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BlockBeats News, 28 juin. Cette semaine, le marché mondial sera confronté à une situation particulièrement complexe, marquée par de multiples facteurs qui se chevauchent : la Super Data Week, la publication anticipée des chiffres de l’emploi non agricole, les rééquilibrages institutionnels de fin de mois/trimestre/année et l’escalade du conflit entre les États-Unis et l’Iran, ce qui pourrait entraîner une forte hausse de la volatilité des marchés. Sur le plan géopolitique, malgré l’accord de cessez-le-feu conclu entre les États-Unis et l’Iran, la situation demeure tendue. Samedi, l’armée américaine a mené une deuxième vague de frappes aériennes contre des cibles iraniennes en réponse à la destruction par l’Iran du pétrolier Kiku battant pavillon panaméen, qui transportait plus de 2 millions de barils de brut. Les Gardiens de la révolution iraniens ont alors lancé des attaques de missiles et de drones contre le Koweït et Bahreïn, avertissant que toute violation de l’accord entraînerait une « réponse destructrice ». Le risque dans le détroit d’Hormuz s’est de nouveau accru, exerçant une pression à la hausse sur les prix du pétrole qui avaient auparavant chuté autour de 72 dollars. Deutsche Bank a averti que le marché était trop optimiste quant à la reprise de l’approvisionnement, car les niveaux de stocks du terminal pétrolier de Kharg sont inférieurs au niveau nécessaire pour la stabilité du système. Sur le plan des données économiques, en raison de la fermeture des marchés américains le 4 juillet pour la fête de l’Indépendance, le rapport sur l’emploi non agricole de ce mois-ci sera publié de manière anticipée jeudi 2 juillet. Le marché s’attend à une création de 130 000 emplois en juin. Le calendrier économique de la semaine est chargé, avec mardi la publication des offres d’emploi JOLTS, mercredi l’emploi ADP et l’indice ISM manufacturier, l’inflation préliminaire de la zone euro pour juin, ainsi qu’une série de statistiques qui influenceront successivement les marchés. Par ailleurs, le PCE de mai, publié la semaine dernière, a augmenté de 4,1 % sur un an, atteignant un plus haut de près de trois ans, renforçant les attentes d’une nouvelle hausse des taux de la Fed plus tard cette année. Concernant la performance des actifs, l’indice S&P 500 a progressé de plus de 7 % sur le premier semestre, l’indice semi-conducteurs de Philadelphie a bondi de 85 % depuis son point bas de mars, mais le NASDAQ a reculé de plus de 4 % cette semaine. L’or n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de 1 800 dollars sous l’effet de solides données américaines et de la pression inflationniste, bien qu’une enquête Kitco montre que la majorité des institutions et des investisseurs particuliers adoptent une position baissière. JPMorgan Chase a relevé cette semaine son objectif de fin d’année pour le S&P 500 de 7 200 à 7 800, mais de nombreuses institutions recommandent aux investisseurs de rester prudents à l’approche du second semestre et d’attendre que la volatilité crée de nouvelles opportunités d’achat.

Selon un rapport de Fidelity Digital Assets, d'ici fin 2025, le nombre d'entreprises cotées en bourse détenant au moins 1 000 Bitcoin passera de 22 à la fin 2024 à 49, contrôlant près de 5 % de l'offre de Bitcoin. Strategy détient environ 847 000 Bitcoin, Twenty One Capital possède environ 43 500 Bitcoin, Metaplanet détiendrait environ 40 000 Bitcoin, et MARA Holdings environ 36 000 Bitcoin. Début juin 2026, entre 170 et 199 entreprises cotées en bourse détiendraient environ 1,265 million de Bitcoin, soit 6 % de l'offre totale, pour une valeur d'environ 7,6 milliards de dollars. En mai 2026, les entreprises cotées ont accumulé un solde net supplémentaire de 43 557 Bitcoin, avec SpaceX figurant parmi les détenteurs.

BlockBeats a rapporté que le 28 juin, Fidelity Digital Assets a récemment publié un rapport de recherche répondant positivement aux préoccupations concernant le fait que la réduction de moitié du Bitcoin pourrait affaiblir la sécurité du réseau sur le long terme. L’auteur du rapport, l’analyste de recherche de Fidelity Daniel Gray, a souligné que la sécurité du réseau Bitcoin ne dépend pas uniquement des récompenses de bloc ; les frais de transaction, les incitations du marché et d’autres forces économiques continuent également de motiver les mineurs à maintenir la sécurité du réseau, rendant le coût d’une attaque soutenue prohibitif. Sur le plan des données, Gray a indiqué que malgré la diminution continue des subventions de blocs, la hausse du prix du Bitcoin a largement compensé cet effet. Le revenu quotidien moyen des mineurs est passé d’environ 26,3 mille dollars lors du premier cycle de réduction de moitié du Bitcoin à plus de 40,2 millions de dollars aujourd'hui. Il a écrit : « Bien que l’émission diminue, les incitations pour les mineurs, et par conséquent la sécurité du réseau, se sont historiquement renforcées à mesure que le prix du Bitcoin augmentait. » Depuis la quatrième réduction de moitié en avril 2024, la récompense par bloc pour les mineurs est passée de 6,25 à 3,125 Bitcoin. Cependant, la conclusion optimiste du rapport contraste fortement avec la réalité vécue par les sociétés minières cotées en bourse. Plusieurs analystes du secteur décrivent la situation actuelle comme l’un des environnements miniers les plus difficiles jamais enregistrés, en raison de la baisse des récompenses de bloc, de l’augmentation des coûts opérationnels et de l’intensification de la concurrence. En réponse, de nombreuses sociétés minières ont commencé à se réorienter vers l’intelligence artificielle et le calcul haute performance, exploitant leurs infrastructures électriques existantes pour répondre à la demande de puissance de calcul pour l’IA. VanEck estime que, pour réussir une transformation complète de leur infrastructure vers l’IA, les sociétés minières cotées devraient lever jusqu’à 5 milliards de dollars de fonds supplémentaires. Toutefois, les exigences des centres de données IA en matière de normes de salles informatiques, de refroidissement, de redondance électrique et de réseau sont bien supérieures à celles des fermes minières traditionnelles de Bitcoin, rendant la transition particulièrement complexe.