Creditum: Ein durch Sicherheiten gedecktes Stablecoin-Kreditprotokoll

Einführung in das Creditum-Projekt

Hallo Freunde! Heute sprechen wir über ein Blockchain-Projekt namens Creditum, kurz CREDIT. Stell dir vor, du besitzt Vermögenswerte, zum Beispiel einige Kryptowährungen, möchtest sie aber nicht direkt verkaufen, weil du glaubst, dass sie in Zukunft an Wert gewinnen werden – brauchst aber jetzt dringend Geld. Creditum ist wie ein digitales „Pfandhaus“ oder eine „Bank“ in der digitalen Welt, die dir bei diesem Problem hilft.

Was ist Creditum

Creditum ist ein dezentralisiertes Kreditprotokoll, das auf der Fantom-Blockchain aufgebaut ist. Einfach gesagt, ermöglicht es Nutzern, ihre Krypto-Assets zu hinterlegen und dann einen sogenannten cUSD-Stablecoin zu prägen (also zu generieren). cUSD ist eine digitale Währung, die an den US-Dollar gekoppelt ist und darauf abzielt, einen Wert von 1:1 zum Dollar zu halten. So kannst du deine ursprünglichen Vermögenswerte behalten und gleichzeitig Liquidität (also verfügbare Mittel) erhalten, die du für weitere Investitionen oder beliebige andere Zwecke mit cUSD nutzen kannst.

Kernanwendungsfälle:

• Besicherte Kredite: Nutzer können unterstützte Krypto-Assets (wie USDC, DAI und andere Stablecoins, möglicherweise sogar zinstragende Assets wie Yearn Finance’s yvUSDC/yvDAI) als Sicherheiten auf der Creditum-Plattform hinterlegen.
• Prägung von cUSD: Nach der Hinterlegung können Nutzer entsprechend einem bestimmten Besicherungsverhältnis cUSD prägen. Dieser cUSD funktioniert wie ein Bankdarlehen, ist aber digital und wertstabil.
• Ertragsgenerierung: Der geprägte cUSD kann genutzt werden, um in anderen DeFi-Protokollen (dezentrale Finanzen) Erträge zu erzielen oder für Handel, Zahlungen usw. verwendet werden.

Stablecoin: Ein Stablecoin ist eine Kryptowährung, deren Wert an einen „stabilen“ Vermögenswert (wie den US-Dollar oder Gold) gekoppelt ist, um Preisschwankungen zu minimieren. cUSD ist ein an den US-Dollar gekoppelter Stablecoin.

Projektvision und Wertversprechen

Die Kernvision von Creditum ist es, dem Fantom-Netzwerk einen funktionalen nativen Stablecoin cUSD bereitzustellen und durch ein neues Liquidationsmodell dessen Stabilität zu gewährleisten, um den alten fUSD im Fantom-Netzwerk zu ersetzen. Das Wertversprechen besteht darin, dass Nutzer die Liquidität ihrer Krypto-Assets freisetzen können, ohne diese verkaufen zu müssen, und mit dem geprägten Stablecoin cUSD weiteren Mehrwert schaffen können.

Im Vergleich zu traditionellen Finanzsystemen bieten dezentralisierte Kreditprotokolle wie Creditum folgende Vorteile:

• Erlaubnisfrei: Jeder kann teilnehmen, es gibt keine zentralisierte Institution, die Genehmigungen erteilt.
• Transparent: Alle Transaktionen und Regeln sind auf der Blockchain gespeichert und öffentlich einsehbar.
• Effizient: Der Kreditprozess wird automatisch durch Smart Contracts abgewickelt, wodurch Zwischenhändler entfallen.

Smart Contract: Ein Smart Contract ist ein Computerprogramm, das auf der Blockchain gespeichert ist und bei Erfüllung vordefinierter Bedingungen automatisch ausgeführt wird – wie ein automatisch wirksamer digitaler Vertrag.

Technische Merkmale

Als dezentralisiertes Kreditprotokoll konzentriert sich Creditum technisch auf folgende Hauptpunkte:

• Basierend auf der Fantom-Blockchain: Creditum läuft auf dem Fantom-Netzwerk und profitiert somit von schnellen Transaktionen und niedrigen Gebühren.
• Besicherte Prägungsmechanik: Nutzer prägen cUSD durch Überbesicherung (d. h. der Wert der Sicherheiten übersteigt den Wert des geprägten cUSD). Dieses Verfahren ist bei vielen dezentralen Stablecoins üblich und soll den Wert des Stablecoins absichern.
• Liquidationsmechanismus: Um die Wertstabilität von cUSD zu gewährleisten, wird bei einem Wertverfall der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert, der nicht mehr die geliehenen cUSD abdeckt, automatisch eine Liquidation ausgelöst. Dabei werden Teile der Sicherheiten verkauft, um die Schulden zu begleichen und die Solvenz des Protokolls zu sichern.
• Arbitrage-Mechanismus zur Aufrechterhaltung der Stablecoin-Kopplung: Weicht der cUSD-Preis von 1 US-Dollar ab, können Marktteilnehmer durch Arbitrage helfen, die Kopplung wiederherzustellen. Fällt cUSD z. B. auf 0,9 US-Dollar, kann ein Nutzer cUSD für 0,9 US-Dollar kaufen und im Protokoll für Sicherheiten im Wert von 1 US-Dollar einlösen, wodurch er einen Gewinn erzielt und den cUSD-Preis wieder anhebt.

Fantom: Eine leistungsstarke Blockchain-Plattform, bekannt für ihre Geschwindigkeit, Skalierbarkeit und Sicherheit – besonders geeignet für DeFi-Anwendungen.

Tokenomics

Das Creditum-Projekt verfügt über einen eigenen nativen Token namens CREDIT.

• Token-Symbol: CREDIT
• Ausgabekette: Fantom-Netzwerk
• Gesamt- und Maximalangebot: 50.000.000 CREDIT.
• Aktueller Umlauf: Laut CoinMarketCap beträgt das derzeit gemeldete Umlaufangebot 0 CREDIT, was darauf hindeutet, dass der Token möglicherweise noch nicht breit im Umlauf ist oder die Daten nicht verifiziert wurden.
• Token-Verwendungszwecke: Obwohl die Details nicht vollständig offengelegt sind, werden Governance-Token wie CREDIT in solchen Protokollen in der Regel verwendet für:
  • Governance: Inhaber können über die zukünftige Entwicklung des Protokolls und Parameteranpassungen (wie Besicherungsquote, Gebühren usw.) abstimmen.
  • Anreize: Möglicherweise werden Nutzer, die Liquidität bereitstellen oder am Protokoll teilnehmen, belohnt.

Zu Inflations-/Burn-Mechanismen, konkreter Verteilung und Freischaltungsinformationen des CREDIT-Tokens gibt es in den öffentlichen Quellen derzeit keine detaillierten Angaben. Hierzu sollten die offiziellen Dokumente eingesehen werden.

Team, Governance und Finanzierung

Zu den Kernteammitgliedern, dem konkreten Governance-Mechanismus und der finanziellen Situation des Creditum-Projekts sind derzeit nur begrenzt öffentliche Informationen verfügbar.

Bemerkenswert ist, dass das Entwicklungsteam von Creditum zuvor das Projekt StakeSteak auf Fantom leitete, das einmal Opfer eines Exploits wurde. Die Erfahrungen und der Umgang des Teams mit Krisen sind für die Bewertung von Risiken und Potenzialen des Projekts sehr wichtig.

Dezentrale Autonome Organisation (DAO): Viele Blockchain-Projekte nutzen das DAO-Modell für die Governance, d. h. die Community entscheidet per Smart Contract und Token-Abstimmung gemeinsam über die Entwicklung des Projekts, statt eines zentralen Teams.

Roadmap

In den öffentlichen Quellen ist keine detaillierte Roadmap des Creditum-Projekts zu finden, einschließlich wichtiger Meilensteine in der Vergangenheit und konkreter Zukunftspläne. Üblicherweise zeigt eine Roadmap die Entwicklungsphasen, geplante Funktionsveröffentlichungen und technische Upgrades eines Projekts.

Häufige Risikohinweise

Die Teilnahme an jedem Blockchain-Projekt ist mit Risiken verbunden, auch bei Creditum. Hier einige häufige Risikopunkte:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Auch nach Audits können Smart Contracts unentdeckte Schwachstellen enthalten, die zu Kapitalverlusten führen können.
  • Liquidationsrisiko: Bei starken Preisschwankungen der Sicherheiten und zu niedriger Besicherungsquote kann es zur Liquidation und damit zu Verlusten für den Nutzer kommen.
  • Orakelrisiko: Das Protokoll ist auf externe Orakel zur Preisermittlung angewiesen. Falsche oder manipulierte Orakeldaten können zu Problemen im Protokoll führen.
• Wirtschaftliche Risiken:
  • Stablecoin-Entkopplungsrisiko: Obwohl cUSD an den US-Dollar gekoppelt ist, kann es unter extremen Marktbedingungen zu temporären oder dauerhaften Entkopplungen und damit zu Wertverlusten kommen.
  • Preisschwankungen des CREDIT-Tokens: Der Preis des CREDIT-Tokens unterliegt Angebot und Nachfrage und kann stark schwanken, was zu Investitionsverlusten führen kann.
  • Liquiditätsrisiko: Bei mangelnder Handelsnachfrage nach cUSD oder CREDIT-Token kann es schwierig sein, zu idealen Preisen zu kaufen oder zu verkaufen.
• Regulatorische und operationelle Risiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die weltweiten Regulierungen für Kryptowährungen und DeFi entwickeln sich noch. Zukünftige Änderungen könnten den Betrieb des Projekts beeinflussen.
  • Teamhintergrund: Da das Team in der Vergangenheit einen Exploit bei einem anderen Projekt erlebt hat, sollten Nutzer besonders auf die Sicherheit achten und beobachten, wie das Team aus Erfahrungen lernt und sich verbessert.

Keine Anlageberatung: Bitte beachte, dass die obigen Informationen lediglich der Projektvorstellung dienen und keine Anlageberatung darstellen. Führe vor jeder Investitionsentscheidung unbedingt eigene Recherchen durch (DYOR – Do Your Own Research) und berücksichtige deine persönliche Risikotoleranz.

Checkliste zur Verifizierung

Hier einige Aspekte, die du selbst überprüfen und weiter recherchieren kannst:

• Contract-Adresse im Block Explorer:
  • Creditums Contract-Adresse:
    0x7712...872B5E
    (auf dem Fantom-Netzwerk). Du kannst die Transaktionshistorie und Aktivitäten im FantomScan oder anderen Block Explorern einsehen.
• GitHub-Aktivität: Prüfe, ob das Projekt ein öffentliches GitHub-Repository hat, und beobachte die Update-Frequenz und Community-Beiträge – das zeigt die Entwicklungsaktivität.
• Offizielle Website und Dokumentation: Besuche die offizielle Website (revenant.finance) und die GitBook-Dokumentation (creditum-1.gitbook.io/creditum/), um die neuesten und detailliertesten Informationen zu erhalten.
• Audit-Berichte: Überprüfe, ob das Projekt von Dritten sicherheitsauditiert wurde. Audit-Berichte helfen, die Sicherheit der Smart Contracts einzuschätzen.
• Community-Aktivität: Beobachte die Social-Media-Kanäle und Foren des Projekts, um Diskussionen und Fortschritte zu verfolgen.

Projektzusammenfassung

Creditum ist ein dezentralisiertes Kreditprotokoll auf der Fantom-Blockchain, dessen Kernfunktion darin besteht, Nutzern die Prägung eines an den US-Dollar gekoppelten Stablecoins cUSD durch die Hinterlegung von Krypto-Assets zu ermöglichen. Dieser Mechanismus soll es Nutzern erlauben, Liquidität zu erhalten und am breiteren DeFi-Ökosystem teilzunehmen, ohne das Eigentum an ihren ursprünglichen Vermögenswerten aufzugeben. Die Stabilität von cUSD wird durch Überbesicherung und Marktarbitrage-Mechanismen gewährleistet. Das Projekt verfügt über einen nativen Token CREDIT mit einem Gesamtangebot von 50 Millionen.

Allerdings sind detaillierte Informationen zu Vision, technischer Architektur, Tokenomics (außer dem Angebot), Teammitgliedern, Governance-Modell und Roadmap derzeit in den öffentlichen Quellen begrenzt. Die Erfahrungen des Teams in der Vergangenheit mahnen zudem zur sorgfältigen Bewertung potenzieller technischer, wirtschaftlicher und operationeller Risiken bei der Teilnahme an solchen Projekten.

Insgesamt bietet Creditum eine Lösung zur Freisetzung von Vermögensliquidität im Fantom-Ökosystem. Als Nutzer ist es jedoch entscheidend, sich eingehend mit Mechanismen, Risiken und Teamhintergrund zu beschäftigen. Für weitere Details solltest du unbedingt selbst recherchieren.