Bitget-Leitfaden für Anfänger – USDT-M, USDC-M- und Coin-M Futures erklärt

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Es gibt zwei Haupttypen des Futures-Trading in der Kryptowährungsbranche: USDT-M/USDC-M Futures und Coin-M Futures. Bitget bietet USDT-M Perpetual-Futures, USDC-M Perpetual-Futures, Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures an, die jeweils für unterschiedliche Arten von Tradern geeignet sind. In diesem Artikel werden die Funktionen und Anwendungsfälle der einzelnen Futures-Typen erläutert, um Anfängern den Einstieg zu erleichtern.

USDT-M Perpetual-Futures und USDC-M Perpetual-Futures auf Bitget

USDT-M und USDC-M Perpetual-Futures werden in Stablecoins – USDT bzw. USDC – abgerechnet und denominiert. Diese Futures haben kein Verfallsdatum und sind ideal für Trader, die Flexibilität schätzen. Beliebte Handelspaare sind BTCUSDT und ETHUSDC. Die Futures-Werte werden in Fiat-Währung berechnet, die Transaktionsgebühren basieren auf den Finanzierungssätzen, und die Positionsgrößen sind einfach zu verstehen.

• Vorteile: Es ist nicht erforderlich, Werte in Kryptowährung zu konvertieren, wodurch es für Anfänger geeignet und einfacher zu verwalten ist.

• Nachteile: Gewinne werden in USDT abgerechnet, einem stabilen Asset, das nicht an Wert gewinnt.

• Geeignet für: Neue Nutzer oder Trader, die stabile Renditen anstreben.

Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures auf Bitget

Coin-M Futures werden in Kryptowährungen wie BTC oder ETH denominiert und abgerechnet. Es gibt zwei Arten: Perpetual-Futures, die kein Ablaufdatum haben, und Delivery-Futures, die zu einem festgelegten Datum abgerechnet werden (z. B. BTCUSD1126).

• Coin-M Perpetual-Futures: Zum Beispiel BTCUSD. Diese werden in Krypto abgerechnet und bewertet, wobei die Transaktionsgebühren auf der Finanzierungsrate basieren.

• Coin-M Delivery-Futures: Zum Beispiel BTCUSD1126. Diese werden bei Ablauf in Krypto abgerechnet und es fällt eine Delivery-Gebühr an.

• Vorteile: Die Gewinne sind an den Basiswert gebunden, was sie ideal für langfristige Anleger oder zur Absicherung von Spot-Positionen macht.

• Nachteile: Die Positionsgrößen müssen in Krypto berechnet werden, was die Komplexität erhöht.

• Geeignet für: Professionelle Trader oder Personen, die mit der Volatilität des Kryptomarktes vertraut sind.

Wichtige Unterschiede zwischen USDT-M und Coin-M Futures

Kategorie	USDC-M/USDC-M Perpetual-Futures (linear)	Coin-M Perpetual-Futures (invers)	Coin-M Delivery-Futures (invers)
Abrechnungswährung	Normalerweise USDT oder USDC (Stablecoins)	Normalerweise BTC oder andere Kryptowährungen	Normalerweise BTC oder andere Kryptowährungen
Gemeinsame Paare	BTCUSDT, ETHUSDC, etc.	BTCUSD, ETHUSD, etc.	BTCUSD1126, ETH0927, etc.
Futures-Wert	In Fiat	In Kryptowährung	In Kryptowährung
Verfallsdatum	Keine	Keine	Ja
Transaktionsgebühr	Finanzierungsgebühr	Finanzierungsgebühr	Zustellgebühr
Merkmale	P&L ist einfach zu handhaben	P&L-Konvertierung erforderlich	P&L-Konvertierung erforderlich
Geeignete Nutzer	Anfänger	Anfänger/Experten	Experten

Vergleich der Anwendungsfälle:

Die folgenden Beispiele zeigen, wie jede Art von Futures eingesetzt werden kann, und helfen Ihnen bei der Auswahl derjenigen, die am besten zu Ihrem Trading-Stil passt. Dies sind theoretische Beispiele. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von Trading-Gebühren, Finanzierungssätzen, Slippage und Echtzeit-Marktvolatilität abweichen.

Szenario 1: Kurzfristige Spekulation (USDT-M Perpetual-Futures)

Sie glauben, dass BTC kurzfristig steigen wird, und eröffnen daher eine Long-Position in USDT-M Perpetual-Futures (BTCUSDT).

Transaktionsdetails:

• Einstiegspreis: BTC = 60.000 $

• Positionsgröße: 1 BTC (Nominalwert = 60.000 USDT)

• Leverage : 10x (Margin: 6.000 USDT)

Das Ergebnis:

• Wenn BTC auf 61.000 $ (+1.000 USDT) steigt: Gewinn = 1.000 USDT (Abrechnung in USDT)

• Wenn BTC auf 59.000 $ fällt (–1.000 USDT): Verlust = 1.000 USDT

Geeignet für: Kurzfristige Trader und Anfänger (benutzerfreundlich mit intuitivem P&L)

Szenario 2: Langfristiges Halten und Absicherung/Hedging (Coin-M Perpetual-Futures)

Sie halten 1 BTC in Spot (Einstiegspreis ist 60.000 $), sind aber besorgt über einen möglichen Rückgang des Marktes. Sie eröffnen eine Short-Position in Coin-M Perpetual-Futures (BTCUSD), um Ihre Spot-Bestände abzusichern.

Transaktionsdetails:

• Einstiegspreis: BTC = 60.000 $

• Positionsgröße: 1 BTC (Nominalwert = 60.000 USDT)

• Leverage: 5x (Margin: 0,2 BTC)

Das Ergebnis:

Wenn BTC auf 50.000 $ fällt (-16,67 %):

• Spotverlust = –10.000 USDT (Ihre BTC verlieren an Wert)

• Gewinn aus Futures = 0,2 BTC (aus der Short-Position erzielt)

• Nettoeffekt: Futures-Gewinn gleicht einen Teil des Spot-Verlustes aus

Geeignet für: Langfristig orientierte Inhaber und institutionelle Anleger, die sich gegen Abwärtsrisiken absichern wollen.

Szenario 3: Arbitrage bei Ablauf (Coin-M Delivery-Futures)

Sie stellen fest, dass der BTCUSD1126 Delivery-Futures bei 59.000 $ getradet wird, während der aktuelle Spotpreis bei 60.000 $ liegt – wodurch sich eine Arbitragemöglichkeit ergibt. Sie eröffnen eine Long-Position in 1 BTCUSD1126-Delivery-Futures und halten diese bis zum Verfall.

Das Ergebnis:

Wenn der Spotpreis bei Ablauf bei 60.000 $ bleibt:

• Abrechnungspreis = Spotpreis (60.000 $)

• Gewinn = 1.000 $ (60.000 – 59.000)

• Tatsächliche Rendite = 0,01667 BTC (1.000 ÷ 60.000)

Geeignet für: Professionelle Trader und Arbitrage-Trader, die von Diskrepanzen zwischen Futures- und Spotpreisen profitieren möchten.

Szenario	Futures-Typ	Ziel	P&L Abrechnung	Geeignet für
Kurzfristige Spekulation	USDT-M Perpetual-Futures (BTCUSDT)	Niedrig kaufen, hoch verkaufen für schnelle Gewinne	In USDT abgerechnet	Anfänger, kurzfristige Trader
Risikoabsicherung	Coin-M Perpetual-Futures (BTCUSD)	Schutz von Spot-Beständen vor Abwärtsrisiken	In BTC abgerechnet	Langfristige Inhaber, Institutionen
Arbitrage bei Ablauf	Coin-M Delivery-Futures (BTCUSD1126)	Profitieren Sie von Preisunterschieden zwischen Spot und Futures	In BTC abgerechnet	Professionelle Trader, Arbitrageure

Fazit

Für Anfänger ist die Entscheidung zwischen USDT/USDC-M Futures und Coin-M Futures nicht nur eine Frage der persönlichen Vorliebe, sondern hängt auch vom breiteren Marktumfeld ab. Wenn der Markt sehr volatil ist, können USDT-M Futures oder USDC-M Futures helfen, das Risiko starker Kursschwankungen zu begrenzen. Wir empfehlen Anfängern, mit USDT-M oder USDC-M Perpetual-Futures zu beginnen, da diese einfacher zu handhaben sind und überschaubarere Risiken bieten. Erfahrene Trader hingegen können Coin-M Futures auf der Grundlage von Markttrends auswählen, um ihre Positionen abzusichern oder potenziell von einem Asset-Zuwachs zu profitieren.

FAQs

1. Was ist der Unterschied zwischen USDT-M Futures und Coin-M Futures auf Bitget?

USDT-M Futures werden in Stablecoins wie USDT oder USDC abgerechnet, während Coin-M Futures in Kryptowährungen wie BTC oder ETH abgerechnet werden. USDT-M Futures sind eher für Anfänger geeignet, während Coin-M Futures eher von fortgeschrittenen Tradern oder langfristigen Anlegern bevorzugt werden.

2. Haben Perpetual-Futures auf Bitget ein Ablaufdatum?

Nein. Perpetual-Futures haben kein Abrechnungsdatum und können unbegrenzt gehalten werden, solange die Margin-Anforderungen erfüllt sind.

3. Was sind Delivery-Futures und wann verfallen sie?

Delivery-Futures haben ein fixiertes Abrechnungsdatum. An diesem Tag wird der Kontrakt auf Basis des Marktpreises abgerechnet, und Gewinne oder Verluste werden in der Abrechnungswährung realisiert.

4. Was sind die wichtigsten Vorteile der Verwendung von Coin-M Futures?

Mit Coin-M Futures können Sie Gewinne direkt in Kryptowährung erzielen, was sie ideal für langfristige Anleger oder Trader macht, die ihr Krypto-Portfolio absichern möchten.

5. Was ist die Finanzierungsgebühr bei Perpetual-Futures?

Finanzierungsgebühren sind regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Tradern, um den Futures-Preis an den Spotmarkt anzupassen. Sie werden alle 8 Stunden auf Bitget berechnet.

6. Kann ich eine Coin-M Delivery-Futures-Position vor Ablaufdatum schließen?

Ja. Sie können Ihre Position jederzeit vor dem Abrechnungsdatum manuell schließen, wenn Sie Gewinne realisieren oder potenzielle Verluste frühzeitig reduzieren möchten.

7. Welche Art von Trader nutzt in der Regel Coin-M Delivery-Futures?

Coin-M Delivery-Futures werden hauptsächlich von professionellen Tradern und Arbitrageuren genutzt, die von Preisunterschieden zwischen Spot- und Futures-Märkten profitieren oder ihr Risiko vor Ablauf des Kontrakts steuern möchten.

Haftungsausschluss und Risikohinweis

Alle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln nicht unbedingt die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Mittel. Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen von Nutzern.