Analista da Bitunix: títulos do Tesouro dos EUA, títulos do governo japonês e riscos no Oriente Médio continuam sem solução e até pioraram, mercados globais entram em "teste de estresse de alto rendimento"

BlockBeats News, 19 de maio. O principal risco no mercado global mudou da questão da inflação para o "reprecificação dos mercados de títulos soberanos." O rendimento do Treasury dos EUA de 10 anos ultrapassou oficialmente 4,5%, com o título de 30 anos voltando a superar 5%. Morgan Stanley emitiu um alerta direto de que isso entrou numa zona perigosa que pode provocar um recuo significativo no mercado de ações dos EUA. O mercado começa a preocupar-se que, se preços elevados do petróleo, riscos de guerra e défices fiscais coincidirem, as taxas de juros de longo prazo dos EUA podem sair de controlo.

Ao mesmo tempo, os problemas no mercado japonês estão deteriorando rapidamente. O rendimento do título japonês de 30 anos continua a estabelecer novos recordes históricos, e o governo japonês começou inclusive a discutir a elaboração de um orçamento suplementar para lidar com pressões energéticas e de preços. Isso indica que uma das maiores fontes mundiais de financiamento de baixo custo está perdendo estabilidade gradualmente. Mais importante, autoridades japonesas declararam claramente que, se o iene se aproximar novamente de 160, estarão prontas para intervir no mercado de câmbio a qualquer momento. Contudo, precisam evitar vender títulos dos EUA para não elevar os rendimentos dos EUA, indicando que o mercado global de títulos e o mercado cambial começaram a restringir-se mutuamente.

Outro tema importante vem do Médio Oriente. Recentemente, Trump cancelou o ataque militar planejado contra o Irã, o que o mercado interpretou temporariamente como uma diminuição do risco. No entanto, na realidade, os EUA e o Irã parecem agora estar envolvidos numa guerra de desgaste de longo prazo sem uma resolução clara à vista. O controle do Estreito de Hormuz, o enriquecimento de urânio e as sanções energéticas permanecem questões não resolvidas, o que significa que os preços do petróleo e os riscos de transporte ainda podem impactar o mercado repetidamente.

No mercado de criptomoedas, o BTC entrou recentemente numa estrutura de oscilação com alta alavancagem. Conforme o mapa de calor de liquidação, ainda existe liquidez significativa em posições vendidas próximas de 78.000, enquanto uma acumulação substancial de posições compradas pode ser observada em torno de 75.500. O preço tem oscilado entre 76.000 e 78.000 recentemente, indicando que os fundos do mercado estão aguardando uma direção. Se as taxas de juros de longo prazo globais continuarem a subir, a volatilidade dos ativos de risco pode aumentar rapidamente novamente.