Новости

По данным Odaily, по мере того как компании начинают пересматривать отдачу от инвестиций в AI, отрасль переходит от высокозатратной модели «tokenmaxxing» к приоритету эффективности, а производители крупных AI-моделей сталкиваются с новыми ограничениями роста. Ряд компаний уже начали сокращать или оптимизировать расходы на использование моделей. Например, CEO AI-стартапа Lindy сообщил, что полностью перевёл весь трафик с модели Claude от Anthropic на более бюджетную DeepSeek — ожидается, что за несколько месяцев это позволит сэкономить несколько миллионов долларов. Этот переход отражает, что корпоративные бюджеты на AI становятся более ограниченными, а прежняя стратегия «неограниченного использования ресурсов моделей» tokenmaxxing постепенно уступает место контролю расходов и ориентации на ROI. Некоторые компании даже ввели поуровневые бюджеты для использования AI-инструментов, например, Uber установил месячный лимит на внутренние расходы на AI. Аналитики отмечают: по мере того как компании переходят от «масштабирования использования» к «тщательной настройке вызовов», OpenAI и Anthropic сталкиваются с вызовами прежней модели стремительного роста. Данные отрасли всё ещё показывают высокий темп: годовой доход Anthropic составляет около 4,7 миллиарда долларов, а run-rate OpenAI близок к 2,5 миллиарда долларов, однако рынок начинает обращать внимание на устойчивость их роста. В то же время способы использования моделей меняются — появляются технологии вроде «маршрутизации моделей», когда дешёвые модели выполняют простые задачи вместо дорогих, что оптимизирует общие вычислительные затраты. Конкуренция в отрасли растёт: Microsoft, Amazon и Google ускоряют внедрение недорогих AI-моделей и корпоративных инструментов, ещё сильнее снижая ценовое пространство. На фоне более рационального корпоративного подхода к расходам на AI, компании-разработчики больших моделей могут столкнуться одновременно с «ожиданиями замедления роста» и «давлением IPO-окна». (CNBC)

⑴ США предоставили освобождение на экспорт иранской нефти и нефтехимической продукции, проливы постепенно открываются, ситуация продолжает развиваться в сторону смягчения, прогноз сохраняется слабо негативным; внешние нефтяные рынки продолжают колебаться на низких уровнях, внутренний энергетико-химический сектор следует за ними, химический сектор по-прежнему оценивается умеренно негативно.⑵ США и Иран подтвердили содержание меморандума о взаимопонимании, стороны согласовали дорожную карту на 60 дней, соглашение откроет Ормузский пролив и снимет санкции с иранской нефти. Несмотря на недавние геополитические колебания, в целом ситуация развивается в сторону смягчения, ожидается, что топочный мазут будет демонстрировать слабую динамику.⑶ По битуму: цена на тяжелый дорожный битум марки 70# в Шаньдуне составляет 4 400 юаней/тонну, без изменений по сравнению с прошлым периодом; на неделе коэффициент использования производственных мощностей по тяжелому битуму среди 77 предприятий в стране — 15,8%, что на 1,8% больше по сравнению с прошлым периодом; общий объем отгрузки тяжелого битума среди 54 образцовых предприятий составляет 167 000 тонн, что на 6,2% меньше по сравнению с прошлым периодом; общий остаток запасов битума среди 54 образцовых предприятий составляет 807 000 тонн, что на 0,6% больше по сравнению с 22 мая и на 3,1% больше по сравнению с прошлым годом; общий остаток запасов на складах битума среди 104 компаний на рынке составляет 1 135 000 тонн, что на 3,3% меньше по сравнению с 22 июня и на 38,4% меньше по сравнению с прошлым годом. В целом на рынке битума сохраняется ситуация слабо сбалансированного спроса и предложения; учитывая смягчение ситуации между США и Ираном в среднесрочной перспективе, битум, возможно, продолжит слабую коррекцию.⑷ По стеклу: цены на рынке Северного Китая в основном стабильны, у отдельных компаний хорошие объемы заказов и поставок, участники рынка в основном делают закупки по низким ценам на пополнение запасов; текущий суточный объем производства в отрасли составляет около 146 000 тонн, на этой неделе запасы листового стекла составляют 76,443 млн стандартных ящиков, что на 450 000 больше по сравнению с прошлой неделей (+0,59%) и на 10,44% больше по сравнению с прошлым годом; недавно вышедшая «Трехлетняя программа по повышению энергоэффективности и снижению выбросов углерода в ключевых отраслях» также касается стекольной отрасли, техперевооружение приведет к росту себестоимости, что удержит предложение на низком уровне, но перспектива спроса пока остается слабой, давление спроса и предложения в среднесрочной перспективе сохраняется, в краткосрочной перспективе ожидается колебание с тенденцией к небольшому росту.⑸ На рынке кальцинированной соды отсутствует драйвер роста, цены консолидируются на дне, спрос в нижнем сегменте вялый, конец месяца характеризуется пополнением запасов по низким ценам; на этой неделе совокупная загрузка мощностей по производству кальцинированной соды составляет 78,80%, на прошлой неделе — 81,03%, снижение на 2,23% по сравнению с прошлым периодом; в четверг общий объем запасов кальцинированной соды на китайских заводах составил 1,7324 млн тонн, что на 6 000 тонн (+0,35%) больше чем в понедельник; текущие фьючерсные котировки с премией по отношению к спотовым ценам: поставка со склада в Хэбэе 09-50, доставка в Шахэ 09-10, цены производителей Внутренней Монголии 09-290 до 300; в среднесрочной перспективе сложно ожидать, что предложение подстегнет спрос, в краткосрочной перспективе ожидается консолидация на низких уровнях.⑹ По метанолу: спотовая цена в Тайцане составляет 2 750 юаней/тонна, на северной линии Внутренней Монголии 2 340 юаней/тонна, снижение на 50; рынок метанола характеризуется разнонаправленной динамикой, фьючерсы торгуются с тенденцией к росту, поддержка по ликвидности на порту подталкивает фронтальные спреды вверх.

```htmlГолден Тен Дата, 26 июня — Raytheon получила контракт от ВМС США на сумму 1,1 миллиарда долларов для производства ракет AIM-9X Block II. Компания Raytheon увеличивает производственные мощности до 2 500 ракет в год.```