Новини

PANews, 9 лютого: Згідно з останнім криптовалютним тижневим звітом однієї з бірж, з початку лютого глобальна макроекономічна невизначеність продовжує зростати. Досі існують розбіжності щодо очікувань зниження процентних ставок, темпів скорочення балансу та координації фіскальної й монетарної політики. Цього тижня буде оприлюднено низку ключових макроекономічних даних, які стануть важливими змінними для короткострокового ціноутворення на ринку. На цьому тлі крипторинок загалом перебуває під тиском: bitcoin та ethereum за тиждень впали на 8,6% та 7,9% відповідно, а пов’язані ETF зазнали історичних чистих відтоків. Ринкові настрої залишаються в зоні "екстремального страху". Одночасно золото та ризикові активи коливаються синхронно, що відображає обережність загальної схильності до ризику на фінансових ринках. На галузевому рівні структурний прогрес триває. Polymarket та Circle оголосили про співпрацю, перенісши розрахункову систему на нативний USDC, що ще більше посилює застосування регульованих стейблкоїнів у блокчейн-сценаріях. У сфері інвестицій та фінансування минулого тижня було укладено 12 угод, основні кошти спрямовано на інфраструктурні проекти. Зокрема, Tether здійснив стратегічну інвестицію в Anchorage Digital у розмірі 100 millions доларів, посилюючи позиції у сфері регульованої криптоінфраструктури; TRM Labs залучила 70 millions доларів для подальшого розвитку криптовалютної аналітики та комплаєнсу. Загалом, короткостроковий тиск волатильності на ринку зберігається, але капітал та розвиток галузі поступово концентруються на захисних активах та довгострокових структурних можливостях.

Bitcoin продовжує нещодавнє падіння, залишаючись нижче 70 000 доларів, а дані по деривативам свідчать про явні настрої уникнення ризику на ринку, включаючи зниження відкритого інтересу по ф'ючерсах, негативні фінансувальні ставки, збільшення коротких позицій та зростання імпліцитної волатильності, що вказує на сильний попит на короткостроковий захист від зниження. Крім того, новий токен RNBW від криптогаманця Rainbow впав приблизно на 75% від ціни ICO через затримку розподілу та проблеми з інфраструктурою.

BlockBeats повідомляє, що 9 лютого, навіть після відновлення bitcoin майже до 70 тисяч доларів, його ринок деривативів продовжує подавати сигнали попередження. Трейдери залишаються обережними у своїх позиціях, і майже не спостерігається ознак нових довгих ставок. Фінансова ставка за безстроковими контрактами bitcoin (комісія, яку сплачують один одному власники лонгів і шортів) залишається нижчою за нуль, що є ведмежим сигналом і свідчить про те, що трейдери продовжують готуватися до падіння або вимагають компенсації за утримання довгих позицій. Тим часом, обсяг відкритих позицій за безстроковими ф'ючерсами на bitcoin не відновився з моменту падіння, яке почалося у жовтні минулого року, що підкреслює відсутність впевненості ринку у нещодавньому відскоку. Згідно з даними Coinglass, нинішній обсяг відкритих позицій знизився на 51% у порівнянні з піком у жовтні. Незважаючи на те, що bitcoin відновився з майже 60 тисяч доларів до близько 70 тисяч доларів, у понеділок не було ознак зростання обсягу відкритих позицій. «З моменту різкого падіння ринку 10 жовтня ліквідність і глибина ринку суттєво знизилися, що змусило учасників зменшити використання кредитного плеча та діяти більш обережно», — зазначив генеральний директор Crypto Insights Group Andy Martinez. «Я вважаю, що ринок досі намагається зрозуміти все, що сталося після 10 жовтня». Griffin Ardern, керівник досліджень і опціонної торгівлі BloFin, зазначив, що ринок опціонів також розповідає подібну історію. Імпліцитна волатильність bitcoin різко знизилася з приблизно 83% минулого четверга до близько 60% зараз, що свідчить про зниження очікувань щодо різких цінових коливань у найближчий час. Однак показники позицій залишаються оборонними. 25-дельта скос кол- і пут-опціонів (індикатор, що вимірює, чи домінує страх або жадібність у ціноутворенні опціонів) як і раніше суттєво схиляється до пут-опціонів, що вказує на високий попит на захист від падіння. «Вплив кредитного плеча на ринкову ціну суттєво зменшився, що допомагає знизити волатильність і стабілізувати ціну», — додав Ardern, — «але це також означає, що багато інвесторів фіксують прибуток або зупиняють збитки на відносно низьких рівнях, переходять у вичікувальні позиції або навіть тимчасово залишають ринок». Він також зазначив, що ринок, яким керують ведмежі настрої, зазвичай означає консолідацію, а не швидке відновлення. Насичений макроекономічний календар також посилює обережність на ринку. «Хоча наприкінці минулого тижня ринок, здається, знайшов підтримку, через велику кількість потенційних подій, які можуть вплинути на ринок, учасники залишаються надзвичайно обережними», — зазначив керуючий директор Auros Hong Kong Le Shi. Серед ризиків він назвав розвиток політичної ситуації в Японії, волатильність ринку дорогоцінних металів, а також занепокоєння щодо зростання фондового ринку, спричиненого штучним інтелектом.