LEND: protocollo di prestito decentralizzato e aperto

Cosa è LEND

Amici, immaginate di voler prendere in prestito del denaro: normalmente vi rivolgereste a una banca, giusto? La banca funge da “intermediario”, raccoglie i soldi di chi ne ha e li presta a chi ne ha bisogno, guadagnando una commissione per il servizio. Il progetto LEND, invece, è come portare questa “banca” sulla blockchain, rendendola più aperta e diretta. In poche parole, LEND è una piattaforma di prestiti peer-to-peer decentralizzata (protocollo DeFi) che permette a mutuatari e prestatori di tutto il mondo di interagire direttamente, senza la necessità di banche o istituzioni finanziarie tradizionali come intermediari. Qui “decentralizzato” significa che non esiste un ente centrale che controlla tutto, ma il processo di prestito viene gestito ed eseguito automaticamente tramite la tecnologia blockchain e gli smart contract. Gli smart contract sono come contratti legali che si eseguono automaticamente: una volta soddisfatte le condizioni, si attivano da soli, garantendo trasparenza e sicurezza nelle transazioni. LEND si rivolge a chi desidera accedere a prestiti nel mondo delle criptovalute. Ad esempio, se possiedi degli asset crypto ma non vuoi venderli, puoi usarli come garanzia per ottenere valuta fiat o altre criptovalute in prestito. Al contrario, se hai criptovalute in eccesso, puoi prestarle ad altri e guadagnare interessi.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di LEND è costruire una rete globale di prestiti, promuovendo l’inclusione finanziaria e permettendo a più persone di accedere facilmente ai servizi di credito. Il problema centrale che mira a risolvere è l’inefficienza, l’elevato costo e l’esclusione di alcune categorie (ad esempio chi non ha un conto bancario) tipici del sistema finanziario tradizionale. La proposta di valore di LEND si articola principalmente nei seguenti punti:

• Abbassare le barriere, promuovere l’inclusione finanziaria: mira ad aiutare chi non può accedere ai servizi bancari tradizionali, offrendo loro la possibilità di usufruire di prestiti.
• Trasparenza e sicurezza: tutte le transazioni sono registrate sulla blockchain, pubbliche e trasparenti, difficili da alterare, riducendo notevolmente il rischio di frode.
• Costi più bassi: eliminando gli intermediari, le commissioni sulle transazioni su LEND sono generalmente inferiori rispetto alle istituzioni finanziarie tradizionali.
• Velocità di transazione superiore: l’esecuzione automatica degli smart contract rende il processo di prestito più efficiente, permettendo ai fondi di arrivare più rapidamente ai mutuatari.
• Prestiti cross-chain: LEND punta a consentire prestiti tra diverse reti blockchain (come Ethereum, BNB Chain, Polygon, ecc.), il che significa che puoi mettere in garanzia asset su una chain e prendere in prestito su un’altra, aumentando notevolmente la flessibilità e l’efficienza nell’uso dei fondi.

Caratteristiche tecniche

Come progetto di prestiti su blockchain, LEND si basa principalmente su questi aspetti tecnologici:

• Tecnologia blockchain: è la base della piattaforma, garantendo decentralizzazione, trasparenza e immutabilità delle transazioni.
• Smart contract: tutti i protocolli di prestito sono eseguiti automaticamente tramite smart contract, ad esempio il blocco delle garanzie, il calcolo e il pagamento degli interessi, il rilascio delle garanzie dopo il rimborso. È come scrivere le clausole contrattuali in codice, lasciando che il computer le esegua automaticamente, eliminando l’intervento umano e riducendo errori e corruzione.
• Prestiti peer-to-peer (P2P): LEND adotta un modello P2P, permettendo a mutuatari e prestatori di interagire direttamente, riducendo la dipendenza dagli intermediari finanziari tradizionali.
• Garanzia sovracollateralizzata: per tutelare gli interessi dei prestatori, LEND richiede solitamente che i mutuatari forniscano una garanzia superiore all’importo richiesto. Ad esempio, per prendere in prestito 100 dollari, potresti dover mettere in garanzia criptovalute per un valore di 150 dollari. Così, anche se il mercato scende e il valore della garanzia diminuisce, il prestatore è comunque tutelato.
• Modello di tasso d’interesse algoritmico: i tassi di interesse sono determinati automaticamente da algoritmi in base alla domanda e offerta degli asset sul mercato, rendendo i tassi più equi e orientati al mercato.
• Funzionalità cross-chain: LEND mira a realizzare prestiti cross-chain “senza bridge”, consentendo agli utenti di prestare e prendere in prestito asset tra diversi ecosistemi blockchain senza dover ricorrere a processi di bridging complessi.

Tokenomics

Il progetto LEND ha un proprio token nativo, solitamente chiamato anch’esso LEND.

• Simbolo del token: LEND
• Chain di emissione: Le informazioni iniziali indicano che la piattaforma è costruita sulla rete BSC, ma la sua natura cross-chain implica che possa operare o essere compatibile con più chain.
• Supply totale: La fornitura totale di token LEND è di 1.000.000.000 (un miliardo) di unità.
• Utilità del token:
  • Guadagno dai ricavi del protocollo: I possessori di token LEND possono condividere i ricavi generati dal protocollo tramite staking o lock dei token. Ad esempio, alcune fonti indicano che i possessori di LEND ricevono automaticamente il 25% dei ricavi del protocollo. È come possedere azioni di una società e partecipare agli utili.
  • Partecipazione alla governance: I possessori di LEND hanno diritti di governance e possono votare sulle decisioni chiave del progetto, come la modifica dei parametri del protocollo o lo sviluppo di nuove funzionalità. Questo permette ai membri della community di decidere insieme il futuro del progetto.
• Distribuzione dei token: Secondo le informazioni disponibili, la distribuzione dei token LEND è approssimativamente la seguente:
  • Seed Round: 12%
  • Private Round: 7,5%
  • Public IDO: 0,5%
  • Lenders & Borrowers: 40%
  • LP Rewards: 15%
  • Airdrops: 10%
  • Collaborator Incentives: 7,5%
  • TEN Finance Dev Team: 7,5%
• Circolazione attuale e futura: La supply iniziale in circolazione è di circa 14,25 milioni di LEND, pari all’1,425% del totale. CoinMarketCap riporta una supply circolante di 0 LEND e una capitalizzazione di mercato pari a 0, il che potrebbe indicare che il progetto è in fase iniziale o che i dati non sono ancora aggiornati.

Team, governance e finanziamenti

Le informazioni pubbliche sui membri chiave del team di LEND sono scarse. Tuttavia, nella distribuzione dei token si menziona che il “TEN Finance Dev Team” riceve il 7,5% dei token, il che suggerisce una possibile connessione o incubazione da parte del team di TEN Finance. Per quanto riguarda la governance, LEND adotta un modello di organizzazione autonoma decentralizzata (DAO). Questo significa che i possessori di token LEND possono partecipare alla gestione e alle decisioni del progetto tramite votazione, determinando insieme la direzione futura del protocollo. Questo modello mira a dare maggiore voce alla community, aumentando trasparenza ed equità. Sul fronte finanziario, LEND ha ricevuto supporto tramite diversi round di finanziamento: seed, private e public IDO. Ad esempio, il seed round ha raccolto 1,2 milioni di dollari a 0,01 dollari per token, il private round 2,25 milioni di dollari a 0,03 dollari per token, mentre l’IDO aveva un prezzo di emissione di 0,07 dollari e l’obiettivo di raccogliere 0,35 milioni di dollari. Questi fondi saranno utilizzati per lo sviluppo, l’operatività e la costruzione dell’ecosistema.

Roadmap

Al momento non sono disponibili fonti pubbliche che riportino una roadmap dettagliata con tappe storiche e piani futuri per LEND. Tuttavia, dalla presentazione del progetto si possono dedurre alcune linee di sviluppo:

• Fase iniziale: Focus sulla costruzione della piattaforma di prestiti P2P decentralizzata, con operatività sulla rete BSC.
• Obiettivi a medio termine: Espansione dei servizi di prestito ad altri settori e realizzazione di funzionalità cross-chain, supportando Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism e pianificando l’estensione a Solana e all’ecosistema Cosmos SDK.
• Visione a lungo termine: Diventare la stablecoin di riferimento tra tutte le criptovalute e promuovere l’inclusione finanziaria, aiutando chi non ha un conto bancario ad accedere ai servizi di prestito.

Le informazioni sulla tokenomics su GitBook (che potrebbero riferirsi a un altro progetto LEND o a una versione aggiornata) menzionano principi come “nessun token di trading al lancio” e “progressi dal testnet al mainnet basati su punti”, suggerendo strategie di rilascio del prodotto e incentivi agli utenti.

Avvertenze sui rischi comuni

Investire in qualsiasi progetto blockchain comporta dei rischi, e LEND non fa eccezione. Ecco alcuni rischi comuni da tenere in particolare considerazione:

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: Sebbene gli smart contract siano pensati per aumentare la sicurezza, il codice può contenere bug che, se sfruttati da hacker, possono causare perdite di fondi.
  • Stabilità della piattaforma: Come DApp decentralizzata, il funzionamento della piattaforma dipende dalla stabilità e sicurezza della blockchain sottostante.
• Rischi economici:
  • Volatilità dei prezzi delle criptovalute: LEND coinvolge la garanzia e il prestito di asset crypto, il cui valore può variare drasticamente, causando rischi di liquidazione se la garanzia diventa insufficiente.
  • Rischio di liquidità: In condizioni di mercato estreme, i pool di prestito potrebbero non avere sufficiente liquidità, impedendo agli utenti di prelevare o ottenere fondi quando necessario.
  • Rischio di liquidazione: Se il valore della garanzia scende sotto una certa soglia, il sistema liquida automaticamente la garanzia per rimborsare il prestito, causando possibili perdite per l’utente.
• Rischi di conformità e operativi:
  • Incertezza normativa: Le politiche di regolamentazione su criptovalute e DeFi sono in continua evoluzione a livello globale, e cambiamenti futuri potrebbero influenzare l’operatività di LEND.
  • Rischio competitivo: Il settore dei prestiti DeFi è molto competitivo: progetti affermati come Aave e Compound detengono già ampie quote di mercato, quindi LEND dovrà innovare costantemente per distinguersi.

Attenzione: le informazioni sopra riportate sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio di investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, assicurati di condurre una ricerca indipendente approfondita (DYOR).

Checklist di verifica

Quando approfondisci la ricerca su LEND, ecco alcune informazioni chiave che puoi verificare autonomamente:

• Indirizzo del contratto su block explorer: L’indirizzo del contratto del token LEND su BNB Chain è `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. Puoi consultare la distribuzione dei possessori e la cronologia delle transazioni tramite il block explorer di BNB Chain.
• Attività su GitHub: Controlla il repository GitHub del progetto per vedere la frequenza degli aggiornamenti, il coinvolgimento della community di sviluppatori e la presenza di eventuali problemi irrisolti.
• Sito ufficiale e whitepaper: Cerca il sito ufficiale di LEND e l’ultimo whitepaper per ottenere le informazioni più autorevoli e dettagliate sul progetto.
• Forum e social media della community: Segui gli account ufficiali e le discussioni della community su Medium, Twitter, Telegram, Discord, ecc. per monitorare i progressi del progetto e il sentiment della community.
• Audit di sicurezza: Cerca report di audit di terze parti sugli smart contract del progetto per valutarne la sicurezza.

Riepilogo del progetto

Il progetto LEND mira a costruire una piattaforma di prestiti peer-to-peer decentralizzata e cross-chain, sfruttando la blockchain per risolvere le criticità dei prestiti finanziari tradizionali e offrire servizi finanziari più trasparenti, efficienti e a basso costo, promuovendo l’inclusione finanziaria. Utilizza smart contract per automatizzare il processo di prestito e, tramite garanzie sovracollateralizzate e modelli di tasso algoritmico, bilancia rischio e rendimento. Il token LEND non è solo il veicolo di valore dell’ecosistema, ma conferisce anche ai possessori il diritto di partecipare alla governance della community. Tuttavia, come progetto blockchain emergente, LEND affronta rischi legati alla sicurezza degli smart contract, alla volatilità di mercato, alla liquidità e all’incertezza normativa. Nonostante la sua ambiziosa visione, il successo del progetto dipenderà da una solida competenza tecnica, dal supporto attivo della community e dalla capacità di adattarsi ai cambiamenti del mercato. Per chiunque sia interessato a LEND, consiglio vivamente di mantenere un atteggiamento obiettivo e neutrale, senza lasciarsi influenzare da speculazioni a breve termine. Assicurati di condurre ricerche approfondite, consultare fonti ufficiali e comprendere pienamente i rischi potenziali. Il mondo della blockchain è ricco di opportunità, ma anche di sfide: il giudizio razionale è fondamentale. Per ulteriori dettagli, si invita l’utente a effettuare ricerche autonome.