Новости

По сообщениям BlockBeats, 28 июня Apple и Microsoft за несколько дней объявили о повышении цен на свои аппаратные продукты, переложив растущие издержки на AI-управляемые чипы памяти/хранения на потребителей. Рынок быстро сменил настроение на «опасения разрушения спроса». Акции Apple падали более чем на 5–6%, акции производителей памяти краткосрочно получили поддержку от неожиданно сильного отчёта Micron, однако в целом технологические акции оказались под давлением. Подробности повышения цен: · Apple: повысила цены на несколько моделей MacBook, iPad и других продуктов на 15–25% (на некоторые на 100–300 долларов), заявив, что больше не может «защищать потребителей». Tim Cook ранее предупреждал, что издержки становятся «неустойчивыми». iPhone пока не пострадал от повышения. · Microsoft: с 1 августа цена на консоли Xbox будет увеличена — на 100 долларов на версию 512GB, на 150 долларов на 1TB, при этом версия 2TB будет снята с производства; компания также объяснила это резким ростом затрат на хранение данных (превысили 2,5 раза). Отчёт Micron показал, что спрос на AI-хранилища остаётся сильным, но рост цен на конечных устройствах сместил позиции рынка с «выгоды для производителей» к «давлению на конечного пользователя». Рынок опасается, что если высокие издержки сохранятся и продолжат давить на потребителей и сферу применения, это может негативно отразиться на спросе. Последние оценки Уолл-стрит гласят: · Morgan Stanley считает, что преданность пользователей Apple и доступные опции финансирования смягчат последствия, влияние на спрос будет ограниченным, рейтинг Overweight подтверждён; · JPMorgan отмечает, что рост цен превысил ожидания, однако влияние издержек переоценено; вертикальная интеграция Apple позволяет эффективно компенсировать риски, долгосрочно прогноз остаётся позитивным; · Аналитик Evercore Amit Daryanani отметил, что повышение в рамках этого «цикла» превзошло прогнозы и демонстрирует, что скорость и масштаб инфляции на память вышли за рамки возможностей Apple к абсорбции, хотя подчеркнул, что это общая проблема для индустрии; · Другие мнения (например, аналитик Forrester) считают, что лояльность к бренду Apple высока, и потребители «смогут выдержать» повышение цен. Однако прозвучало предупреждение, что вся потребительская электроника сталкивается с «AI-налогом на издержки». Barron's и другие отмечают, что ответственность лежит не только на поставщиках, но и на производителях конечной продукции. В целом, на Уолл-стрит считают, что в краткосрочной перспективе котировки будут под давлением, но долгосрочная уверенность в ключевых фундаментах Apple и других технологических гигантов сохраняется; если спрос существенно не упадёт, производственная логика сохраняется. Изменения в цепочке поставок выявили назревающие конфликты между Apple и крупными производителями памяти. Компания лоббирует администрацию Трампа для разрешения закупок чипов DRAM у китайской CXMT, чтобы снизить издержки и конкурировать на китайском рынке. Перенаправление мощностей CXMT в сторону HBM-памяти может сделать компанию одним из крупнейших потенциальных бенефициаров в этой волне. Повышение цен станет испытанием для терпимости потребителей и устойчивости всей AI-цепочки. Если спрос не просядет существенно, логика расширения производства памяти сохранится; в противном случае есть риск обратного эффекта. Китайские альтернативные мощности получают новые возможности. Ситуация развивается, за последующими комментариями в отчетности рынку важно внимательно следить.

7:00 (UTC+8)–12:00 (UTC+8) Ключевые слова: Nonfarm Payrolls, Иран, деривативы с кредитным плечомТрамп пригрозил, что Иран может перестать существовать;Трамп заявил, что вооружённые силы США нанесли удары по местам хранения иранских ракет и дронов;Аналитик: кредитное плечо по деривативам на Bitcoin ещё не ликвидировано полностью, возможен рост давления на продажу при восстановлении;Текущий медвежий рынок Bitcoin длится уже 237 дней, что является четвёртым по продолжительности в истории, но падение самое минимальное среди всех медвежьих фаз;Анонс важных данных на следующей неделе: ожидается «неделя цунами данных», публикация Nonfarm Payrolls перенесена на 2 июля;Генеральный директор одной из бирж: платформа не должна принимать инвестиционные решения за пользователей, по высокорискованным продуктам необходимо усилить раскрытие рисков.

По данным Coinglass, переданным ChainCatcher, если BTC превысит 63 162 доллара, совокупный объем ликвидации коротких позиций на ведущих CEX достигнет 786 миллионов долларов. В противном случае, если BTC опустится ниже 57 458 долларов, совокупный объем ликвидации длинных позиций на ведущих CEX достигнет 710 миллионов долларов.