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BlockBeats a rapporté que, le 19 juin, Serenity a publié un article indiquant qu'il avait complètement manqué les informations pertinentes dans les procès-verbaux de la réunion de la société allemande de technologie laser LPK, et considère que le marché a également ignoré ces informations. Ses principaux points d'attention incluent : LPK suit activement le dossier d'une cotation au Nasdaq et mène des discussions à ce sujet ; l'objectif de l'entreprise est d'atteindre 70 % de part de marché sur le segment des substrats en verre ; la taille totale du marché adressable (TAM) dépasse largement les prévisions précédentes ; dans le scénario de base de cette année, il est prévu que 4 à 5 clients passent commande ; le secteur est prêt à entrer dans une phase d'augmentation massive de la capacité de production. Serenity estime que, sur la base de ces éléments, LPK est actuellement fortement sous-évaluée. Il a également révélé détenir des positions correspondantes.

Les prix au comptant du GNL (gaz naturel liquéfié) en Asie ont atteint cette semaine leur niveau le plus bas depuis quatre mois, avec une estimation de 15,30 dollars par million de BTU pour les livraisons en août en Asie du Nord-Est, soit une forte baisse par rapport aux 19,15 dollars de la semaine précédente. La raison principale de ce recul est la reprise du transport dans le détroit d'Hormuz, qui a atténué les inquiétudes concernant des interruptions d'approvisionnement.Bien que l'Iran ait accepté d'exonérer les frais de passage du détroit d'Hormuz pendant une période de négociation de 60 jours et ait demandé aux navires de solliciter le passage 48 heures à l'avance, le marché reste prudent face aux fluctuations géopolitiques. Un retour complet à la normale de l'approvisionnement dans le golfe pourrait prendre plusieurs mois, en raison de l'effet retard dans le redémarrage des chaînes logistiques.La demande en Asie devrait rester soutenue au troisième trimestre, à la fois pour reconstituer les stocks et répondre à la hausse de la consommation électrique estivale. Dans le même temps, la production du Qatar n'a pas encore retrouvé son niveau d'avant conflit via le détroit d'Hormuz, et les entreprises asiatiques pourraient continuer à prélever des volumes contractuels du bassin atlantique pour répondre à leurs besoins finaux.Les fondamentaux du marché européen reflètent toujours une situation d'approvisionnement tendue. La majorité des cargaisons ont été dirigées vers cette région durant les périodes de forte prime asiatique, ce qui limite la disponibilité sur le marché spot européen. Durant tout l'été, l'Europe devra recevoir quotidiennement une cargaison supplémentaire pour ramener ses stocks sur une trajectoire normale.Les fonds d'investissement ont accéléré la vente de contrats à terme TTF la semaine dernière. Bien qu'ils détiennent encore des positions nettes longues traditionnelles d'une certaine ampleur, la dynamique et le sentiment ont clairement basculé, ce qui laisse de la marge pour accroître les positions lors d'un rebond soutenu par les fondamentaux. Les risques hivernaux sont actuellement très sous-estimés et les fonds pourraient viser une réentrée opportuniste au quatrième trimestre.Les frais de transport du GNL sur les routes atlantiques ont chuté à 93 000 dollars par jour, contre 80 750 dollars sur les routes pacifiques. Le mois dernier, la fenêtre d'arbitrage pour le GNL transitant par le Cap de Bonne-Espérance vers l'Asie du Nord-Est pointait vers l'Europe, tandis que l'arbitrage via le Canal de Panama ciblait clairement l'Asie. Les écarts régionaux de prix continuent de guider la divergence des flux commerciaux.

⑴ L’Australie publiera mercredi les données de l’indice des prix à la consommation (CPI) pour le mois de mai. Les économistes prévoient une baisse de 0,1 % en variation mensuelle de l’indice global, cependant l’attention se porte sur la mesure dans laquelle la hausse des prix du pétrole se transmet à l’inflation sous-jacente. ANZ Bank prévoit une hausse mensuelle de 0,3 % de l’inflation moyenne ajustée pour les éléments volatils, la répercussion des coûts élevés par les entreprises portant l’inflation de base annuelle à 3,5 %, avec des risques orientés à la hausse. ⑵ Depuis le début de l’année, la Reserve Bank of Australia a augmenté ses taux à trois reprises pour contenir l’inflation sous-jacente, mais a marqué une pause ce mois-ci pour évaluer la nécessité de mesures supplémentaires. Les données de l’emploi de mai, qui seront publiées jeudi, constituent une autre variable clé. En avril, le taux de chômage ajusté saisonnièrement est passé de 3,3 % à 3,5 %, mais la banque centrale considère qu’une partie de cette hausse n’est due qu’à l’allongement du temps de recherche d’emploi ; la réduction des prix reste la priorité centrale. ⑶ La Banque centrale de Thaïlande devrait maintenir ses taux inchangés mercredi, l’inflation du mois de mai étant dans la fourchette cible. ANZ estime que, même si un accord de paix est conclu entre les États-Unis et l’Iran, le prix du pétrole pourrait rester élevé, ce qui pourrait pousser l’inflation au-delà de la limite supérieure et nécessiter une action cette année. À Singapour, la reprise attendue du CPI global en mai reflète principalement la hausse des prix alimentaires et la transmission retardée des coûts du carburant, l’accélération de l’inflation de base soulignant la forte résilience de la demande.