Analisi: Lo spread dei futures Bitcoin CME si riduce a 490 dollari USA, l'effetto Trump svanisce

Secondo CoinDesk, i dati del mercato dei futures su Bitcoin del Chicago Mercantile Exchange (CME) mostrano che il sentimento rialzista seguito alla vittoria elettorale di Trump è completamente svanito. La differenza di prezzo tra i futures standard "continui" del mese successivo e del mese vicino del CME Bitcoin si è ridotta a $495, scendendo al livello più basso dal 5 novembre, significativamente in calo rispetto al picco di $1.705 del 17 dicembre.

Thomas Erdösi, product manager di CF Benchmarks, ha dichiarato: Il restringimento dello spread di prezzo tra i futures del mese vicino e del mese successivo del CME Bitcoin indica che i trader stanno adeguando le loro aspettative di prezzo.

Dall'inizio di marzo, la base per i contratti a breve termine è stata significativamente ridotta, indicando che il mercato ha completamente digerito l'elezione di Trump come un importante catalizzatore che in precedenza guidava la crescita del mercato. L'analisi suggerisce che i mercati potrebbero aver abbandonato narrazioni come "un presidente pro-criptovaluta è vantaggioso per l'industria", con le correlazioni macro che riemergono come fattori dominanti nel mercato. Nonostante questo restringimento dello spread, le curve future del CME rimangono in stato di contango, suggerendo che i recenti aggiustamenti del mercato sono principalmente guidati da posizioni lunghe spot non a leva che vengono espulse dal mercato piuttosto che da un contagio più ampio.