Bitget UEX 日報｜TrumpがPowellを非難し後任者を発表予定；暗号資産法制定のスケジュール発表でbitcoin急騰；米CPIが予想を下回り利下げの期待が薄れる（26年01月14日）

一、注目ニュース

FRB（米連邦準備制度）動向

Trumpが再びPowellを批判 次期FRB議長候補を近日中に発表へ

Trumpはホワイトハウスを離れデトロイトでの経済講演に向かう途中、Powellが数百億ドルの予算超過をしたと非難し、その無能または腐敗を疑問視した上で、今後数週間以内に次期FRB議長候補を発表すると明かした。

• 司法省によるPowellの調査は、指名の進行には影響しない。
• セントルイス連邦準備銀行総裁Musalemは、現行金利が中立水準に近く、短期的な追加緩和の必要はないと述べた。
• 米国の12月コアCPI前年比上昇率はウォール街の予想を下回り、過去5年で最低となった。
• 市場影響：これらの発言はFRBの独立性への懸念を強め、短期的な市場不確実性を高める可能性があるが、ドルの支援を強化しリスク資産への熱狂を抑制するかもしれない。

国際コモディティ

Trumpがイラン当局者との会談を中止 WTI原油は日中で3％超上昇

TrumpはSNSでイラン当局者との全ての対話を中止すると発表し、米国市民に対し直ちにイランから退避するよう促した。

• イラン軍司令官は、米国との対立後、安全保障脅威への対応能力が大幅に向上したと述べた。
• WTI原油は日中で一時61.3ドル/バレルまで上昇し、上昇率は3％を超えた。
• bitcoinは一時96,000ドルを突破し、ethereumは3,300ドル超となり、米国上院農業委員会が仮想通貨市場構造法案のスケジュールを公表したことが材料となった。 
• 市場影響：地政学的な緊張がエネルギー価格を押し上げ、供給中断リスクが原油価格を支える可能性がある。仮想通貨資産は規制期待から短期的なボラティリティ拡大が見込まれる。

マクロ経済政策

米国12月財政赤字が単月で過去最高 2025年赤字は3年ぶり低水準へ 記録的な支出と給付調整により、米国12月財政赤字は1450億ドルに達し、前年比67％増となった。

• 関税収入の記録的増加により、2025年財政赤字は1.67兆ドルに縮小。
• 2026会計年度第1四半期の国債利払いは前年比15％増、メディケアと社会保障支出はそれぞれ9％、11％、7％増加。
• HSBCの年次マクロ戦略は中国を強気に見ており、A株・香港株のオーバーウェイトを推奨、人民元買いをトップ戦略の一つに挙げている。市場影響：財政拡大は債務負担を増やすが、関税が赤字圧力を緩和。中国資産推奨は新興市場への資金流入を呼び込み、域内安定性を強化する可能性がある。

二、市場振り返り

• 金： 4616ドルで安定、2日連続で過去最高値に到達後小幅な値動き;
• 銀：2.41％上昇し89ドル、史上最高値を記録;
• 原油：61ドル付近を維持；Trump発言によりイラン供給懸念が浮上；
• ドル指数：0.06％上昇し99.24、CPI指標とFRBタカ派発言を受けての動き;

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.8％下落、史上最高値から連続して下落。
• S&P500：0.2％下落、金融株が主導して下落。
• ナスダック：0.1％下落、テック株はまちまち。

テック大手の動向

• NVIDIA：+0.47％、半導体輸出政策の緩和が追い風。
• Apple：+0.31％、サブスクリプションサービスの導入が刺激。
• Google A：+1.24％、検索事業の安定。
• Tesla：-0.39％、電気自動車需要の動向注目。
• Microsoft：-1.36％、データセンター投資の影響。
• Amazon：-1.57％、Eコマース競争が激化。
• Meta：-1.69％、メガネ生産拡大が全体圧力を補えず。

 まとめ：ビッグ7は全体でまちまち、Intelが7％の大幅上昇でけん引したが、多くは銀行決算や金利懸念で下落、投資銀行業務の低迷と地政学的リスクが主な下落要因。

セクター別動向

金融セクターは約2％下落

• 代表銘柄：JPMorgan、-4.19％。
• 要因：Q4投資銀行収入が予想を下回り、クレジットカード金利上限案が経済懸念を誘発。

エネルギーセクターは1.5％上昇

• 代表銘柄：Chevron、+2％。
• 要因：原油価格の上昇はイラン情勢の緊張が背景。

バイオテックセクターは約3％上昇

• 代表銘柄：Moderna、+17％。
• 要因：2025年の売上見通しがガイダンスを上回り、製品開発の進捗も好調。

三、個別株の深掘り解説

1. NVIDIA － 米国がH200チップ対中輸出規制を緩和

イベント概要：米連邦官報によれば、NVIDIA H200 AIチップの対中輸出規制が緩和された。以前TrumpはSNSで販売許可を発信したが、商務省の審査・安全審査・手数料が必要。今回の措置は技術輸出と国家安全保障のバランスを目指すもの。 市場解釈：機関投資家は今回がサプライチェーン断絶懸念を緩和するが、継続的な審査は取引の不確実性を高めるとの見方。ウォール街アナリストは短期的にNVIDIAのアジア市場シェアを支えるとみている。 投資ポイント：政策緩和は株価反発に好材料だが、米中貿易摩擦の激化リスクに注意。

2. Meta － AIスマートグラス生産能力を2,000万台に倍増計画

イベント概要：MetaはEssilorLuxotticaとRay-Ban Meta AIグラスの年産能力を2,000万台、場合によっては3,000万台に引き上げる協議を行っている。需要拡大をつかみ競合に先んじる狙い。現時点で生産者は当初の1,000万台目標に近づいているが、最終決定は未定。 市場解釈：アナリストはハードウェア事業拡大の潜在力を評価し、販売増が収益に寄与すると見る一方、サプライチェーンのボトルネックや市場飽和リスクを警告。 投資ポイント：Metaのメタバース戦略強化に注目、需要検証や生産実行に注意が必要。

3. Apple － 年額380元のクリエイティブアプリサブスクリプションバンドルを発売

イベント概要：Apple Creator StudioはFinal Cut Pro、Logic Proなど複数アプリを統合し、新たにKeynoteなどのAI機能を追加。月額38元または年額380元で提供、教育ユーザーは割引価格。1月28日にサービス開始、家族共有もサポート。 市場解釈：機関投資家はエコシステム拡大戦略と見ており、サブスクリプション収益の安定化が期待できるが、ユーザー転換率の動向を注視。 投資ポイント：サービス事業の成長エンジン強化、長期的には好材料だが短期的には市場の反応次第。

4. JPMorgan － Q4売上高は7％増も投資銀行収入はガイダンス未達

イベント概要：Q4投資銀行収入は前年比5％減で、会社の低水準成長予想を大きく下回った。取引・金利収入は堅調だが、全体業績はまちまち。これを受け株価は下落。 市場解釈：アナリストは取引延期や経済不透明感が主因と指摘しつつも、長期回復の可能性に期待。 投資ポイント：短期的な圧力は大きく、経済政策の明確化を待ってからエントリー推奨。

5. Moderna － 2025年売上見通しが11月ガイダンス中央値を上回る

イベント概要：同社は2025年の売上がガイダンス中央値を超え、季節性インフルエンザワクチンなど複数製品の進捗を報告。これを受け株価は17％上昇し、S&P500で最高のパフォーマンス銘柄となった。 市場解釈：ウォール街はワクチン需要の回復を楽観視し、今回のアップデートがバイオテック分野の地位を強化すると評価。 投資ポイント：医療イノベーションのチャンスをつかみつつ、規制や競争動向に注視。

四、本日のマーケットカレンダー

データ発表スケジュール

重要イベント予告

• 銀行決算：CitigroupとWells FargoがQ4決算を発表、消費者支出や投資銀行事業の見通しに注目。

bitget リサーチインスティテュートの見解：

24時間以内で米主要3指数は下落、ダウはJPMorganの決算により0.8％下落。金は4600ドル強で安定し、銀は過去最高の88ドルを記録。原油はイラン情勢の緊張を背景に上昇。ドル指数は99.22付近を維持。総じて、私たちはFRBの独立性や地政学的イベントがリスク回避需要を継続的に促進すると見ており、短期的には貴金属やエネルギーに強気です。

免責事項：上記内容はAIによる検索整理であり、人間が検証・公開したものですが、いかなる投資助言でもありません。