リサーチレポート掘金｜CICC：Palantirのビジネス成長ロジックは明確であり、今年の収益および利益予測を上方修正

格隆汇2月4日｜CICCはリサーチレポートを発表し、米国のビッグデータサービスプロバイダーPalantirが2025年第4四半期の業績を発表したと指摘しました。収益は14.07億ドルで、前年比70%増となり、上場以来最高の成長率を記録し、市場予想を6.6%、CICC予想を9.6%上回りました。GAAP純利益は6.12億ドルで、GAAP一株当たり利益は0.24ドルでした。政府部門での大口受注の継続獲得や、商業部門のAIP製品が販売を牽引したことで、四半期の業績は予想を上回りました。 事業成長のロジックが明確であることを考慮し、CICCは今年のグループ収益予想を16.6%上方修正し71.9億ドルとし、2027年の収益予想として94.4億ドルを導入しました。コスト削減と効率向上による利益拡大を考慮し、今年のNon-GAAP純利益予想を58.7%上方修正し33.5億ドルとし、2027年のNon-GAAP純利益予想として40.3億ドルを導入しました。現在の市場センチメントがやや弱く、企業のバリュエーションが業界の中央値から長期的に乖離していることを総合的に考慮し、CICCはグループの目標株価を150ドル、「中立」評価を維持しています。