DGLD - Digital Gold Token: Propriedade digital do ouro físico

O que é DGLD - Digital Gold Token

Amigos, imaginem que você possui um lingote de ouro reluzente, que existe de verdade e está guardado com segurança em um cofre na Suíça. Agora, o DGLD (Digital Gold Token) é como um “recibo digital” ou “certificado digital” desse lingote. Ele não é ouro virtual, mas sim representa sua posse legal daquele ouro físico real.

Resumindo, DGLD é um projeto que digitaliza o ouro físico e o traz para a blockchain. Seu público-alvo são pessoas e instituições que desejam investir em ouro, mas não querem lidar com os incômodos de armazenar ou transportar ouro físico, e ao mesmo tempo querem aproveitar a praticidade dos ativos digitais.

Os principais cenários de uso incluem:

• Posse conveniente de ouro: Você pode manter ouro em sua carteira digital, tão facilmente quanto qualquer outra criptomoeda.
• Transferência global: A qualquer hora, em qualquer lugar, 24/7, você pode transferir seu ouro digital para qualquer pessoa no mundo, como se estivesse enviando um e-mail, sem precisar passar pelos processos burocráticos das instituições financeiras tradicionais.
• Aplicações DeFi: O DGLD pode ser usado em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), como negociar, emprestar ou fornecer liquidez em exchanges descentralizadas como Uniswap ou Aerodrome.
• Resgate físico: O mais interessante é que, se você quiser, pode trocar seus tokens DGLD por ouro físico real, armazenado em cofres suíços, com resgate mínimo de 1 grama.

Blockchain: Podemos entender como um grande livro-razão digital, público, transparente e imutável, onde todas as transações são registradas e mantidas coletivamente por diversos participantes da rede.

Padrão ERC-20: É uma especificação técnica para emissão de tokens na blockchain Ethereum, como um “RG” padronizado que permite que diferentes tokens sejam compatíveis dentro do ecossistema Ethereum.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do DGLD é dar nova vida ao ouro, esse antigo ativo de proteção, na era digital. Ele busca, através da tecnologia blockchain, resolver os problemas do investimento tradicional em ouro.

Os principais problemas que pretende solucionar são:

• Excesso de intermediários no investimento tradicional em ouro: Comprar ouro físico geralmente exige passar por bancos, corretoras e outros intermediários, com taxas altas e processos complexos.
• Problemas de armazenamento e liquidez do ouro físico: Armazenar ouro físico exige cuidados com segurança, seguro, etc., e sua divisão e transferência não são práticas.

A proposta de valor do DGLD inclui:

• Posse direta e legal de ouro: Cada token DGLD representa a posse direta e legal de ouro físico de alta qualidade PAMP® em cofres suíços, não sendo um derivativo ou ativo sintético.
• Confiança dos cofres suíços: O ouro é guardado com segurança por cofres do grupo MKS PAMP, que tem mais de 60 anos de reputação na indústria de metais preciosos.
• Desintermediação e transparência: Utilizando blockchain, o DGLD elimina múltiplos intermediários das transações tradicionais de ouro, tornando a transferência de propriedade mais direta e transparente.
• Sem taxas de custódia ou administração: Não há cobrança de taxas de custódia ou administração para quem possui DGLD, diferente de muitos ETFs de ouro ou serviços de armazenamento físico.
• Auditabilidade: As reservas de ouro do DGLD são auditáveis e podem ser consultadas pelo “Bar Mapper”, que mostra informações detalhadas dos lingotes correspondentes aos tokens.
• Conformidade regulatória: O DGLD é emitido na Suíça e supervisionado pela organização autorreguladora VQF, sob a FINMA, trazendo confiança institucional e transparência à posse de ouro digital.

Comparado a projetos similares (como outras stablecoins lastreadas em ouro), o DGLD destaca sua posse direta e legalmente executável de ouro físico, além do forte respaldo do grupo MKS PAMP.

Características técnicas

O projeto DGLD possui as seguintes características técnicas principais:

• Plataforma blockchain

  O DGLD foi lançado em 2019 inicialmente como um token em uma sidechain do Bitcoin. Sidechain pode ser vista como um “ramal” da blockchain principal (Bitcoin), com regras próprias, mas conectada à principal, capaz de processar transações específicas e depois consolidar os resultados. Em 2022, o DGLD migrou para a blockchain Ethereum, tornando-se um token padrão ERC-20. Em dezembro de 2025, o DGLD expandiu ainda mais, sendo lançado na Base, uma blockchain Layer-2 desenvolvida pela Coinbase.

  Sidechain: Imagine a blockchain principal do Bitcoin como uma rodovia movimentada, e a sidechain como uma estrada lateral que alivia o tráfego, processando transações específicas e depois reportando os resultados à principal.

  Blockchain Layer-2: Pense como um “prédio de dois andares” sobre a blockchain principal do Ethereum, que processa transações de forma mais rápida e barata, e depois envia os resultados finais para a principal, aumentando a eficiência do sistema.

• Padrão de token

  O token DGLD segue o padrão ERC-20 da Ethereum, o que permite seu uso integrado em diversas carteiras, exchanges e aplicações descentralizadas do ecossistema Ethereum.

• Contrato inteligente

  O contrato inteligente do DGLD é auditado de forma independente, garantindo sua segurança. Contratos inteligentes são códigos armazenados na blockchain que executam regras e protocolos automaticamente, como uma máquina de vendas automática que libera o produto ao cumprir as condições.

• Bar Mapper (Mapeador de Lingotes)

  O DGLD oferece a ferramenta “Bar Mapper”, permitindo que o usuário insira seu endereço de carteira e visualize o número de série, data de refino, local de armazenamento e até o relatório de auditoria dos lingotes PAMP correspondentes aos seus tokens. Isso aumenta muito a transparência e verificabilidade.

• Mecanismo de consenso

  Na implementação inicial na sidechain do Bitcoin, o DGLD rodava na plataforma “Ocean”, com 5 nós de assinatura de blocos, exigindo pelo menos 3 assinaturas de nós federados para validar um bloco. As chaves privadas eram armazenadas em módulos de segurança de hardware (HSM) certificados FIPS 140-2 Nível 3 na Suíça. Já na Ethereum e Base, o DGLD se beneficia dos mecanismos de consenso dessas blockchains, como o Proof of Stake da Ethereum.

  Mecanismo de consenso: É como uma reunião de equipe onde todos precisam concordar para tomar decisões. Na blockchain, o mecanismo de consenso define as regras para que todos os participantes concordem sobre a validade das transações.

Tokenomics

O design da tokenomics do DGLD visa manter seu valor atrelado ao ouro físico e oferecer a praticidade dos ativos digitais.

• Informações básicas do token

  • Símbolo do token: DGLD.
  • Blockchain de emissão: Inicialmente emitido em sidechain do Bitcoin, migrado para Ethereum (ERC-20) em 2022 e expandido para a rede Base em dezembro de 2025.
  • Oferta total e circulação: Em janeiro de 2026, algumas fontes mostram oferta total e circulante de cerca de 1,66K DGLD, com valor de mercado de aproximadamente US$ 7,62 milhões. No entanto, plataformas como CoinMarketCap já mostraram oferta total e circulante de 0 DGLD e valor de mercado de US$ 0, o que pode refletir atrasos na atualização dos dados ou diferenças metodológicas. Recomenda-se consultar o site oficial do DGLD ou exploradores de blockchain para dados mais precisos e atualizados.
  • Proporção de lastro em ouro: Inicialmente, cada token DGLD representava um décimo de uma onça troy de ouro físico. Segundo informações mais recentes, cada DGLD agora representa uma onça troy (aprox. 31,1g) de ouro físico PAMP® de alta qualidade.
  • Inflação/queima: Em 2021, havia menção a uma taxa de demurrage de 1% ao ano, paga em novos tokens DGLD, gerando inflação. Porém, o site oficial e materiais recentes do DGLD afirmam que não há cobrança de taxas de custódia ou administração para quem possui DGLD. Isso indica que o modelo econômico foi ajustado para eliminar esse mecanismo inflacionário.

• Usos do token

  Os principais usos do token DGLD incluem:

  • Reserva de valor: Como um ativo digital atrelado ao ouro físico, o DGLD pode ser usado como proteção contra inflação.
  • Meio de troca: Pode ser negociado em exchanges que suportam DGLD ou usado para pagamentos peer-to-peer.
  • Aplicações DeFi: Participação no ecossistema de finanças descentralizadas, como fornecer liquidez ou emprestar em DEXs como Uniswap e Aerodrome.
  • Resgate físico: O detentor pode trocar seus tokens DGLD por ouro físico equivalente, com resgate mínimo de 1 grama.

• Distribuição e desbloqueio do token

  Não há informações detalhadas sobre a proporção de distribuição e cronograma de desbloqueio dos tokens DGLD nos resultados públicos de busca.

Equipe, governança e fundos

• Membros principais e características da equipe

  O DGLD é emitido pela Gold Token SA (GTSA), subsidiária integral da MKS PAMP SA, líder global em metais preciosos. Inicialmente, o DGLD foi desenvolvido por uma forte aliança, incluindo MKS (Switzerland) SA (parte do grupo MKS PAMP), a maior gestora europeia de ativos digitais CoinShares, e a provedora líder de produtos cripto Blockchain.com.

  A equipe combina a profunda experiência do setor tradicional de metais preciosos (MKS PAMP tem mais de 60 anos de história) com a capacidade inovadora do setor de ativos digitais.

  MKS PAMP: Pense como uma “marca tradicional” do setor de metais preciosos, com vasta experiência e reputação, responsável pelo refino, cunhagem, custódia e negociação do ouro.

• Mecanismo de governança

  A emissão e resgate dos tokens DGLD são controlados pela Gold Token SA (GTSA). A GTSA, como administradora, tem o direito de gerenciar o ouro nos cofres, como transferi-lo entre diferentes cofres. O contrato inteligente do DGLD é auditado e opera em blockchains públicas como Ethereum e Base, garantindo transparência e imutabilidade das transações pela infraestrutura subjacente.

  Na implementação inicial na sidechain do Bitcoin, a governança envolvia uma federação de 5 nós, exigindo pelo menos 3 assinaturas para validar blocos. Na rede Base, a liquidez do DGLD é gerenciada pela Arrakis Finance, visando garantir estabilidade e previsibilidade nas negociações.

• Cofres e fundos

  O ouro físico representado pelo DGLD é guardado com segurança em cofres suíços, sob custódia do grupo MKS PAMP. A posse do ouro não pertence à MKS PAMP SA ou à Gold Token SA, mas diretamente aos detentores dos tokens, oferecendo proteção contra insolvência e risco de contraparte.

  No lançamento, o DGLD já havia digitalizado US$ 20 milhões em ouro. Em novembro de 2025, a MKS PAMP SA adquiriu 100% da Gold Token SA, marcando uma expansão estratégica no setor de tokenização de RWA (Real World Assets).

  RWA (Real World Assets): Refere-se à tokenização, via blockchain, de ativos tangíveis ou intangíveis do mundo real (como imóveis, obras de arte, ouro), permitindo sua negociação e gestão no universo digital.

Roteiro

A trajetória e os planos recentes do DGLD incluem:

• Principais marcos e eventos históricos

  • Outubro de 2019: Lançamento oficial do DGLD, inicialmente na sidechain do Bitcoin, com US$ 20 milhões em ouro digitalizado.
  • 2022: Migração do DGLD da sidechain do Bitcoin para a blockchain Ethereum, tornando-se um token ERC-20, ampliando acessibilidade e integração com aplicações blockchain.
  • Janeiro de 2023: DGLD disponível em exchanges descentralizadas como Uniswap.
  • Julho de 2025: Atualização do DGLD permitindo resgate de tokens por ouro físico, com mínimo de 1 grama.
  • Novembro de 2025: MKS PAMP SA adquire 100% da Gold Token SA, visando relançar e fortalecer o produto líder de ouro digital tokenizado RWA.
  • Dezembro de 2025: Lançamento do DGLD na blockchain Layer-2 Base da Coinbase, com negociação via Aerodrome, ampliando sua presença no DeFi.

• Planos e marcos futuros

  Além da recente expansão para a rede Base, há poucas informações públicas detalhadas sobre o roteiro futuro do DGLD - Digital Gold Token. O “Digital Gold Ecosystem Roadmap” encontrado nas buscas parece ser de outro projeto (baseado em Cardano, envolvendo mineração virtual e jogos). O DGLD pode divulgar planos futuros por canais oficiais (site, redes sociais).

Alertas de risco comuns

Investir em qualquer projeto de criptomoeda envolve riscos, e o DGLD não é exceção. Veja alguns alertas comuns:

• Riscos técnicos e de segurança

  • Falhas de software: Blockchain, contratos inteligentes e tecnologias relacionadas podem ter vulnerabilidades ou bugs, podendo causar perda de DGLD.
  • Perda de chave privada: Se você perder a chave privada que controla seu DGLD, seu ouro digital será irrecuperável.
  • Ataques hackers: Apesar da segurança da blockchain, exchanges, carteiras e plataformas relacionadas podem ser alvo de hackers.

• Riscos econômicos

  • Volatilidade do preço do ouro: O valor do DGLD está atrelado ao preço do ouro físico, então oscilações no ouro afetam diretamente o DGLD.
  • Risco de liquidez: Em exchanges descentralizadas, o preço do DGLD pode divergir do ouro físico devido à baixa liquidez.
  • Dependência de entidades centralizadas: Apesar do uso de blockchain, a custódia do ouro físico e a emissão/queima dos tokens dependem de entidades como Gold Token SA e MKS PAMP.

• Riscos regulatórios e operacionais

  • Risco regulatório: O ambiente regulatório de criptomoedas e ouro digital está em evolução. Mudanças futuras podem impactar o valor, legalidade e operação da Gold Token SA, podendo até tornar o DGLD ilegal ou indisponível em certas jurisdições.
  • Restrições geográficas: A Gold Token SA declara que não direciona ou solicita clientes da União Europeia/Área Econômica Europeia (UE/EEE).
  • Risco de fraude e lavagem de dinheiro: A ausência de regulamentação clara pode aumentar riscos de fraude e lavagem de dinheiro; invista apenas por plataformas confiáveis.

Não é recomendação de investimento: As informações acima são apenas para referência e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa e consulte um profissional financeiro.

Checklist de verificação

• Endereço do contrato no explorador (Ethereum):
  0xA9299C296d7830A99414d1E5546F5171fA01E9c8
  . Você pode consultar transações e detentores do DGLD no Ethereum via Etherscan ou outros exploradores.
• Atividade no GitHub: A Gold Token SA possui uma página no GitHub com repositórios como “ocean-wallet” e “config”, mas a atividade do código principal do DGLD (especialmente das versões Ethereum/Base) mostra poucas atualizações públicas, com o último commit em outubro de 2020. Como o projeto migrou para Ethereum e Base, o código dos contratos inteligentes deve estar disponível nos respectivos exploradores.
• Site oficial: dgld.ch
• Litepaper: DGLD Litepaper

Resumo do projeto

DGLD - Digital Gold Token é um projeto inovador que une o ouro físico tradicional à tecnologia blockchain moderna. Por meio do token ERC-20, permite que investidores possuam e negociem ouro físico de alta qualidade, certificado pela LBMA e guardado em cofres suíços do grupo MKS PAMP. O principal valor do projeto está em oferecer uma forma de investimento em ouro sem intermediários, altamente transparente e com possibilidade de resgate físico, resolvendo os problemas do investimento tradicional e integrando o ouro ao ecossistema DeFi.

Os pontos fortes do DGLD incluem o respaldo do ouro físico (60 anos de MKS PAMP), conformidade regulatória suíça e ausência de taxas de custódia. No entanto, investidores devem estar atentos à incerteza regulatória, volatilidade de mercado e riscos tecnológicos.

Em resumo, o DGLD oferece uma opção interessante para quem busca a praticidade dos ativos digitais sem abrir mão do valor tradicional do ouro. Mas lembre-se: o mercado de criptomoedas é volátil e arriscado. Antes de participar de qualquer projeto, faça uma diligência e avaliação de risco completa.

Para mais detalhes, pesquise por conta própria.