Nếu Bitmain gặp sự cố, điều gì sẽ bị ảnh hưởng đầu tiên trong ngành máy đào tại Mỹ?

Chính phủ Mỹ đã mở một cuộc rà soát an ninh đối với Bitmain, nhà sản xuất có trụ sở tại Bắc Kinh chuyên cung cấp phần lớn máy đào Bitcoin trên thế giới. Một cuộc điều tra liên bang kéo dài nhiều tháng, được gọi nội bộ là Operation Red Sunset, đang xem xét liệu các máy của Bitmain có thể bị điều khiển từ xa để phục vụ cho hoạt động gián điệp hoặc can thiệp vào lưới điện Mỹ hay không. Câu hỏi này nghe có vẻ trừu tượng, giống như điều chỉ xuất hiện trong các bản ghi nhớ mật. Nhưng câu trả lời lại xuất hiện ở những nơi rất đời thường: bàn sửa chữa ở North Dakota, bãi vận chuyển ở Oklahoma, và lịch nâng cấp của mọi thợ đào phụ thuộc vào phần cứng Trung Quốc.

Trước khi bạn có thể theo dõi điều gì sẽ hỏng hóc, bạn cần hiểu Washington thực sự đang làm gì.

Bên trong Operation Red Sunset

Theo các tài liệu mà Bloomberg đã xem xét và những người quen thuộc với vấn đề này, Red Sunset đã được triển khai qua nhiều cơ quan trong khoảng hai năm. Homeland Security là đơn vị chủ trì, với sự hỗ trợ từ National Security Council. Mục tiêu của cuộc điều tra là xác định liệu các máy đào của Bitmain có thể bị điều khiển từ bên ngoài theo cách khiến chúng hữu ích cho hoạt động gián điệp hoặc phá hoại hay không.

Các đặc vụ liên bang đã tiếp cận trực tiếp với phần cứng. Một số lô hàng của Bitmain đã bị dừng lại tại các cảng của Mỹ và bị tháo rời trên bàn kiểm tra, các chip và firmware của chúng được kiểm tra để phát hiện khả năng ẩn giấu. Các quan chức cũng xem xét các vấn đề về thuế quan và nhập khẩu, kết hợp lo ngại an ninh với việc thực thi thương mại thông thường.

Trong một tuyên bố gửi qua email cho Bloomberg, công ty gọi việc nói rằng họ có thể điều khiển máy móc từ xa từ Trung Quốc là “hoàn toàn sai sự thật”, đồng thời cho biết họ tuân thủ luật pháp Mỹ và không tham gia vào các hoạt động đe dọa an ninh quốc gia. Họ cũng nói rằng không biết về bất kỳ cuộc điều tra nào có tên Operation Red Sunset và rằng các lần tạm giữ phần cứng trước đây liên quan đến các lo ngại của Federal Communications Commission, nơi “không phát hiện điều gì bất thường”.

Các quan chức không tranh luận vấn đề này trong môi trường chân không. Một báo cáo của Senate Intelligence Committee đã từng cảnh báo rằng thiết bị của Bitmain dễ bị tổn thương và có thể bị thao túng từ Trung Quốc. Vài năm trước, các nhà nghiên cứu đã phát hiện firmware của Antminer cho phép tắt máy từ xa; Bitmain cho rằng đó là tính năng chống trộm chưa hoàn thiện và sau đó đã vá lỗi, nhưng sự việc vẫn để lại dấu ấn.

Red Sunset cũng dựa trên một trường hợp cụ thể. Năm 2024, chính phủ Mỹ đã buộc một hoạt động đào coin có liên kết với Trung Quốc gần căn cứ tên lửa ở Wyoming phải đóng cửa do rủi ro an ninh quốc gia liên quan đến hàng nghìn máy đào tại địa điểm đó. Phần cứng tương tự, nhưng vị trí địa lý nhạy cảm hơn nhiều.

Vì vậy, chính phủ đang xem xét Bitmain không chỉ là một nhà cung cấp. Họ coi công ty như một bên tham gia hạ tầng sống gần lưới điện và đôi khi gần các vị trí chiến lược. Đó là lý do tại sao một nhà sản xuất ASIC lại xuất hiện trong cùng bộ tài liệu với các công ty viễn thông và thiết bị điện lực.

Và tất cả điều này đang diễn ra khi Bitmain ngày càng gắn bó với một khách hàng Mỹ rất nổi bật.

Cỗ máy đào của Mỹ đầy ắp thiết bị Bitmain

Vào tháng 3, một công ty niêm yết nhỏ, ít được biết đến đã thông báo sẽ tách ra một liên doanh đào Bitcoin mới với Eric và Donald Trump Jr. là nhà đầu tư. Doanh nghiệp mới, có tên American Bitcoin Corp, muốn trở thành “thợ đào Bitcoin thuần túy lớn nhất, hiệu quả nhất thế giới” và dự định vận hành 76.000 máy trên khắp Texas, New York và Alberta. Để có được số lượng máy đào khổng lồ đó, họ đã tìm đến Bitmain.

Các hồ sơ doanh nghiệp cho thấy American Bitcoin đã đồng ý mua 16.000 máy đào của Bitmain với giá 314 triệu USD. Thay vì trả tiền mặt hoặc vay nợ truyền thống, công ty đã thế chấp 2.234 BTC để đảm bảo phần cứng. Cấu trúc này đủ bất thường để một cựu luật sư thực thi của SEC nói với Bloomberg rằng các điều khoản này có lẽ nên được công bố chi tiết hơn.

Thỏa thuận này phản ánh rõ ràng vấn đề phụ thuộc. Một thợ đào nổi tiếng, có liên hệ với gia đình tổng thống, đang đặt cược hàng nghìn Bitcoin và mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng vào một nhà cung cấp Trung Quốc đang nằm trong cuộc điều tra an ninh quốc gia. Các quan chức đã lo ngại rằng thỏa thuận này tạo ra xung đột lợi ích cho một chính quyền muốn biến Mỹ thành “thủ đô crypto của thế giới”.

Nhưng, bất chấp lượng điện năng khổng lồ mà họ muốn dùng để đào Bitcoin, các con trai tổng thống chỉ là một giọt nước trong biển lớn. Trong thập kỷ qua, các thợ đào Mỹ đã lắp đặt hàng trăm nghìn thiết bị Bitmain trên khắp đất nước. Việc tạo ra Bitcoin mới ở Bắc Mỹ gần như hoàn toàn dựa vào Antminers, được vận hành bởi chip và mã nguồn vốn không được thiết kế để chịu sức nóng địa chính trị như hiện nay.

Vì vậy, khi bạn hỏi điều gì sẽ xảy ra “nếu Bitmain bị tấn công”, thực chất bạn đang hỏi điều gì sẽ xảy ra khi nhà cung cấp trung tâm trong chuỗi đó gặp phải chính sách liên bang, chứ không chỉ là rủi ro thị trường.

Điều gì sẽ hỏng đầu tiên nếu Washington ra tay

Mọi thợ đào nghiêm túc đều có một chuỗi phần cứng hỏng hóc. Bởi vì quạt có thể hỏng, nguồn điện có thể cháy, và hashboard có thể bị đốt cháy. Một số có thể tự xử lý, nhưng phần lớn được chuyển qua các trung tâm sửa chữa được ủy quyền nằm trong hệ sinh thái Bitmain. Công ty liệt kê các trung tâm sửa chữa ở nước ngoài và khu vực phục vụ thị trường Mỹ, với các tuyến vận chuyển đi qua những nơi như Arkansas, North Dakota và Oklahoma.

Chuỗi này rất mong manh và có khả năng bị đứt đầu tiên. Nếu chính phủ Mỹ chọn các biện pháp cứng rắn, như đưa Bitmain hoặc các đối tác chủ chốt vào danh sách thực thể hoặc áp đặt các lệnh trừng phạt có mục tiêu, đòn bẩy dễ kéo nhất là ở biên giới. Phụ tùng thay thế có thể bị giữ lại trong kho tạm thời cho đến khi được hải quan “xem xét”. Một quy trình từng chỉ mất vài ngày có thể kéo dài thành vài tuần trong khi các luật sư và nhóm tuân thủ rà soát các quy định mới.

Đối với một hoạt động đào đơn lẻ, tác động sẽ xuất hiện từ từ. Tỷ lệ sẵn có sẽ giảm nhẹ khi nhiều máy phải nằm chờ phụ tùng, và đống thiết bị hỏng tại chỗ sẽ tiếp tục tăng. Các nhà vận hành có tiềm lực tài chính mạnh tất nhiên có thể tích trữ phụ tùng và phòng ngừa bằng một nhà cung cấp thứ hai. Nhưng các thợ đào nhỏ hơn, những người mua vài container máy với tài chính cấu trúc và không có kho dự phòng, sẽ là những người cảm nhận áp lực thực sự rất nhanh.

Tiếp theo sẽ là các đơn hàng lớn.

Nếu Red Sunset kết thúc với các biện pháp nhẹ nhàng hơn, như yêu cầu cấp phép bổ sung cho chip cụ thể hoặc kiểm tra xuất khẩu bắt buộc, Bitmain vẫn có thể giao các đơn hàng S21 và T21 vào Mỹ, chỉ là với lịch trình chậm hơn. Một thợ đào từng kỳ vọng thời gian giao hàng sáu tuần có thể phải chờ ba tháng hoặc hơn, cộng thêm thủ tục giấy tờ. Nếu kết quả nghiêm ngặt hơn, và Bitmain bị hạn chế cung cấp cho một số khách hàng Mỹ, các đơn hàng đó có thể chuyển từ năng lực dự kiến thành câu hỏi bỏ ngỏ.

Bởi vì lĩnh vực này được tài trợ mạnh, thời gian bị lãng phí không chỉ là thời gian: đó là thời gian cộng lãi suất, các điều khoản ràng buộc và hướng dẫn vốn chủ sở hữu. Một thợ đào đại chúng đã thông báo với nhà đầu tư rằng họ sẽ đạt một số exahash nhất định vào một quý cụ thể giờ phải giải thích vì sao thiết bị bị kẹt đâu đó giữa Shenzhen và Houston.

Ngay khi sự bất định ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng máy mới, thị trường máy cũ sẽ sôi động. Các Antminer cũ vốn sắp về hưu bỗng trở nên hấp dẫn, miễn là hiệu suất của chúng không quá tụt hậu. MicroBT và Canaan, hai đối thủ lớn của Bitmain, sẽ thấy đội ngũ bán hàng của mình bận rộn hơn bao giờ hết.

Nhưng họ cũng không có kho chứa đầy thiết bị hiệu suất cao. Họ có các nút thắt sản xuất, phân bổ chip và cam kết giao hàng riêng. Nếu các thợ đào Mỹ đồng loạt chuyển hướng, thời gian chờ cho phần cứng thay thế cũng sẽ kéo dài. Một phần khoảng trống đó sẽ được lấp đầy bằng các tuyến xám, máy đào được vận chuyển qua nước thứ ba, hoặc mua từ các trung gian vẫn có thể tiếp cận hàng Bitmain mà không vi phạm quy định Mỹ.

Ba con đường từ đây

Từ bên ngoài, dễ nghĩ theo kiểu nhị phân: hoặc Bitmain bị cấm, hoặc không có gì xảy ra. Thực tế, có ba con đường lớn.

Ở kịch bản đầu tiên, Red Sunset lặng lẽ lắng xuống. DHS tiếp tục theo dõi, có thể đưa ra một số khuyến nghị nội bộ, và chính phủ quyết định rằng các biện pháp an ninh công nghiệp hiện tại, phân đoạn mạng và kiểm tra firmware là đủ để quản lý rủi ro. Bitmain vẫn gây khó xử về mặt chính trị nhưng vẫn có thể kinh doanh. Các thợ đào đa dạng hóa thêm vào MicroBT và Canaan, nhưng cấu trúc cơ bản của đội máy Mỹ vẫn giữ nguyên, và tốc độ tăng trưởng hash rate vẫn gần như hiện tại.

Ở kịch bản thứ hai, Bitmain bị đưa vào một khuôn khổ quản lý. Điều này có thể đồng nghĩa với các thỏa thuận giảm thiểu chính thức, trong đó công ty phải đáp ứng các tiêu chuẩn xác thực firmware nghiêm ngặt, chịu kiểm toán bên thứ ba và giới hạn một số hoạt động sửa chữa, lắp ráp cho các đối tác trong nước đã được kiểm tra. Xuất khẩu có thể cần giấy phép bổ sung, và các địa điểm rủi ro cao như gần hạ tầng lưới điện nhạy cảm hoặc cơ sở quân sự có thể phải tuân thủ quy định đặc biệt.

Kịch bản này gây phiền toái hơn là thảm họa cho các thợ đào. Thời gian chờ sẽ kéo dài, chi phí pháp lý tăng, và kỹ sư phải dành nhiều thời gian hơn để chứng minh hoạt động của họ đáp ứng tiêu chuẩn an ninh mới mà Washington đặt ra. Phần cứng vẫn sẽ được cung cấp, chỉ là với nhiều ma sát hơn và chi phí tổng thể trên mỗi terahash lắp đặt cao hơn.

Con đường thứ ba là điều mà mọi người trong ngành vận hành đều lo sợ: các lệnh trừng phạt hoặc đưa vào danh sách thực thể ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số, hỗ trợ firmware và thanh toán bằng USD. Trong trường hợp đó, thiết bị Bitmain gần như lập tức trở thành “độc hại” với các khách hàng Mỹ được quản lý. Các trung tâm sửa chữa gặp khó khăn khi vận chuyển phụ tùng qua biên giới. Cập nhật phần mềm bị đóng băng trong vùng xám pháp lý. Các đội máy hiện tại vẫn có thể vận hành, nhưng chủ sở hữu phải cân nhắc kỹ về việc tiếp tục phụ thuộc vào một nhà cung cấp không thể bảo trì hay nâng cấp thiết bị.

Hash rate sẽ không sụp đổ, vì đây không phải là Huawei trong mạng lõi. Nhưng các kế hoạch tăng trưởng sẽ bị ảnh hưởng. Một lượng lớn công suất dự kiến sẽ kết nối với lưới điện Mỹ trong hai quý tới có thể bị trễ hoặc chuyển ra nước ngoài, và câu chuyện rằng đào Bitcoin đang trở thành ngành công nghiệp thân thiện với lưới điện Mỹ sẽ trở nên mong manh hơn.

Tại sao điều này quan trọng vượt ra ngoài cộng đồng mining trên Twitter

Bề ngoài, đây là một câu chuyện ngách về việc giữ hàng tại hải quan, nhưng bên dưới, nó là phép thử về cách Mỹ đối xử với hạ tầng vật lý của Bitcoin.

Washington đã quyết định rằng vị trí đào coin có thể quan trọng, như Wyoming đã nhận ra khi cơ sở liên kết với Trung Quốc gần căn cứ tên lửa bị đóng cửa. Họ đang tiến hành điều tra phần cứng của Bitmain, với các đặc vụ tháo rời máy đào và các luật sư tranh luận liệu ASIC sản xuất tại Trung Quốc nên được đối xử giống thiết bị viễn thông hơn là card đồ họa. Và họ có một gia đình tổng thống mà dự án đào coin chủ lực lại gắn hợp đồng với chính nhà cung cấp đó.

Nếu chính phủ rút lui hoặc chỉ xử phạt nhẹ, thông điệp là tầng công nghiệp của Bitcoin có thể sống dưới sự giám sát cao nhưng vẫn hoạt động trong thị trường phần cứng toàn cầu. Nếu họ đẩy Bitmain vào khuôn khổ hạn chế, thông điệp sẽ rất khác. Các thợ đào sẽ coi đó là khởi đầu cho một chiến dịch rộng hơn nhằm nội địa hóa hoặc ít nhất là giảm rủi ro các phần quan trọng của chuỗi đào coin.

Với mọi người khác, mức độ quan trọng còn cao hơn một bậc. Ngân sách an ninh bảo vệ Bitcoin được chi trả thông qua các máy này. Càng trở nên đắt đỏ, phức tạp và nhạy cảm về chính trị để vận hành chúng ở Mỹ, càng nhiều ngân sách đó sẽ chuyển sang nơi khác.

Câu hỏi lớn là điều gì sẽ hỏng đầu tiên trong cỗ máy đào nếu Bitmain bị tấn công. Câu hỏi âm thầm hơn là liệu Mỹ có muốn những cỗ máy đó tiếp tục chạy trên lưới điện của mình hay thích đẩy chúng ra sân sau của ai khác.