Toda vez que penso "agora é hora de focar em aplicações", surge um novo hardware para especular?

O mercado altista de IA nos EUA nos últimos três anos foi um processo de busca constante por gargalos do sistema e pode ser dividido em cinco fases temáticas: Primeira fase: Era das GPUs (2023) Quem possui poder computacional, possui o futuro. A empresa representativa é a Nvidia. Segunda fase: Era dos Data Centers (primeiro semestre de 2024) Não há salas de servidores suficientes, nem energia suficiente, nem sistemas de refrigeração suficientes, e a largura de banda de rede também está se esgotando. O capital começa a se expandir do mercado de GPUs para toda a cadeia do setor de data centers. A empresa representativa é a Vertiv. Pela primeira vez, o mercado forma um importante conceito: IA é um movimento de infraestrutura. Terceira fase: Era da Energia (primeiro semestre de 2024) É possível construir data centers, mas há algo que não pode ser ampliado rapidamente: a eletricidade. A empresa representativa é a Vistra. Pela primeira vez, o mercado de IA se expande do setor de tecnologia para o setor industrial. Quarta fase: Era da HBM (2025) Quando o novo crescimento significativo vem da inferência, é impossível transferir dados para as GPUs na velocidade necessária, e o gargalo da IA passa de computação para o fluxo de dados. As empresas representativas são as três gigantes do setor de armazenamento. Quinta fase: Era da Interconexão de Alta Velocidade (2026) O transporte de dados volta a ser o gargalo, e o mercado já não negocia chips individualmente, mas sim toda a arquitetura do sistema. A empresa representativa é a Broadcom. O que incomoda é que, sempre que se pensa que o hardware já foi suficientemente especulado e que é hora de focar em aplicações, o mercado retorna ao hardware. Por que a tendência atual do setor de IA é tão diferente do atual setor de internet? Nesta quarta-feira, falarei sobre esse fenômeno em uma transmissão ao vivo, todos estão bem-vindos para agendar (UTC+8):