Kanadyjskie banki przed kluczowym tygodniem wyników finansowych: zmiana ścieżki stóp procentowych może pogłębić różnice

Według Planet Biznesu, w tym tygodniu czołowe banki Kanady będą sukcesywnie publikować raporty finansowe za drugi kwartał. W obliczu rosnących cen ropy na świecie, utrzymującej się wysokiej inflacji oraz złożonej i zmiennej sytuacji makroekonomicznej, rynek odwrócił oczekiwania dotyczące dalszych obniżek stóp procentowych przez Bank Kanady, a jakość udzielanych kredytów oraz koszty depozytów pozostają pod ciągłą presją.

Bank Scotia (BNS.US)

Bank Scotia ogłosi wyniki za drugi kwartał przed rozpoczęciem środowej sesji, a według Wall Street przewiduje się, że niezgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości zysk na akcję wyniesie 1,94 CAD, a kwartalne przychody osiągną poziom 9,73 mld CAD.

W kwietniu ten kanadyjski bank poinformował, że posiadane przez niego udziały w KeyCorp w USA mają wnieść do zysku netto za drugi kwartał 77 mln CAD.

Raport S&P Global wskazuje, że Bank Scotia może skorzystać na poprawie koniunktury w międzynarodowej działalności bankowej i skutecznej kontroli kosztów, jednak oczekuje się, że zwrot z aktywów netto i marża odsetkowa skurczą się w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Serwis inwestycyjny Seeking Alpha w ocenie ilościowej jest optymistyczny wobec Banku Scotia, przyznając mu rekomendację „kupuj”; natomiast analitycy z platformy oraz analitycy banków inwestycyjnych z Wall Street są bardziej ostrożni, rekomendują „trzymać”.

Bank Montrealski (BMO.US)

Bank Montrealski ogłosi raport finansowy za drugi kwartał przed środową sesją, a Wall Street przewiduje, że zysk na akcję niezgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości wyniesie 3,45 CAD, a kwartalne przychody osiągną 9,47 mld CAD.

Na początku maja grupa finansowa Banku Montrealskiego zawarła umowę sprzedaży swojego biznesu dotyczącą finansowania transportu oraz leasingów sprzętu (obejmując portfel pożyczek w USA i Kanadzie) firmie Stonepeak.

Bank twierdzi, że ta sprzedaż aktywów poprawi efektywność wykorzystania kapitału, pomoże skupić się na kluczowych rynkach i zacieśnić relacje z głównymi klientami, wykorzystując wysokiej jakości możliwości wzrostu mające długoterminową wartość.

Raport S&P Global przewiduje, że bank osiągnie silny wzrost zysku netto, spodziewany wzrost rok do roku wynosi około 25%. Ponadto, dzięki efektom synergii kosztowej wynikającej z przejęcia w 2023 roku Banku Zachodniego (Bank of the West), przewadze operacyjnej wynikającej ze skali oraz poprawie dźwigni finansowej, bank stopniowo wychodzi z fazy głębokiej integracji po przejęciu i w przyszłości będzie koncentrował się na odkrywaniu potencjału zysków w ekspansywnej działalności na rynku amerykańskim.

Seeking Alpha w ocenie ilościowej jest pozytywny wobec Banku Montrealskiego, przyznając mu rekomendację „silnie kupuj”; analitycy z platformy oraz analitycy z Wall Street pozostają ostrożni, oceniają na „trzymać”.

Royal Bank of Canada (RY.US)

Royal Bank of Canada ogłosi raport finansowy za drugi kwartał przed rozpoczęciem czwartkowej sesji, Wall Street oczekuje zysku na akcję niezgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości w wysokości 3,79 CAD oraz kwartalnych przychodów na poziomie 17,27 mld CAD.

Zgodnie z szacunkami raportu S&P Global, zysk netto banku w drugim kwartale wzrośnie rok do roku o 19% do 5,4 mld CAD, ale kwartalny wzrost zysku netto zmniejszy się do 14,9%, a marża odsetkowa może nieznacznie wzrosnąć kwartalnie do 1,56%. Raport zaznacza również, że rezerwy na straty kredytowe mają spaść w stosunku do poprzedniego kwartału, co podkreśla dobrą jakość aktywów kredytowych banku.

W marcu tego roku Royal Bank of Canada przejął lokalną, torontońską spółkę fintech Pinch Financial, specjalizującą się w technologii oceny zdolności kredytowej przy udzielaniu hipotek. Bank twierdzi, że kompetencje technologiczne Pinch przyspieszą cyfrową transformację firmy, oferując klientom bardziej uproszczone i efektywne usługi hipoteczne.

Zarówno ilościowa ocena Seeking Alpha, jak i profesjonalni analitycy platformy oraz analitycy banków inwestycyjnych z Wall Street zgodnie są pozytywnie nastawieni do Royal Bank of Canada, przyznając rekomendację „kupuj” lub wyższą.

Toronto-Dominion Bank (TD.US)

Toronto-Dominion Bank ogłosi wyniki za drugi kwartał przed rozpoczęciem czwartkowej sesji, a Wall Street przewiduje zysk na akcję niezgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości w wysokości 2,26 CAD oraz kwartalne przychody w wysokości 14,52 mld CAD.

Według najnowszego raportu S&P Global, bank zakończył wewnętrzne prace reorganizacyjne. Wcześniej, ze względu na poważne naruszenia przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy, bank zawarł ugodę z amerykańskimi regulatorami oraz wdrożył plan redukcji zatrudnienia o 3%. Analitycy branżowi będą uważnie obserwować, jak po zakończeniu reorganizacji i wdrożeniu standardów w USA, bank poradzi sobie z presją na marżę odsetkową oraz jakie będą dalsze zmiany w strategii alokacji kapitału.

W kwietniu bank Toronto-Dominion ujawnił, że bada możliwość wykorzystania specjalnego narzędzia transferu ryzyka (SRT) w celu zabezpieczenia przed obecnymi i przyszłymi ryzykami związanymi z inwestycjami w firmy z obszaru sztucznej inteligencji oraz ryzykiem działalności centrów danych wynikającym z gorączki inwestycyjnej w tym segmencie.

Media, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą, informują, że początkowy portfel referencyjnych aktywów objęty transferem ryzyka wynosi 1 mld USD, a w przyszłości bank może dalej zwiększać skalę transferu ryzyka poprzez umowy forwardowe.

Ilościowa ocena Seeking Alpha oraz analitycy platformy pozostają ostrożni, przyznając ocenę „trzymać”; natomiast analitycy banków inwestycyjnych z Wall Street są pozytywnie nastawieni i wydają rekomendację „kupuj”.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CM.US)

Canadian Imperial Bank of Commerce ogłosi raport finansowy za drugi kwartał w czwartek, Wall Street uważa, że zysk na akcję niezgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości wyniesie 2,45 CAD, kwartalne przychody kształtują się na poziomie 7,96 mld CAD.

Raport S&P Global podkreśla, że detaliczne usługi bankowe tego banku zachowują dużą odporność, przewiduje się wzrost przychodów rok do roku o 11,5%, wzrost zysków o około 17,6%, a przychody odsetkowe mają szansę wzrosnąć o 11,5% rok do roku.

Ilościowa ocena Seeking Alpha oraz analitycy platformy podtrzymują ostrożne nastawienie, oceniają na „trzymać”; analitycy banków inwestycyjnych z Wall Street są pozytywnie nastawieni wobec rozwoju banku i przyznają rekomendację „kupuj”.