Creditum: um protocolo de empréstimo de stablecoin lastreado por garantia

Introdução ao projeto Creditum

Olá, amigos! Hoje vamos falar sobre um projeto de blockchain chamado Creditum, abreviado como CREDIT. Imagine que você possui um ativo, como algumas criptomoedas, mas não quer vendê-las diretamente porque acredita que vão valorizar no futuro, porém está precisando de dinheiro agora. O Creditum funciona como uma "casa de penhores" ou "banco" no mundo digital, ajudando você a resolver esse problema.

O que é Creditum

Creditum é um protocolo de empréstimo descentralizado construído na blockchain Fantom. Em resumo, ele permite que os usuários depositem seus ativos cripto como garantia e então mintem (ou seja, geram) uma stablecoin chamada cUSD. O cUSD é uma moeda digital atrelada ao dólar, com o objetivo de manter o valor de 1:1 com o dólar americano. Assim, você mantém seu ativo original e ainda obtém liquidez (ou seja, fundos utilizáveis), podendo usar esses cUSD para investir em outros projetos ou para qualquer finalidade que desejar.

Cenários principais:

• Empréstimo com garantia: Usuários podem depositar ativos cripto suportados (como USDC, DAI e outras stablecoins, ou até mesmo ativos geradores de rendimento como yvUSDC/yvDAI do Yearn Finance) como garantia na plataforma Creditum.
• Mintagem de cUSD: Após o depósito, o usuário pode mintar cUSD conforme uma determinada taxa de colateralização. Esse cUSD funciona como um empréstimo bancário, só que em formato digital e com valor estável.
• Obtenção de rendimento: O cUSD mintado pode ser usado em outros protocolos DeFi (finanças descentralizadas) para gerar rendimento, ou para negociação, pagamentos, etc.

Stablecoin: Stablecoin é uma criptomoeda cujo valor está atrelado a algum ativo "estável" (como dólar, ouro), visando reduzir a volatilidade de preços. O cUSD é uma stablecoin atrelada ao dólar.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão central do Creditum é fornecer uma stablecoin nativa funcional (cUSD) para a rede Fantom, buscando garantir sua estabilidade por meio de um novo modelo de liquidação, substituindo a antiga fUSD da rede Fantom. Sua proposta de valor está em permitir que os usuários liberem liquidez de seus ativos cripto sem precisar vendê-los, utilizando a stablecoin cUSD para gerar mais valor.

Comparado ao sistema financeiro tradicional, protocolos de empréstimo descentralizados como o Creditum oferecem vantagens como:

• Sem permissão: Qualquer pessoa pode participar, sem necessidade de aprovação por instituições centralizadas.
• Transparência: Todas as transações e regras são registradas na blockchain, públicas e auditáveis.
• Eficiência: O processo de empréstimo é executado automaticamente por contratos inteligentes, eliminando intermediários.

Contrato inteligente: Contrato inteligente é um programa de computador armazenado na blockchain que executa acordos automaticamente quando condições pré-definidas são atendidas. É como um contrato digital que entra em vigor automaticamente.

Características técnicas

Como protocolo de empréstimo descentralizado, o Creditum tem como núcleo técnico os seguintes pontos:

• Baseado na blockchain Fantom: O Creditum opera na rede Fantom, aproveitando sua velocidade de transação rápida e baixas taxas.
• Mecanismo de mintagem com garantia: Usuários mintam cUSD por meio de colateralização excessiva (ou seja, o valor da garantia é maior que o valor do cUSD mintado). Esse mecanismo é comum em stablecoins descentralizadas, visando garantir o valor da moeda.
• Mecanismo de liquidação: Para manter a estabilidade do cUSD, se o valor da garantia cair abaixo do necessário para cobrir o cUSD emprestado, o sistema aciona automaticamente a liquidação, vendendo parte da garantia para quitar a dívida e garantir a solvência do protocolo.
• Mecanismo de arbitragem para manter o peg da stablecoin: Se o preço do cUSD se desviar de US$1, participantes do mercado podem arbitrar para ajudar a restaurar o peg. Por exemplo, se o cUSD cair para US$0,90, usuários podem comprar cUSD por US$0,90 e resgatar garantias no protocolo por US$1, lucrando e impulsionando o preço do cUSD de volta ao peg.

Fantom: Uma plataforma blockchain de alto desempenho, conhecida por sua velocidade, escalabilidade e segurança, especialmente adequada para aplicações DeFi.

Tokenomics

O projeto Creditum possui seu próprio token nativo, chamado CREDIT.

• Símbolo do token: CREDIT
• Rede de emissão: Rede Fantom
• Oferta total e máxima: 50.000.000 CREDIT.
• Oferta circulante atual: Segundo o CoinMarketCap, a oferta circulante reportada atualmente é 0 CREDIT, indicando que pode não estar amplamente circulando ou os dados não foram verificados.
• Utilidade do token: Embora os detalhes específicos não tenham sido totalmente divulgados, normalmente tokens de governança como o CREDIT são usados para:
  • Governança: Detentores podem votar sobre o desenvolvimento futuro do protocolo, ajustes de parâmetros (como taxa de colateralização, taxas, etc).
  • Incentivos: Podem ser usados para recompensar provedores de liquidez e participantes do protocolo.

Sobre os mecanismos de inflação/queima do token CREDIT, detalhes de distribuição e desbloqueio, não há informações detalhadas nos materiais públicos, sendo necessário consultar documentos oficiais mais aprofundados.

Equipe, governança e fundos

Sobre os membros centrais da equipe Creditum, mecanismos de governança específicos e situação financeira, as informações detalhadas disponíveis publicamente são limitadas.

Vale destacar que há informações indicando que a equipe de desenvolvimento do Creditum foi líder de outro projeto na Fantom chamado StakeSteak, que sofreu um ataque de vulnerabilidade. Conhecer o histórico da equipe e como lidaram com crises é importante para avaliar os riscos e o potencial do projeto.

Organização Autônoma Descentralizada (DAO): Muitos projetos blockchain adotam o modelo DAO para governança, ou seja, decisões sobre o desenvolvimento do projeto são tomadas coletivamente pela comunidade via contratos inteligentes e votação com tokens, em vez de serem controladas por uma equipe centralizada.

Roadmap

Até o momento, não foram encontrados materiais públicos detalhando o roadmap do Creditum, incluindo marcos históricos e planos futuros específicos. Normalmente, um roadmap mostra as etapas de desenvolvimento, planos de lançamento de funcionalidades, upgrades técnicos, etc.

Alertas de riscos comuns

Participar de qualquer projeto blockchain envolve riscos, e o Creditum não é exceção. Veja alguns pontos de risco comuns:

• Riscos técnicos e de segurança:
  • Vulnerabilidades em contratos inteligentes: Mesmo após auditorias, contratos inteligentes podem ter falhas não descobertas, podendo causar perdas financeiras.
  • Risco de liquidação: Se o preço da garantia oscilar fortemente e a taxa de colateralização for baixa, o usuário pode ter sua garantia liquidada, gerando prejuízo.
  • Risco de oráculo: O protocolo depende de oráculos externos para obter preços de ativos; se os dados do oráculo forem imprecisos ou manipulados, podem causar problemas no protocolo.
• Riscos econômicos:
  • Risco de descolamento da stablecoin: Embora o cUSD seja atrelado ao dólar, em condições extremas de mercado pode haver descolamento temporário ou permanente, causando perdas de valor.
  • Volatilidade do preço do token CREDIT: O preço do CREDIT é influenciado pela oferta e demanda do mercado, podendo oscilar fortemente e gerar risco de investimento.
  • Risco de liquidez: Se houver pouca demanda de negociação para cUSD ou CREDIT, o usuário pode ter dificuldade para comprar ou vender ao preço desejado.
• Riscos regulatórios e operacionais:
  • Incerteza regulatória: As políticas globais para criptomoedas e DeFi ainda estão em desenvolvimento, e mudanças futuras podem impactar a operação do projeto.
  • Histórico da equipe: Projetos anteriores da equipe sofreram ataques, o que alerta para a necessidade de atenção à segurança do projeto e acompanhamento de como a equipe aprende e melhora com experiências passadas.

Não é recomendação de investimento: Lembre-se, as informações acima são apenas uma introdução ao projeto e não constituem recomendação de investimento. Antes de tomar qualquer decisão, faça sua própria pesquisa (DYOR - Do Your Own Research) e considere sua tolerância ao risco.

Checklist de verificação

Veja alguns pontos que você pode verificar e pesquisar mais a fundo:

• Endereço do contrato no explorador de blocos:
  • Endereço do contrato do Creditum:
    0x7712...872B5E
    (na rede Fantom). Você pode consultar o histórico de transações e atividades do contrato em exploradores como FantomScan.
• Atividade no GitHub: Verifique se o projeto possui repositório público no GitHub e observe a frequência de atualizações de código, contribuições da comunidade, etc., o que reflete a atividade de desenvolvimento do projeto.
• Site oficial e documentação: Acesse o site oficial do projeto (revenant.finance) e a documentação no GitBook (creditum-1.gitbook.io/creditum/) para obter informações mais detalhadas e atualizadas.
• Relatório de auditoria: Procure saber se o projeto passou por auditoria de segurança de terceiros; o relatório de auditoria pode avaliar a segurança dos contratos inteligentes.
• Atividade da comunidade: Acompanhe as redes sociais, fóruns, etc., para entender as discussões da comunidade e o progresso do projeto.

Resumo do projeto

Creditum é um protocolo de empréstimo descentralizado operando na blockchain Fantom, cuja função principal é permitir que usuários mintem stablecoins cUSD atreladas ao dólar por meio de garantia de ativos cripto. Esse mecanismo visa ajudar usuários a obter liquidez sem abrir mão da propriedade de seus ativos originais, participando de um ecossistema DeFi mais amplo. A estabilidade do cUSD é mantida por colateralização excessiva e mecanismos de arbitragem de mercado. O projeto possui o token nativo CREDIT, com oferta total de 50 milhões de unidades.

No entanto, informações detalhadas sobre a visão do projeto, arquitetura técnica, tokenomics (além da oferta), membros da equipe, modelo de governança e roadmap ainda são limitadas nos materiais públicos. Além disso, o histórico da equipe serve de alerta para que, ao participar de projetos desse tipo, seja feita uma avaliação cuidadosa dos riscos técnicos, econômicos e operacionais envolvidos.

Em resumo, o Creditum oferece uma solução para liberar liquidez de ativos no ecossistema Fantom, mas é fundamental que o usuário pesquise a fundo seus mecanismos, riscos e histórico da equipe. Para mais detalhes, faça sua própria pesquisa.