Se o preço do petróleo subir para 150 dólares, o mercado pode enfrentar "grandes problemas"! Magnata de Wall Street faz alerta importante

O fundador e presidente sênior da Evercore, Roger Altman, alertou na segunda-feira (18 de maio) em uma entrevista à CNBC que os preços do petróleo podem em breve causar ainda mais problemas para o mercado de ações dos EUA, que tem mostrado resiliência.

Altman afirmou: “Eu acredito que a maior questão no momento é se o mercado de petróleo já chegou a um ponto de inflexão e se nas próximas duas semanas veremos uma alta acentuada dos preços do petróleo.”

Ele alertou que, se os preços do petróleo subirem drasticamente, podem desestabilizar o mercado e desencadear o que seria “o segundo grande choque inflacionário desta década, depois da pandemia da Covid-19”. Especialmente se o preço do petróleo subir para US$ 150 por barril ou mais, o mercado enfrentará um teste rigoroso.

“Neste cenário, eu acho difícil imaginar que o mercado vai simplesmente ignorar,” afirmou Altman, “mas talvez o mercado realmente faça isso.”

Trump alerta Irã, preços do petróleo continuam subindo

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, após o presidente dos EUA, Trump, publicar no Truth Social no domingo que o “tempo do Irã está se esgotando”. Ele advertiu que o Irã “é melhor agir rápido, caso contrário não restará nada para eles.”

De acordo com dados da FactSet, o Brent subiu 1,4% na segunda-feira, ultrapassando US$ 110 por barril; o West Texas Intermediate subiu 1,3%, ultrapassando US$ 106 por barril.

Até agora, a reação do mercado de ações à alta do petróleo tem sido relativamente tranquila. O índice S&P 500 e o índice composto Nasdaq Composite ainda permaneceram próximos de máximas históricas na semana passada. Os investidores parecem continuar apostando que os lucros das empresas, a onda de investimentos em IA e a economia dos EUA, ainda resiliente, podem continuar sustentando o mercado.

No entanto, Altman acredita que, se o choque dos preços do petróleo persistir, essa visão otimista do mercado enfrentará um teste verdadeiro.

Estoques de amortecimento estão se esgotando, petróleo se torna “ponto de apoio crítico” do mercado

Altman destacou que, no momento, a maioria dos investidores ainda enxerga essa nova onda de pressão inflacionária impulsionada pela energia como um fenômeno temporário. No entanto, os fatores de amortecimento que anteriormente ajudaram o mercado a absorver o choque na oferta de petróleo podem estar se enfraquecendo.

Ele afirmou que atualmente o mercado de petróleo já perdeu cerca de 12 a 14 milhões de barris de oferta por dia, enquanto o consumo global diário está em torno de 102 milhões de barris. Anteriormente, estoques de petróleo, navios-tanque já em alto-mar, a liberação de reservas estratégicas e os grandes estoques da China todos ajudaram, em certa medida, a amortecer o impacto da lacuna de oferta.

Em outras palavras, o mercado sempre contou com um suprimento de reserva acessível.

Mas Altman alerta que esses amortecedores estão diminuindo e, no futuro, pode não ser possível continuar neutralizando totalmente o impacto das faltas de oferta no mercado.

Ele acredita que o petróleo se tornou o “ponto de apoio crítico” do mercado atualmente. Se os EUA conseguirem alcançar algum tipo de compromisso com o Irã, fazendo com que o preço do petróleo caia para a faixa entre US$ 70 e US$ 80 por barril até o final do ano, a economia e o mercado financeiro dos EUA estarão “em uma boa situação”.

“Mas, pelo que parece agora, a situação pode estar indo na direção oposta, o que é perigoso”, afirmou Altman.

Fundamentos de ações dos EUA seguem fortes, mas petróleo pode superar fatores positivos

Altman reconheceu que, antes de um potencial choque nos preços do petróleo, o contexto geral da economia e do mercado dos EUA é bastante robusto.

Ele mencionou que os lucros das empresas, a resiliência dos consumidores e os investimentos empresariais estão todos sustentando o mercado, com boa parte desse investimento concentrado em inteligência artificial, mas não se limitando apenas à IA.

O problema é que, agora, o preço do petróleo pode suplantar esses fatores positivos.

Se o preço do petróleo continuar subindo fortemente, as expectativas de inflação podem reacender e o caminho da política do Federal Reserve também ficará mais complexo. Para investidores de ações dos EUA que já apostam que os lucros das empresas e os gastos com IA poderão sustentar altas avaliações, o choque energético pode se tornar um risco impossível de ignorar.