Aquarius Protocol: um ecossistema de aplicativos descentralizados para empoderar a comunidade NFT e holders de AQUA

Amigo, hoje vamos conversar sobre um projeto blockchain chamado Aquarius Protocol (abreviado como AQU). Você pode imaginá-lo como um “banco pequeno” que oferece serviços financeiros especiais no mundo digital, mas este banco é muito diferente: não tem a burocracia dos bancos tradicionais nem uma gestão centralizada.

O que é o Aquarius Protocol

O Aquarius Protocol é um protocolo de empréstimo descentralizado construído na Fantom (uma rede blockchain de alta performance, que você pode entender como uma “rodovia digital”). Ele funciona como um “ramo” ou “versão aprimorada” do protocolo Liquity. O Liquity é um protocolo de empréstimo descentralizado muito conhecido, famoso por oferecer empréstimos com juros zero. Portanto, você pode considerar o Aquarius Protocol como o “irmão gêmeo” do Liquity na rede Fantom, herdando as principais vantagens do Liquity e fazendo ajustes e otimizações específicas para a Fantom. A principal função deste projeto é permitir que usuários, ao colateralizar tokens FTM da rede Fantom (como se você deixasse um bem valioso em uma casa de penhores), possam cunhar (ou seja, emitir) uma stablecoin chamada aUSD. Stablecoin é uma criptomoeda cujo valor é atrelado ao dólar ou outra moeda fiduciária, mantendo o preço estável, como se fosse o “dólar do mundo digital”. Dessa forma, o Aquarius Protocol busca aumentar a eficiência do uso de capital, permitindo que seus ativos digitais “trabalhem” para você, ao invés de ficarem parados na carteira.

Visão do projeto e proposta de valor

A visão do Aquarius Protocol é se tornar uma infraestrutura financeira fundamental na rede Fantom. Ele pretende, ao oferecer empréstimos com juros zero e alta eficiência de capital, ser o próximo “MakerDAO” do ecossistema Fantom. MakerDAO é outro projeto DeFi famoso, que também permite aos usuários cunhar stablecoins ao colateralizar criptoativos. As propostas de valor do Aquarius Protocol incluem: * **Empréstimos com juros zero:** Ao colateralizar FTM para cunhar aUSD, o usuário não paga juros, reduzindo muito o custo do empréstimo. * **Alta eficiência de capital:** O protocolo define uma razão de colateral mínima de 110%. Isso significa que, ao colateralizar FTM no valor de 110 dólares, você pode tomar emprestado 100 dólares em aUSD. Em comparação, plataformas tradicionais exigem taxas de colateralização mais altas; o Aquarius Protocol permite um uso mais eficiente dos seus ativos. * **Totalmente descentralizado e resistente à censura:** As operações principais do protocolo são algorítmicas, sem chaves de administrador, o que significa que ninguém pode mudar as regras ou congelar seus ativos arbitrariamente. O acesso é oferecido por múltiplos operadores de front-end terceirizados, aumentando a resistência à censura.

Características técnicas

O núcleo técnico do Aquarius Protocol é ser um “fork” do Liquity na rede Fantom. Isso significa que ele aproveita o código e as ideias de design maduras e testadas do Liquity. * **Baseado na rede Fantom:** Opera na blockchain Fantom, beneficiando-se de transações rápidas e baixas taxas. * **Cunhagem de stablecoin:** Permite que usuários colateralizem FTM para cunhar aUSD. * **Operação algorítmica:** Todas as operações principais são executadas por contratos inteligentes (pense em contratos digitais autoexecutáveis), de forma algorítmica e automatizada, sem intervenção humana, tornando-se “livre de governança”. * **Mecanismo de resgate direto:** aUSD pode ser resgatado a qualquer momento pelo valor de face diretamente pelo colateral, garantindo forte estabilidade ao aUSD. * **Modelo de operadores de front-end:** O Aquarius Protocol não opera uma interface web oficial, mas incentiva desenvolvedores terceiros a rodarem front-ends para acessar o protocolo. Qualquer pessoa pode rodar um front-end usando o SDK e receber recompensas. É como se o protocolo fosse o “sistema bancário central” e diferentes “agências bancárias” fossem construídas e operadas pela comunidade.

Tokenomics

O ecossistema do Aquarius Protocol possui dois tokens principais: aUSD (stablecoin) e AQU (token do protocolo). * **Símbolo do token:** AQU * **Rede de emissão:** Fantom * **Supply total:** O total de AQU é de 100 milhões (100.000.000 AQU). * **Taxa de transação:** Cada transação de AQU tem uma taxa de 5%. Essa taxa é distribuída da seguinte forma: * 2,4% para stakers de AQU, como recompensa por apoiarem a rede. * 2,5% é convertido em tokens de pool de liquidez (LP tokens) e adicionado ao pool AQU-FTM na SushiSwap, aumentando a liquidez de mercado do AQU. * 0,1% de AQU é queimado (burn), ou seja, removido permanentemente de circulação, gerando efeito deflacionário. * **Utilidade do token:** * **Captura de taxas:** Detentores de AQU recebem taxas geradas pelo sistema (empréstimos aUSD e resgates FTM), além das taxas de transação de AQU. * **Mecanismo de incentivos:** AQU é usado para incentivar early adopters e operadores de front-end. * **Distribuição e desbloqueio:** * 54% para a comunidade Aquarius. * Desses, 32% para recompensas do pool de estabilidade, para quem fornece aUSD ao pool. * Parte do AQU é destinada a recompensas para provedores de liquidez aUSD-FTM e AQU-FTM. * 25% para a equipe, bloqueados em contrato inteligente e desbloqueados conforme cronograma. * 20% para airdrop a detentores de Liquity (LQTY) e equipe Liquity, sendo 17% para holders de LQTY e 3% para o core team do Liquity. Importante: o projeto declarou buscar autorização oficial do Liquity; se não obtida em seis meses, esses tokens serão queimados.

Equipe, governança e fundos

* **Equipe:** Informações oficiais mostram que 25% dos tokens AQU são destinados à equipe, com planos de bloqueio e desbloqueio. Porém, detalhes sobre os membros principais não são amplamente divulgados. * **Governança:** As operações principais do Aquarius Protocol são “livres de governança”, ou seja, os parâmetros do protocolo são definidos no deploy e todas as operações são algorítmicas e automatizadas. Diferente de projetos que usam votação por token para alterar parâmetros. Apesar disso, o AQU ainda tem papel importante no ecossistema via captura de taxas e incentivos. * **Fundos:** O projeto se financia por meio da distribuição de tokens (equipe, comunidade, airdrop etc.), incentivando o desenvolvimento e participação.

Roadmap

Segundo informações disponíveis, o Aquarius Protocol publicou em maio de 2021 o “Introduction to Aquarius Finance”, detalhando funções principais e tokenomics. O documento cita o plano inicial de airdrop e a visão de ser infraestrutura financeira base na Fantom. No entanto, não foram encontrados detalhes recentes sobre cronograma, fases de desenvolvimento ou roadmap atualizado. Isso pode ser devido ao lançamento antigo ou ao foco em estabilidade do protocolo e crescimento orgânico da comunidade.

Riscos comuns

Investir em qualquer projeto cripto envolve riscos, e o Aquarius Protocol não é exceção. Veja alguns riscos comuns: * **Risco de contrato inteligente:** Apesar de ser um fork do Liquity, que foi auditado e testado, todo contrato inteligente pode ter vulnerabilidades desconhecidas. Se houver falha, os colaterais dos usuários podem ser perdidos. * **Risco de liquidação:** Se o preço do FTM cair muito e o colateral ficar abaixo do mínimo, o usuário pode ser liquidado. O protocolo tem mecanismos para manter a estabilidade, mas o usuário pode perder ativos. * **Risco de desancoragem da stablecoin:** O aUSD deveria manter paridade 1:1 com o dólar, mas em condições extremas pode haver desvios temporários ou prolongados. * **Risco de volatilidade de mercado:** O mercado cripto é volátil; oscilações do FTM afetam o valor do colateral e o risco de liquidação. * **Risco de liquidez:** Apesar dos incentivos de liquidez para AQU, se a demanda por AQU ou aUSD for baixa, pode faltar liquidez, dificultando negociações e resgates. * **Risco regulatório e operacional:** A busca por autorização oficial do Liquity sugere possíveis riscos regulatórios ou de propriedade intelectual. Além disso, a dependência de front-ends terceirizados exige que o usuário avalie a segurança da interface utilizada. * **Risco de transparência:** Pouca informação pública sobre a equipe e ausência de roadmap detalhado aumentam a incerteza sobre o desenvolvimento de longo prazo.**Atenção: as informações acima são apenas para fins educacionais e não constituem recomendação de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa e avaliação de riscos antes de investir.**

Checklist de verificação

* **Endereço do contrato no explorador:** O contrato do AQU pode ser consultado no explorador Fantom, por exemplo: `0x0f7a...915bf6`. * **Atividade no GitHub:** Não foi encontrado um repositório GitHub direto e ativo para o Aquarius Protocol (AQU) na Fantom nesta pesquisa. Pode ser necessário buscar em canais oficiais ou comunidade.

Resumo do projeto

O Aquarius Protocol (AQU) é um protocolo de empréstimo descentralizado na rede Fantom, inspirado no Liquity, oferecendo cunhagem de stablecoin aUSD com juros zero ao colateralizar FTM, aumentando a eficiência de capital. Seus principais diferenciais são descentralização, operação algorítmica e mecanismo de resgate direto do aUSD. O token AQU serve como ferramenta de incentivo e captura de taxas, distribuindo taxas de transação para stakers e provedores de liquidez, além de ter mecanismo de queima. Contudo, o projeto enfrenta riscos comuns do DeFi, como contratos inteligentes, liquidação, desancoragem de stablecoin, além de desafios como transparência da equipe e roadmap indefinido. Para quem busca empréstimos colateralizados e stablecoins no ecossistema Fantom, o Aquarius Protocol é uma opção diferenciada. **Para mais detalhes, pesquise por conta própria.**