Pylon Protocol: Plataforma de pagamentos e poupança sem perdas baseada em redirecionamento de rendimentos

O que é Pylon Protocol

Amigos, imaginem que vocês têm um “cofrinho mágico” especial. Você coloca dinheiro nele, mas o incrível é que o seu principal nunca diminui, e esse cofrinho ainda gera “juros” todos os dias. O Pylon Protocol (abreviação do projeto: MINE) é exatamente esse conceito: um framework de finanças descentralizadas (DeFi), construído pela Terraform Labs (TFL) na blockchain Terra.

O conceito central é: você deposita algumas moedas digitais estáveis (como TerraUSD, abreviado UST, uma stablecoin atrelada ao dólar) em uma plataforma suportada pelo Pylon Protocol, seu principal fica protegido, e os rendimentos gerados por esse depósito (como os juros do cofrinho) são usados para pagar taxas de serviço, adquirir tokens de projetos ou outras recompensas. Assim, você não precisa gastar seu principal diretamente, mas usa os rendimentos gerados para aproveitar serviços ou investir, podendo resgatar seu principal integralmente ao final do período.

O principal produto do Pylon Protocol se chama Pylon Gateway, que você pode imaginar como uma “incubadora de projetos” ou “plataforma de crowdfunding”. Aqui, os usuários podem depositar UST por um período e, como recompensa, recebem tokens de novos projetos e direitos de participação na governança desses projetos.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Pylon Protocol é construir uma série de plataformas de pagamento e poupança amigáveis ao consumidor, integrando infraestruturas complexas de pagamento DeFi por meio de operações simples de depósito. Sua missão é, através de contratos de depósito customizáveis e redirecionamento de rendimentos, realizar uma troca de valor sustentável entre provedores de valor de longo prazo e consumidores.

O problema central que busca resolver é a limitação do modelo tradicional de “pagamento único”. Por exemplo, para startups ou projetos de crowdfunding, receber todos os fundos de uma vez pode não incentivar a entrega de valor a longo prazo. O Pylon Protocol permite que provedores de serviço recebam continuamente os rendimentos gerados pelos depósitos dos usuários, em vez de uma taxa única, incentivando a prestação de serviços de qualidade ao longo do tempo e alinhando os interesses de usuários e provedores.

Comparado a projetos similares, o maior diferencial do Pylon Protocol é seu modelo de “proteção do principal e pagamento via rendimentos”. O usuário não gasta dinheiro diretamente, mas paga com os rendimentos gerados, oferecendo uma experiência de investimento ou pagamento “sem perdas”.

Características técnicas

O Pylon Protocol é construído sobre a blockchain Terra. Terra é uma plataforma blockchain open source, conhecida por suas stablecoins algorítmicas (como UST).

Seus tokens MINE e PylonDP são tokens CW20, que você pode entender como um padrão de ativos digitais na blockchain Terra, similar aos tokens ERC-20 do Ethereum, mas otimizados para o ecossistema Terra.

A “mágica” do Pylon Protocol está em utilizar outros protocolos de baixa volatilidade e alto rendimento para gerar lucros, sendo o principal deles o Anchor Protocol. O Anchor Protocol funciona como uma conta de poupança de alto rendimento; o Pylon Protocol deposita os fundos dos usuários no Anchor e distribui os rendimentos gerados.

Seus principais produtos incluem: Pylon Gateway (plataforma de lançamento de projetos), uma ferramenta de integração de rendimentos e um dashboard para recompensas de staking. O código dos contratos inteligentes do Pylon Protocol pode ser encontrado no GitHub, mostrando que sua implementação técnica é pública e transparente.

Tokenomics

O token do Pylon Protocol se chama MINE.

• Informações básicas do token

  O token MINE é um token CW20 na blockchain Terra. Seu fornecimento total é limitado a 10 bilhões de unidades, visando evitar inflação. Segundo dados do CoinMarketCap, o fornecimento circulante autodeclarado é de cerca de 600.859.554 unidades, representando 6,00859554% do total.

• Distribuição do token (25 milhões de MINE iniciais)

  Os 2,5 bilhões de tokens MINE iniciais foram distribuídos assim:

  • Pylon Launchpad: 400 milhões (16%) para os primeiros pools “depósito para ganhar tokens” no Pylon Gateway, recompensando investidores da comunidade.
  • Airdrop para staking de LUNA: 500 milhões (20%) distribuídos para stakers do token LUNA.
  • Fundo comunitário: 1,6 bilhão (64%) alocados ao fundo comunitário, governado coletivamente pelos detentores de MINE.

• Utilidade do token

  As principais utilidades do token MINE são:

  • Governança: MINE é o token nativo de governança do Pylon Protocol. Detentores podem propor e votar sobre alocações do fundo comunitário, atualizações do protocolo, projetos do Launchpad, modificações de parâmetros, desenvolvimento de novas funcionalidades e distribuição do tesouro.
  • Captura de valor: MINE busca capturar parte dos rendimentos gerados por todas as plataformas e projetos do Pylon. Por exemplo, o Pylon Gateway cobra uma taxa de 20% da plataforma, e esses rendimentos vão para o tesouro do Pylon.
  • Incentivo: O token MINE também serve como mecanismo de incentivo, encorajando usuários a depositar em plataformas suportadas pelo Pylon Protocol.
  • Recompensas de staking: Stakers de MINE podem se beneficiar de recompra semanal de tokens MINE e recompensas do pool de liquidez MINE-UST.

• Distribuição do tesouro

  De acordo com uma votação de governança (Governance Poll #8), os rendimentos acumulados no tesouro do Pylon são distribuídos assim: 25% para recompra semanal de MINE e distribuição linear aos stakers; 25% para prover liquidez adicional ao par MINE-UST, com recompensas de LP distribuídas linearmente aos stakers; 50% armazenados como aUST no Anchor Protocol, com uso futuro decidido pelos stakers via governança.

Equipe, governança e tesouro

O Pylon Protocol foi desenvolvido pela Terraform Labs (TFL). TFL é uma empresa dedicada ao desenvolvimento de criptomoedas estáveis e infraestrutura de próxima geração para aplicativos descentralizados (DApps). Embora não haja uma lista detalhada dos membros principais, a TFL é a principal força de desenvolvimento por trás do projeto.

O Pylon Protocol adota um modelo de governança descentralizada, permitindo que detentores de MINE votem coletivamente sobre o futuro do protocolo e parâmetros importantes. Esse modelo busca dar maior voz à comunidade.

O tesouro do projeto captura parte dos rendimentos gerados pela plataforma Pylon, e o uso desses fundos também é decidido pelos detentores de MINE via governança.

Roadmap

O Pylon Protocol passou por marcos e planejamentos importantes em seu desenvolvimento:

• Principais eventos históricos

  • Agosto/setembro de 2021: Lançamento bem-sucedido de quatro projetos de tokens no Pylon Gateway: Loop Finance, TerraWorld, Nexus Protocol e Valkyrie.
  • Outubro de 2021: Parceria com PRISM para lançar um novo modelo de IDO chamado Pylon Scout.
  • Dezembro de 2021: Estabelecimento do tesouro do Pylon, lançamento de novos protocolos no ecossistema Terra via Pylon Pools, introdução inovadora de Pylon Pools de liquidez, tokens DP, “Pylon Funds” e “tokens de membro DP de DAOs”.
  • Primeiro trimestre de 2022: Aquisição do projeto Glow, introdução do sistema de pontuação “Mineral Grade” para medir a lealdade dos stakers de MINE, melhorias na funcionalidade de staking e adição de novos pools ao Pylon Gateway.
  • Abril de 2022: Troca fixa de tokens Glow por MINE para alinhar melhor os interesses de longo prazo das comunidades Pylon e Glow.

• Planos futuros (até abril de 2022)

  O Pylon Protocol planeja lançar mais dApps inovadores com a marca Pylon, visando promover a adoção do UST em diversos setores por meio de produtos “sem perdas” atrativos. Também pretende acelerar a integração do SDK de redirecionamento de rendimentos do Pylon, explorar soluções cross-chain para diversificar fontes de rendimento e fortalecer a proposta de valor de “proteção do principal” do Pylon.

  Aviso importante: O Pylon Protocol é construído na blockchain Terra. Em maio de 2022, o ecossistema Terra (incluindo LUNA e UST) sofreu um colapso significativo. A documentação oficial do Pylon Protocol afirma: “Diante dos eventos recentes do Terra Classic, o Pylon Protocol continua explorando todas as opções possíveis. Estamos comprometidos com a visão de construir uma plataforma baseada em redirecionamento de rendimentos e contratos de depósito.” Isso significa que o futuro do projeto e sua implementação podem ser fortemente impactados, exigindo acompanhamento contínuo.

Alertas de risco comuns

Investir em qualquer projeto blockchain envolve riscos, e o Pylon Protocol não é exceção. Veja alguns riscos comuns a serem considerados:

• Riscos econômicos

  • Dependência do ecossistema Terra: O funcionamento do Pylon Protocol depende fortemente da blockchain Terra, sua stablecoin UST e protocolos geradores de rendimento como o Anchor. O colapso do ecossistema Terra em maio de 2022 impactou profundamente os mecanismos do Pylon Protocol, trazendo grande incerteza ao seu modelo econômico e fontes de rendimento futuras.
  • Demanda insuficiente pelo token MINE: O mercado de utilidade do MINE pode carecer de demanda e aplicação prática, o que pode afetar seu crescimento potencial e aceitação no mercado.
  • Volatilidade de preço: O token MINE já apresentou volatilidade inconsistente, com risco moderado; embora possa trazer retornos de longo prazo, há incertezas.

• Riscos técnicos e de segurança

  • Risco de contratos inteligentes: Projetos DeFi estão sujeitos a vulnerabilidades em contratos inteligentes. Mesmo que o código seja auditado, não se pode descartar totalmente erros ou ataques.
  • Risco de dependência de protocolos: O Pylon Protocol depende de outros protocolos como o Anchor para gerar rendimentos; qualquer problema nesses protocolos pode afetar a estabilidade do Pylon Protocol.

• Riscos regulatórios e operacionais

  • Incerteza regulatória: O ambiente regulatório global para criptomoedas está em constante mudança, e futuras regulamentações podem impactar a operação do Pylon Protocol.
  • Risco de competição: O setor DeFi é altamente competitivo, e o Pylon Protocol precisa inovar continuamente para se destacar entre muitos projetos.
  • Suporte da comunidade e desenvolvimento: Há comentários sobre suporte insuficiente de desenvolvedores na comunidade MINE e comunicação deficiente. Após o colapso do ecossistema Terra, a capacidade de adaptação e dedicação da equipe de desenvolvimento e operação é crucial.

Checklist de verificação

Antes de se aprofundar no Pylon Protocol, você pode verificar os seguintes pontos:

• Endereço do contrato no explorador de blocos:
  • Token MINE (CW20 na Terra): você pode encontrar o endereço do contrato no explorador da Terra, por exemplo, parte do endereço exibido no CoinMarketCap é
    terra1...qtcrpy
    . Atenção para diferenciar Pylon Protocol (MINE) de projetos com nomes semelhantes em outras blockchains, como Pylon Network (PYLNT).
• Atividade no GitHub:
  • Acesse a página do Pylon Protocol no GitHub (por exemplo,
    Pylon Protocol - GitHub
    ) e confira a frequência de atualizações dos principais contratos (
    pylon-core-contracts
    ,
    pylon-token-contracts
    ,
    pylon-gateway-contracts
    ), registros de commits e resolução de issues para avaliar a atividade de desenvolvimento do projeto.

Resumo do projeto

O Pylon Protocol é um projeto inovador no setor DeFi, que, por meio do modelo de “proteção do principal e pagamento via rendimentos”, busca oferecer aos usuários uma experiência única de investimento e pagamento sem perdas, além de criar incentivos sustentáveis para provedores de serviço. Seu produto principal, o Pylon Gateway, atuou como plataforma de lançamento de projetos no ecossistema Terra. O token MINE, como token de governança, dá aos detentores o direito de participar das decisões do protocolo e capturar o valor gerado.

No entanto, o destino do Pylon Protocol está intimamente ligado à blockchain Terra. O colapso do ecossistema Terra em maio de 2022 trouxe enormes desafios e incertezas ao Pylon Protocol. Apesar da equipe afirmar que continuará explorando caminhos e mantendo a visão de redirecionamento de rendimentos, o futuro do projeto, sua implementação técnica e modelo econômico precisam ser reavaliados e ajustados no novo cenário.

Para qualquer pessoa interessada no Pylon Protocol, é fundamental realizar uma pesquisa independente (DYOR), entender seu estado atual, as últimas novidades da equipe e os planos específicos para o pós-Terra. Lembre-se: as informações acima são apenas uma introdução ao projeto e não constituem recomendação de investimento.