オーストラリアドル上昇、米ドル下落－FRBへの懸念が広がる中

オーストラリアドル、米ドルの軟化で回復

月曜日、オーストラリアドル（AUD）は3日連続の下落後、米ドル（USD）に対して値を戻しました。AUD/USDペアは、米ドルが軟化したことで上昇し、これは連邦準備制度理事会（FRB）を巡る不透明感が再燃したことが要因とみられます。

ニューヨーク・タイムズの報道によると、連邦検察当局はFRB議長Jerome Powellに対する刑事捜査を開始しました。この調査は、FRBワシントン本部の改修工事と、Powell議長が議会に対してプロジェクトの詳細について誤解を与えたかどうかに焦点を当てています。

経済ニュースによると、ANZ求人広告数は12月に前月比0.5%減少し、11月の改訂後の1.5%減に続きました。一方、オーストラリアの家計支出は2025年11月に前月比1.0%増となり、10月の改訂後1.4%増から鈍化しました。これは高金利とインフレが続く中で消費者が慎重な姿勢を保ったためです。

オーストラリアの11月消費者物価指数（CPI）はまちまちな結果となり、オーストラリア準備銀行（RBA）の政策見通しは不透明なままです。しかし、RBA副総裁Andrew Hauserは、インフレ指標は大方予想通りであり、近い将来の利下げは考えにくいと述べました。市場の注目は、さらなる政策指針を求めて今後発表される四半期CPIレポートに移っています。

FRB不透明感で米ドル下落

• 主要6通貨に対する米ドル指数（DXY）は執筆時点で約98.90まで下落しました。連邦準備制度理事会（FRB）がハト派的になるとの期待が高まる中、米ドルは圧力を受けました。12月の米国雇用統計が予想を下回ったことで、FRBが次回会合で金利を据え置くとの観測が強まっています。
• 米国の非農業部門雇用者数（NFP）は12月に5万人増加しましたが、11月の改訂後5万6,000人や市場予想の6万人を下回りました。ただし、失業率は4.6%から4.4%に低下し、平均時給は前年同月比3.8%増と、前回の3.6%増から上昇しました。
• CMEグループのFedWatchツールによれば、先物市場はFRBが1月27～28日の会合で金利を据え置く確率を約95%と織り込んでいます。
• リッチモンド連邦準備銀行のTom Barkin総裁は、失業率の低下を歓迎し、雇用増加は堅調だが緩やかであると述べました。また、医療や人工知能など一部の分野以外では採用が限られており、労働市場がより多くの採用に転じるか、レイオフが進むかは依然不透明だと指摘しました。
• 米国財務長官Scott BessentはCNBCのインタビューで、FRBは引き続き金利を引き下げるべきだと述べ、金利引き下げがより強い経済成長のために必要な要素であり、FRBは追加の利下げを先送りすべきでないと主張しました。
• 米労働省によると、1月3日終了週の新規失業保険申請件数は20万8,000件となり、予想の21万件を若干下回ったものの、前週の改訂後20万件より増加しました。継続受給者数は191万4,000件と前回の185万8,000件から増え、失業給付の受給者が徐々に増加していることを示しています。
• サプライマネジメント協会（ISM）によると、米国のサービス業PMIは12月に54.4となり、11月の52.6および予想の52.3を上回りました。
• Automatic Data Processing（ADP）のデータによれば、12月の米国民間部門雇用は4万1,000人増加し、11月の改訂後2万9,000人減から回復しましたが、予想の4万7,000人増には届きませんでした。求人労働異動調査（JOLTS）によると、11月の求人件数は714万6,000件と、10月の改訂後744万9,000件や予想の760万件を下回りました。
• 中国の消費者物価指数（CPI）は12月に前年同月比0.8%上昇し、11月の0.7%から加速したものの、予想の0.9%には届きませんでした。月次ではCPIが0.2%上昇し、11月の-0.1%から反転しました。一方、中国の生産者物価指数（PPI）は前年同月比1.9%下落し、前回の2.2%減から改善し、予想の-2.0%よりわずかに良い結果となりました。
• オーストラリア統計局（ABS）によれば、11月のオーストラリア貿易黒字は29億3,600万に縮小し、前月の改訂後43億5,300万から減少しました。輸出は前月比2.9%減少し、10月改訂後の2.8%増に続く形となりました。輸入は11月に0.2%増加し、10月の2.4%増から鈍化しました。

AUD/USD、0.6700およびそれ以上への回復を目指す

月曜日、AUD/USDペアは0.6700付近で推移しました。日足チャートのテクニカル分析によれば、ペアは上昇チャネル内で反発を試みており、強気の勢いが再燃していることを示唆しています。14日間の相対力指数（RSI）は58.33で中立レベルを上回っており、さらなる上昇を後押ししています。

ペアがチャネル内を維持できれば、強気見通しが強化され、AUD/USDは0.6766まで上昇する可能性があり、これは2024年10月以来の高値となります。強さが続けば、チャネル上限付近の0.6860に挑戦する展開も考えられます。

直近のサポートは9日間指数平滑移動平均線（EMA）の0.6700で、追加サポートは50日EMAの0.6631となります。下落が続いた場合、次の下値目標は2025年6月以来の安値となる0.6414です。

AUD/USD：日足チャート