Ежедневный отчет Bitget UEX｜Угроза повышения тарифов со стороны Трампа усиливается, американские акции резко падают; цены на золото и серебро достигают исторического максимума; кандидатура председателя Федеральной резервной системы будет определена в ближайшее время (21 января 2026 года)

1. Главные новости

Динамика Федеральной резервной системы

Трамп ускоряет выбор преемника главы ФРС, Пауэлл присутствует на слушаниях в Верховном суде

Председатель ФРС Пауэлл сегодня появится в Верховном суде, чтобы присутствовать на слушаниях по делу члена Совета директоров Lisa Cook, которое затрагивает вопрос независимости ФРС. - Министр финансов США Бессент сообщил, что Трамп сузил список кандидатов на замену Пауэлла до четырех человек, объявление ожидается уже на следующей неделе, среди претендентов — Кевин Хассетт, Кевин Уорш и другие; - В отчёте UBS говорится, что неблагоприятное решение суда может открыть Белому дому путь к увольнению членов ФРС в обход закона.

Влияние на рынок: этот шаг усиливает неопределённость в политике ФРС, может дополнительно ослабить доверие к доллару и повысить спрос на защитные активы.

Международные сырьевые товары

Рост геополитической напряжённости, золото и серебро обновляют исторические максимумы

Угрозы тарифов со стороны Трампа вызвали всплеск спроса на защитные активы, цены на спот-золото и серебро резко выросли и обновили исторические рекорды. - Золото поднималось более чем на 2%, достигнув 4766 долларов за унцию; - Серебро выросло более чем на 1%, максимум составил 95,9 долларов за унцию; - Рэй Далио из Bridgewater предупреждает о риске "войны капиталов" и считает золото ключевым инструментом хеджирования.

Влияние на рынок: опасения по поводу торговых войн и ослабление доллара повышают привлекательность драгоценных металлов как защитных активов, что может поддержать краткосрочный рост цен, однако стоит учитывать риск снижения спроса из-за замедления мировой экономики.

Макроэкономическая политика

Тарифное давление Трампа на ЕС, прогноз роста экономики США оптимистичен, но есть риски

Трамп вновь заявил, что если тарифы будут ограничены, он использует лицензионные механизмы и другие альтернативные меры против ЕС, а также не исключает силового захвата Гренландии. - Европарламент заморозил ратификацию торгового соглашения с США в ответ на угрозу 10% тарифов от Трампа; - Министр торговли США Лутник прогнозирует рост ВВП в первом квартале более 5%, а при снижении ставок — до 6%, но предупреждает ЕС не предпринимать ответные меры; - По данным ADP, среднее недельное увеличение занятости замедлилось до 8 тыс. человек, что свидетельствует о снижении темпов найма.

Влияние на рынок: эскалация тарифов может вновь разжечь глобальную торговую войну, ослабить фондовый рынок и усилить экономическую неопределённость, однако ожидания снижения ставок могут частично смягчить негативный эффект.

2. Рыночный обзор

1. Спот-золото: рост на 1,31% +; обновление исторического максимума, доминирует спрос на защиту;
2. Спот-серебро: незначительное снижение на 0,55% +; колебания на высоких уровнях, поддержка спросом на защиту и промышленность;
3. WIT нефть: небольшое снижение на 0,91%; рост экономики Китая поддерживает спрос, но торговые трения ограничивают рост;
4. Индекс доллара США: незначительное снижение на 0,04%; угроза тарифов вызвала отток капитала в защитные активы;

Динамика индексов США

• Dow Jones: снижение на 1,76% +, максимальное дневное падение за последние три месяца, доминируют опасения по поводу торговли
• S&P 500: снижение на 2,06% +, худший результат с октября прошлого года, технологический сектор тянет вниз
• Nasdaq: снижение на 2,39% +, широкое падение технологических акций, геополитические риски усиливают распродажу

Новости технологических гигантов

• Nvidia: снижение на 4,38%, эскалация торговой войны ударила по ожиданиям спроса на чипы
• Tesla: снижение на 4,17%, усилились опасения по поводу перебоев в цепочке поставок
• Apple: снижение на 3,46%, рост рисков на европейском рынке
• Amazon: снижение на 3,40%, торговые трения влияют на электронную коммерцию и логистику
• Google: снижение на 2,42%, рекламный бизнес страдает от экономической неопределённости
• Meta: снижение на 2,60%, усиливаются ожидания замедления роста пользователей
• Microsoft: снижение на 1,16%, волатильность спроса на облачные сервисы. В целом, широкое падение "семи гигантов" связано с угрозой тарифов Трампа и паникой по поводу мировой торговой войны, технологический сектор наиболее чувствителен, краткосрочное давление очевидно.

Обзор динамики секторов

Сектор драгоценных металлов вырос примерно на 6%

• Ключевые акции: Kinross Gold, рост на 8,62%
• Драйверы: геополитическая напряжённость и слабый доллар усиливают спрос на защиту, рост цен на золото и серебро стимулирует активность горнодобывающих компаний

Сектор криптовалют снизился примерно на 7%

• Ключевые акции: Coinbase, снижение на 5,57%
• Драйверы: Bitcoin опустился ниже 90 000 долларов, Ethereum не удержал уровень 3 000 долларов, волна распродаж рисковых активов затронула сектор

3. Глубокий анализ акций

1. Netflix — результаты за четвертый квартал превзошли ожидания, но прогнозы слабые

Суть события: выручка Netflix за четвертый квартал составила 12,05 млрд долларов, превысив прогноз в 11,97 млрд; прибыль на акцию — 0,56 доллара против 0,43 доллара годом ранее; свободный денежный поток — 1,87 млрд долларов, выше прогноза в 1,46 млрд. Однако компания прогнозирует выручку в 2026 году на уровне 50,7–51,7 млрд долларов, что немного ниже ожидаемых 50,96 млрд; операционная прибыль за первый квартал — 3,91 млрд, прибыль на акцию — 0,76 доллара, обе метрики не дотянули до рыночных ожиданий. После закрытия торгов акции падали более чем на 5%. Кроме того, Netflix изменил структуру сделки по покупке Warner Bros Discovery на 72 млрд долларов с "наличные+акции" на полностью наличные, чтобы ускорить голосование акционеров.

Рыночная оценка: аналитики Goldman Sachs отмечают, что рост подписчиков сильный, но реклама развивается медленно; в Morgan Stanley считают, что слабый прогноз отражает усиление конкуренции и рост затрат на контент.

Инвестиционные выводы: в краткосрочной перспективе давление на цену из-за понижения прогнозов, в долгосрочной — внимание к возможностям консолидации в сегменте потокового вещания.

2. Nvidia — торговые трения усиливают опасения по поводу спроса на чипы

Суть события: акции Nvidia упали на 4,38% из-за угрозы тарифов от Трампа, что вызвало широкое падение в полупроводниковом секторе. Компания не делала значимых объявлений, но как лидер рынка AI-чипов, её цепочка поставок сильно зависит от стабильности мировой торговли. Рынок опасается, что ответные меры ЕС могут затормозить расширение в Европе и косвенно затронуть азиатские цепочки поставок.

Рыночная оценка: аналитики Bernstein предупреждают, что эскалация торговой войны повысит стоимость чипов; в UBS считают, что краткосрочная волатильность высока, но долгосрочный спрос на AI останется сильным.

Инвестиционные выводы: на фоне роста защитных настроений лучше занять выжидательную позицию и рассматривать покупки после стабилизации геополитической ситуации.

3. Tesla — растут риски перебоев в цепочке поставок

Суть события: акции Tesla упали на 4,17%, продолжая волну распродаж в технологическом секторе. Новостей по компании нет, но высокая доля европейского рынка и угроза тарифов от Трампа по отношению к ЕС напрямую бьют по экспорту и закупкам компонентов. Модель Y продаётся хорошо, однако глобальная торговая неопределённость усилилась.

Рыночная оценка: аналитики Citi отмечают, что тарифы могут повысить цены в Европе и снизить спрос; Barclays считает, что ускорение производства Cybertruck частично компенсирует риски.

Инвестиционные выводы: краткосрочная волатильность высока, стоит следить за поддержкой со стороны политики в области новых источников энергии.

4. Alibaba — падение акций китайских компаний вслед за снижением на американском рынке

Суть события: акции Alibaba снизились на 1,82%, индекс Nasdaq Golden Dragon China упал на 1,45%. Хоть новостей от компании нет, падение американского рынка и опасения по поводу торговой войны ударили по китайским акциям. Основной бизнес Alibaba — стабильная электронная коммерция, но высокая чувствительность к внешней торговле.

Рыночная оценка: аналитики JPMorgan считают, что геополитическая напряжённость временно давит на оценку; в Goldman Sachs позитивно оценивают потенциал роста облачного бизнеса.

Инвестиционные выводы: увеличивать долю можно при стабилизации отношений между Китаем и США, сейчас стоит быть осторожнее.

4. Календарь рынка на сегодня

График публикации данных

Анонсы важных событий

• Выступление Трампа в Давосе: среда — внимание к переговорам по Гренландии и заявлениям о тарифной политике
• Пауэлл на слушаниях в Верховном суде: среда — дискуссия о независимости ФРС
• Встречи высокопоставленных лиц на Давосском форуме: весь день — прогресс в переговорах между США и ЕС по торговому соглашению

Мнение исследовательского центра bitget:

Американский рынок акций пострадал от угрозы тарифов Трампа, S&P 500 показал максимальное снижение за три месяца, лидерами падения стали технологические компании; драгоценные металлы сильны, золото и серебро обновили исторические максимумы на фоне спроса на защиту и слабого доллара, Далио из Bridgewater считает золото приоритетным инструментом хеджирования "войны капиталов"; нефть поддержана ростом экономики Китая, но риск торговых войн ограничивает потенциал; рекомендуется сбалансированное распределение активов.

Отказ от ответственности: вышеуказанная информация собрана с помощью поиска AI, вручную проверена и опубликована, не является инвестиционной рекомендацией.