Finanz-Frühstück am 21. April: Waffenstillstandsfrist zwischen USA und Iran läuft ab, Wans-Flotte startet vom Weißen Haus, Goldpreis steigt über 4830, US-Öl entscheidet sich an der Marke von 85,50.

汇通网21. April—— Am frühen Morgen des 21. April (Ostasien-Zeit) legte der Spot-Goldpreis leicht zu und notierte nahe 4826 US-Dollar pro Unze, was vom Rückgang des US-Dollars profitierte. Obwohl das Feuerpause-Abkommen zwischen den USA und Iran in zwei Wochen ausläuft und ob die zweite Verhandlungsrunde vor Ende der Feuerpause erfolgreich stattfinden kann weiterhin offen ist, gab es bislang keinen klaren Fortschritt.

Am Dienstag (21. April, Ostasien-Zeit) gewann der Spot-Goldpreis in den Morgenstunden leicht und notierte nahe 4826 US-Dollar pro Unze, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar. Trotz des bevorstehenden Endes des Waffenstillstandsabkommens zwischen den USA und Iran und der noch offenen Frage, ob die zweite Verhandlung vor Auslaufen des Zeitfensters durchgeführt werden kann, bleibt ein klarer Durchbruch aus. Die Märkte zeigen sich jedoch insgesamt optimistisch: Wie berichtet, startete der Konvoi von Vizepräsident Vance am 21. April um 6:13 Uhr (UTC+8) vom Weißen Haus. Die Ölpreise fielen, US-Rohöl gab um mehr als 1% nach und notierte nahe 86,45 US-Dollar pro Barrel, nachdem es zur Eröffnung zwischenzeitlich die Marke von 85,50 US-Dollar getestet hatte.

Tagesausblick

Aktienmarkt

Die US-Börsen schlossen am Montag leicht im Minus: Der Dow-Jones-Index verlor 0,01%, der S&P 500 gab um 0,24% nach und der Nasdaq sank um 0,26%. Hauptgrund ist die erneut eskalierende Spannung zwischen Iran und den USA; Iran schloss nach einer kurzfristigen Öffnung am Wochenende die wichtige Straße von Hormus erneut.

Obwohl Berichte kursierten, dass Iran Gespräche mit Pakistan und den USA über Frieden erwäge, bestritt US-Vizepräsident Vance, an den Verhandlungen teilzunehmen. Der Energiesektor konnte sich indes besser behaupten und legte 0,21% zu, während Kommunikationsdienste am schlechtesten performten: Meta fiel nach neun Gewinntagen in Folge um über 2%, Netflix büßte weitere 2,55% ein.

Darüber hinaus gab QXO bekannt, TopBuild für 17 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. QXO selbst verlor 3,12%, während TopBuild um 19,38% zulegte. In dieser Woche werden Unternehmen wie Tesla und andere Branchengrößen ihre Quartalsberichte veröffentlichen. Der Markt bleibt besonders sensibel für die Auswirkungen geopolitischer Entwicklungen auf die Realwirtschaft.

Edelmetallmarkt

Gold erreichte am Montag ein Wochentief; der Spotpreis fiel um 0,4% auf 4810,26 US-Dollar pro Unze und erreichte im Verlauf das tiefste Niveau seit dem 13. April. US-Gold-Futures gaben 1% auf 4828,8 US-Dollar nach, vorrangig wegen neuer Spannungen zwischen den USA und Iran: Nach der Beschlagnahme eines iranischen Frachtschiffs durch die USA drohte Iran mit Vergeltung. Dies führte dazu, dass der US-Dollar-Index zwischenzeitlich das höchste Niveau der Woche erreichte und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg.



Analysten weisen darauf hin, dass die Zuspitzung im Nahen Osten den US-Dollar und die Anleiherenditen steigen lässt und somit die Opportunitätskosten für das Halten von Gold erhöht, was Abwärtsdruck auf den Goldpreis ausübt. Aus technischer Sicht bleibt das nächste Ziel der Goldbullen bei einem Schlussstand über dem starken Widerstand bei 5000 US-Dollar im Juni-Kontrakt.
Auch andere Edelmetalle standen unter Druck: Der Spotpreis von Silber fiel um 1,3% auf 79,76 US-Dollar, Platin verlor 1,4% und Palladium gab um 0,2% nach und markierte zeitweise das tiefste Wocheniveau.

Ölmarkt

Die Ölpreise stiegen am Montag stark an: Brent-Rohöl-Futures verteuerten sich um 4,9% auf 67,32 US-Dollar pro Barrel, US-Rohöl legte um 5,1% auf 63,84 US-Dollar zu und verzeichnete damit den größten Tagesgewinn seit fast zwei Wochen. Die verschärfte geopolitische Lage zwischen den USA und Iran trieb die Risikoprämien, da Sorgen um die Sicherheit der Schifffahrt durch die Straße von Hormus und über mögliche Angebotsstörungen durch Staaten im Nahen Osten kurzfristig bullische Stimmung befeuerten.



Analysten mahnen jedoch, dass die Nachfrage weiterhin unter Druck steht. Der globale Einkaufsmanagerindex im verarbeitenden Gewerbe lag über mehrere Monate hinweg unterhalb der Wachstumsschwelle, was den Aufwärtsspielraum der Ölpreise begrenzt.

Devisenmarkt

Der US-Dollar verlor am Montag gegenüber dem Euro; der Dollar-Index sank um 0,39% auf 98,07, während der Euro um 0,16% auf 1,1781 US-Dollar zulegte. Marktteilnehmer zeigten sich trotz der jüngsten Eskalation zwischen USA und Iran am Wochenende (US-Beschlagnahmung eines iranischen Frachters, iranische Vergeltungsdrohungen) weiterhin optimistisch bezüglich eines Durchbruchs im iranischen Friedensprozess.



Ein hoher iranischer Funktionär offenbarte, dass Iran die Teilnahme an Friedensgesprächen mit den USA in Pakistan in Erwägung zieht. Analysten der kanadischen Scotiabank erklärten, beim Handelsauftakt habe es eine instinktive Panikreaktion am Markt gegeben, ehe die darauffolgende Preisentwicklung eine gewisse Entspannung signalisierte und neue Hoffnung auf eine Problemlösung weckte.

Der Yen fiel zum US-Dollar um 0,1% auf 158,81, das Pfund stieg um 0,16% auf 1,3535 US-Dollar. Zudem richtet sich der Blick auf die Dienstagssitzung des Senats zur Bestätigung des von Trump nominierten US-Fed-Präsidentschaftskandidaten Walsh, der zusicherte, bei der Geldpolitik strikte Unabhängigkeit zu wahren.

Internationale Nachrichten

Gemäß CME „FedWatch“ beträgt die Chance auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im April 0%, während das Verbleiben auf dem aktuellen Niveau mit 100% beziffert wird. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed bis Juni insgesamt um 25 Basispunkte senkt, liegt bei 2,5%, während ein unveränderter Zinssatz bei 97,5% liegt. Für Dezember beträgt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung von 25 Basispunkten 46,9%, während ein Beibehalten bei 53,1% liegt.



In den frühen Morgenstunden des 21. April sagte der Präsident des iranischen Parlaments, Mohammad Bagher Ghalibaf, dass US-Präsident Trump durch Blockaden und Verstöße gegen das Waffenstillstandsabkommen „versuche, den Verhandlungstisch in einen Kapitulationstisch zu verwandeln“ oder einen Vorwand für neue Kriegsanstrengungen zu schaffen. Ghalibaf betonte, dass „Iran keine Verhandlungen unter der Bedrohung von Gewalt akzeptieren wird.“ Zudem sei Iran bereit, in den letzten zwei Wochen „neue Karten auf dem Schlachtfeld“ auszuspielen. (CCTV)



Am 20. April bekräftigte der oberste Führer Irans, Mojtaba Khamenei, erneut drei Kernforderungen, darunter die Forderung nach „Kriegsentschädigung“, und hob hervor, dass man entschlossen die nationalen Interessen wahren müsse. Auf dem offiziellen Social-Media-Kanal von Mojtaba wurde betont: Iran werde die Verantwortlichen für Angriffe belangen und Entschädigungen für Kriegsschäden einfordern; ein neues Management der Straße von Hormus anstreben; und niemals auf legitime Rechte verzichten. Außerdem betrachte man alle „Widerstandslinien“ in der Region als eine geschlossene Einheit. Bereits am 9. April hatte Mojtaba drei zentrale Positionen in Bezug auf aktuelle Kämpfe sowie das 40-Tage-Gedenken an Ali Khameneis Tod erstmals erläutert. (Xinhua)



Die USA und Iran stehen seit dem 8. April im Waffenstillstand, der nach zwei Wochen am 22. April ausläuft. Zum jetzigen Zeitpunkt ist weiterhin offen, ob eine zweite Verhandlungsrunde vor Ablauf der Feuerpause erfolgreich stattfinden kann. Die US-Seite meldet, dass Gespräche wie geplant stattfinden sollen, aber Iran hat sich noch nicht festgelegt. Kurz vor Fristende bleibt die Lage ungewiss.



Das US-Zoll- und Grenzschutzamt informierte am 20. April darüber, dass die erste Runde der Rückzahlung von gemäß „International Emergency Economic Powers Act“ erhobenen Zöllen gestartet sei. Importeure oder deren bevollmächtigte Zollagenten könnten Anträge für erstattungsfähige Tarife über ein neues Modulsystem einreichen.



Am 19. April verkündeten iranische Behörden, dass die Marine der Revolutionsgarde eine neue Schifffahrtsroute vom Süden der Insel Hormus bis südlich der Insel Larak festgelegt habe. Diese als „Larak-Korridor“ bezeichnete Route darf nur mit Genehmigung der Revolutionsgarde befahren werden. Was bedeutet diese Einrichtung für die Lage? Kommentatorin Su Xiaohui erklärte: Irans Definition eines neuen „Larak-Korridors“ illustriert die Absicht, die Kontrolle über die Durchfahrt in der Straße von Hormus zu stärken und eine Auseinandersetzung mit den USA zu suchen. (CCTV Nachrichten)



Nach Angaben des britischen Schifffahrtsmediums „Lloyd's List“ vom 20. April haben mindestens 26 iranische Schiffe die US-Blockade durchbrochen. Seitdem das US-Militär am 13. April alle ein- und auslaufenden Schiffe in iranischen Häfen blockiert, gehörten zu den insgesamt durchgebrochenen Schiffen 11 Öltanker mit iranischer Ladung. Seit die USA das Blockaderegime ausweiteten, gelang mehr als zehn Schiffen die Durchfahrt. Am 15. April verließ außerdem ein griechischer Massengutfrachter einen iranischen Hafen und durchbrach am 19. April die Blockade. (Xinhua)



Nach Angaben der französischen Regierung entdeckte die für die Ausstellung von Kfz-Kennzeichen, Führerscheinen, Ausweisen und Pässen zuständige französische nationale Sicherheitsdokumentenbehörde am 15. April ein Sicherheitsereignis, bei dem es zum Abfluss von Nutzerdaten kam. Der Vorfall umfasste personenbezogene Angaben wie Name, E-Mail-Adresse und Geburtsdatum und in manchen Fällen auch Postadresse, Geburtsort sowie Telefonnummer. Die in diesem Fall geleakten Daten umfassen jedoch keine während des Ausstellungsverfahrens eingereichten Zusatzunterlagen und erlauben keinen unbefugten Zugriff auf Benutzerkonten. (Xinhua)



Am 20. April schrieb US-Präsident Trump auf Social Media, dass die US-Blockade gegen Iran in keinem Fall aufgehoben wird, bevor eine „Vereinbarung“ erzielt wurde. Seit dem 13. April blockiert die US-Armee alle Schiffe, die iranische Häfen anlaufen oder verlassen. Das US-Zentralkommando verkündete tags darauf, die iranischen Im- und Exporte über Seewege seien vollständig unterbunden. Am 17. April kündigte Iran eine vorübergehende Öffnung der Straße von Hormus für Handelsschiffe an; am 18. April wurde die Kontrolle angesichts fortbestehender US-Blockade jedoch wieder aufgenommen. Laut iranischen Spitzenbeamten bemüht sich Pakistan derzeit um eine Vermittlung zur Aufhebung der US-Blockade, um Irans Teilnahme an Verhandlungen zu ermöglichen. (CCTV Nachrichten)



Laut der US-amerikanischen Energy Information Administration (EIA) beliefen sich die weltweiten strategischen Ölreserven zum Jahresende 2023 auf rund 2,5 Milliarden Barrel. Die drei Länder mit den größten strategischen Ölreserven bis Dezember 2025 sind China, die USA und Japan. Andere wichtige strategische Ölhalter sind Mitglieder der OECD in Europa, sowie einige Länder im Nahen Osten und Asien. Ende 2023 hielten die USA 413 Millionen Barrel strategische Ölreserven, Stand 10. April etwa 409 Millionen Barrel, bei einer Gesamtkapazität von 714 Millionen Barrel. Darüber hinaus verfügen die USA über mehr als 400 Millionen Barrel kommerzielle Rohölvorräte. Die EIA schätzt, dass Japan bis Dezember 2025 weltweit über die drittgrößten strategischen Ölreserven verfügt, mit etwa 263 Millionen Barrel Regierungsreserven. Außerdem ist die Industrie verpflichtet, Bestände im Umfang von 70 Tagen zu halten (rund 220 Millionen Barrel) sowie weiteren vom Staat kontrollierten 90 Tagesvorräten. Auch Südkorea verfügt in diesem Zeitraum der Prognose nach durchschnittlich über 79 Millionen Barrel strategische Bestände. Gerüchteweise lagern Regierungen der OECD-Länder Europas bis Dezember 2025 ungefähr 179 Millionen Barrel in ihren Beständen. Ende 2023 hatte Saudi-Arabien durchschnittlich 82 Millionen Barrel Öl in Landlagern, die Vereinigten Arabischen Emirate etwa 34 Millionen Barrel. Nach Angaben von Vortexa und Kpler hielt Iran bis Dezember 2025 im Durchschnitt etwa 71 Millionen Barrel Öl in Landdepots vor.



Laut einer Mitteilung des Büros des vietnamesischen Parlaments vom Wochenende sollen die Steuervergünstigungen für Elektrofahrzeuge zur Ankurbelung der Verkäufe und zur Verringerung der CO₂-Emissionen bis Ende 2030 verlängert werden – fast um vier Jahre. Der Vorschlag wird auf Empfehlung des Finanzministeriums dem Parlament zur Beratung vorgelegt. Bereits im März 2022 hat Vietnam die Verbrauchssteuer auf Elektrofahrzeuge von zuvor 4–11% auf 1–3% gesenkt; die aktuelle Regelung läuft Anfang 2027 aus. Dank der Steuererleichterung stiegen die Verkäufe von E-Autos in Vietnam von fast 7.000 im Jahr 2022 auf fast 175.000 im letzten Jahr.

Inlandsnachrichten

Der „Fünfzehnte Fünfjahresplan“ sieht die Förderung aufstrebender und Zukunfts-Branchen vor. Chinas Vorreiterbranchen stehen gegenwärtig an der Schwelle für beschleunigte Durchbrüche und die clusterartige Entwicklung. Neue Displaytechnologien, die LCD, OLED, Holografiedisplays und andere innovative Ansätze umfassen, gehören inzwischen zu den wichtigsten strategischen Zukunftsindustrien Chinas und finden breite Anwendung in Smartphones, Computern, Fernsehern und Wearables. (CCTV Nachrichten)