollständige Order-Ausführung voraus, andernfalls erfolgt keine Ausführung.

FAQs

1. Was ist der Unterschied zwischen einem Maker und einem Taker beim Trading?

Maker stellen Liquidität bereit, indem sie Orders platzieren, die in das Orderbuch aufgenommen werden, während Taker Liquidität entziehen, indem sie Orders sofort gegen bestehende Orders ausführen.

2. Wann sollte ich eine Market-Order anstelle einer Limit-Order verwenden?

Market-Orders eignen sich am besten, wenn Sie schnell zum aktuellen Marktpreis in eine Position einsteigen oder aus ihr aussteigen möchten. Limit-Orders sind ideal, wenn Sie mehr Kontrolle über den Preis haben möchten, zu dem Ihre Order ausgeführt wird.

3. Warum wird meine Market-Order zu einem anderen Preis als erwartet ausgeführt?

Da sich die Preise für Kryptowährungen schnell ändern können, kann der Ausführungspreis geringfügig vom angezeigten Preis abweichen. Bitget verwendet ein Limit-Verhältnis (standardmäßig 2 %), um diese Abweichung in einem sicheren Bereich zu halten.

4. Warum wurde meine Limit-Order nicht ausgeführt?

Eine Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren festgelegten Preis oder einen besseren erreicht. Falls der Preis dieses Niveau nie erreicht, bleibt die Order im Orderbuch offen.

5. Was ist der Zweck einer Trigger-Order?

Mit Trigger-Orders können Sie eine Bedingung (Trigger-Preis) vorab festlegen. Sobald diese Bedingung erfüllt ist, platziert das System automatisch eine Market- oder Limit-Order – nützlich für die Automatisierung von Ein- und Ausstiegen.

6. Wie hilft mir eine Post-only-Order, Gebühren zu sparen?

Eine Post-only-Order stellt sicher, dass Ihre Order als Maker in das Orderbuch aufgenommen wird, sodass Sie die niedrigere Maker-Gebühr zahlen. Falls Ihre Order sofort ausgeführt werden würde, wird sie automatisch storniert.

7. Was ist der Unterschied zwischen einer gestaffelten Order und einer Iceberg-Order?

Beide Order-Typen teilen große Trades auf. Gestaffelte Orders konzentrieren sich auf eine schrittweise Ausführung über verschiedene Preisniveaus hinweg, während Iceberg-Orders die gesamte Order-Größe verbergen, indem sie jeweils nur kleine Teile davon offenlegen.

Haftungsausschluss und RisikohinweisAlle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln nicht unbedingt die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Assets. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen von Nutzern.