Genyen: Stablecoin in yen: collegare la finanza tradizionale agli asset digitali

Cosa è Genyen

Amici, immaginate se lo yen che usiamo ogni giorno potesse essere inviato istantaneamente in tutto il mondo, proprio come una e-mail, senza preoccuparsi che il suo valore salga e scenda come sulle montagne russe. Genyen (abbreviato $GYEN) è proprio questo: uno “yen digitale”!

In parole semplici, Genyen è una stablecoin. Una stablecoin è una criptovaluta speciale il cui valore non oscilla selvaggiamente come il Bitcoin, ma è progettata per mantenere un rapporto fisso con un asset stabile (come dollaro, yen o oro). Genyen è ancorato allo yen giapponese (JPY): ogni Genyen promette di valere esattamente un yen.

Il progetto è emesso da una società fintech chiamata GMO-Z.com Trust Company, una filiale del gruppo giapponese GMO Internet, ed è rigorosamente regolamentata dalle autorità statunitensi. Proprio come depositare denaro in banca, dove la banca garantisce che i tuoi soldi siano al sicuro, l’emittente di Genyen dichiara di detenere riserve di yen equivalenti a ogni Genyen emesso, con revisione mensile da parte di una società di revisione indipendente per garantire che le riserve siano reali.

Funziona principalmente sulla blockchain di Ethereum come token ERC-20. Puoi immaginarlo come un veicolo standardizzato che viaggia liberamente sull’autostrada di Ethereum. Successivamente, si è esteso anche ad altre blockchain come Solana, proprio come un’auto che può circolare su più autostrade.

Flusso tipico di utilizzo:

1. Acquisizione di Genyen: Puoi acquistare Genyen con yen tramite la piattaforma GMO Trust. Quando depositi yen, viene “mintato” un equivalente di Genyen.
2. Utilizzo di Genyen: Puoi usare Genyen per varie transazioni di asset digitali, oppure come mezzo stabile di conservazione del valore, evitando i rischi di volatilità delle altre criptovalute.
3. Conversione in yen: Quando vuoi riconvertire Genyen in yen, puoi riscattarlo sulla piattaforma GMO Trust: l’equivalente Genyen viene “bruciato” e ricevi yen.

(Nota: sul mercato potrebbero esistere altri progetti chiamati “Genyen” o che usano “$GYEN” come simbolo. Qui si parla della stablecoin ancorata allo yen emessa da GMO-Z.com Trust Company.)

Visione e proposta di valore del progetto

La visione di Genyen è quella di essere un ponte tra il mondo finanziario tradizionale e quello emergente della blockchain. La sua missione è offrire una soluzione globale per pagamenti e trasferimenti di fondi, sfruttando i vantaggi della blockchain e mantenendo la stabilità e la regolamentazione del sistema finanziario tradizionale.

I problemi chiave che vuole risolvere includono:

• Volatilità del mercato crypto: Molte criptovalute sono troppo volatili per essere usate come strumenti di pagamento o riserva di valore. Genyen, ancorato allo yen, offre una scelta stabile.
• Dolori dei trasferimenti internazionali tradizionali: I bonifici internazionali tradizionali sono spesso costosi e lenti. Genyen mira a ridurre drasticamente costi e tempi grazie all’efficienza della blockchain.

La proposta di valore di Genyen si riassume in:

• Stabilità del valore: Il suo punto di forza principale: ancorato 1:1 allo yen, consente agli utenti di godere della stabilità della valuta fiat anche nel mondo digitale.
• Velocità ed efficienza: Basato su blockchain, le transazioni Genyen sono istantanee e a basso costo, più rapide ed economiche dei bonifici bancari tradizionali.
• Accessibilità globale: Chiunque, ovunque, può usare Genyen per transazioni, superando i limiti geografici.
• Conformità normativa: Come stablecoin approvata e regolamentata dalle autorità statunitensi, Genyen offre trasparenza e sicurezza aggiuntive, particolarmente importanti nel settore crypto.

Differenze rispetto ai progetti simili:

La maggior parte delle stablecoin sul mercato è ancorata al dollaro (come USDT, USDC). Genyen, come stablecoin regolamentata ancorata allo yen, colma questa lacuna offrendo una scelta unica a chi desidera accedere ad asset in yen o effettuare transazioni in yen. Sottolinea la riserva 1:1 e la revisione mensile, puntando a offrire maggiore fiducia rispetto a stablecoin non regolamentate o parzialmente collateralizzate.

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di Genyen è il modo in cui sfrutta la blockchain per garantire stabilità ed efficienza.

• Fondamento blockchain: Genyen è stato inizialmente costruito sullo standard ERC-20 della blockchain Ethereum. Ciò significa che segue regole comuni ed è compatibile con wallet, exchange e DApp dell’ecosistema Ethereum. Successivamente si è esteso a blockchain ad alte prestazioni come Solana, per offrire transazioni più rapide e costi inferiori.
• Meccanismo di minting e burning: L’offerta di Genyen è dinamica, non predeterminata. Quando un utente deposita yen su GMO Trust, viene “mintato” un equivalente di Genyen e inviato all’utente. Al contrario, quando si riscattano yen, l’equivalente Genyen viene “bruciato”. Questo meccanismo assicura che la quantità di Genyen in circolazione sia sempre pari alle riserve di yen detenute.
• Trasparenza: Come token su blockchain, la quantità totale di Genyen in circolazione è consultabile pubblicamente su explorer come Ethereum. Questo offre trasparenza agli utenti, che possono verificare l’offerta del token.
• Revisione delle riserve: Per garantire la stabilità del valore, GMO Trust si affida a revisori pubblici indipendenti che ogni mese controllano e certificano le riserve di yen, pubblicando report di prova. È come un terzo indipendente che controlla regolarmente la cassaforte di una banca per assicurarsi che i fondi corrispondano ai registri.

Token ERC-20: È uno standard tecnico per la creazione di token fungibili (cioè identici e intercambiabili) sulla blockchain Ethereum. Definisce funzioni base come trasferimento e consultazione del saldo.

Blockchain explorer: È uno strumento online che consente agli utenti di visualizzare tutte le transazioni, indirizzi e informazioni sui token sulla blockchain, come un motore di ricerca per Internet.

Tokenomics

La tokenomics di Genyen è semplice e trasparente: essendo una stablecoin, il suo obiettivo principale è mantenere la stabilità del valore, non la crescita del prezzo come altre criptovalute.

• Simbolo del token: $GYEN
• Blockchain di emissione: Principalmente emesso su Ethereum come token ERC-20, già esteso anche a Solana e altre reti.
• Offerta totale e meccanismo di emissione: Genyen non ha un tetto massimo fisso. L’offerta massima e quella circolante sono direttamente legate alle riserve di yen detenute da GMO Trust. Quindi, quanti yen in riserva, tanti Genyen in circolazione. Quando si depositano yen, Genyen viene mintato; quando si riscattano yen, Genyen viene bruciato.
• Inflazione/bruciatura: Genyen non ha meccanismi di inflazione o deflazione tradizionali. L’offerta aumenta o diminuisce solo in base alla domanda di stablecoin in yen e alle azioni degli utenti che depositano o riscattano yen.
• Circolazione attuale e futura: La quantità di Genyen in circolazione si adatta in tempo reale alla domanda di mercato e alle variazioni delle riserve. Ad esempio, dati mostrano che l’offerta circolante ha raggiunto circa 2,05 miliardi di token, con una capitalizzazione di circa 14,19 milioni di dollari. Altri dati indicano 1,085 miliardi di token in circolazione e una capitalizzazione di circa 6,36 milioni di dollari. Questi numeri sono dinamici e riflettono la domanda di Genyen.
• Utilizzi del token:
  • Conservazione del valore: Come asset digitale stabile, può essere usato per conservare valore, evitando la volatilità delle altre criptovalute.
  • Mezzo di scambio: Per acquistare altri asset digitali o come equivalente fiat nelle transazioni crypto.
  • Pagamenti e rimesse internazionali: Offre trasferimenti internazionali in yen rapidi e a basso costo.
  • Finanza decentralizzata (DeFi): Può essere usato nei protocolli DeFi, ad esempio come collaterale per prestiti o per fornire liquidità.
  • Ecosistema DApp: Come strumento di pagamento o regolamento in varie applicazioni decentralizzate.
• Distribuzione e informazioni di unlock del token: La distribuzione di Genyen si basa sul minting in seguito al deposito di yen da parte degli utenti, quindi non esiste un piano di distribuzione tradizionale o un calendario di unlock. L’emittente fornisce direttamente i token in base alla domanda degli utenti.

Team, governance e fondi

Il cuore del progetto Genyen è il suo emittente: GMO-Z.com Trust Company.

• Team principale e caratteristiche: Genyen è emesso da GMO-Z.com Trust Company, filiale del grande gruppo finanziario e IT giapponese GMO Internet Group. Questo significa che il progetto ha il supporto di una casa madre con grande esperienza finanziaria e tecnologica. Il team si distingue per il background finanziario e l’attenzione alla conformità normativa, cruciale per una stablecoin.
• Meccanismo di governance: Essendo una stablecoin emessa da un’entità centralizzata, la governance di Genyen è diversa dai progetti blockchain completamente decentralizzati. Le decisioni e la gestione operativa sono nelle mani di GMO-Z.com Trust Company. Tuttavia, l’operatività è supervisionata e approvata dalle autorità statunitensi (Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York, NYDFS). Questo quadro regolamentare offre un certo grado di controllo esterno e trasparenza.
• Fondi e riserve: Il valore di Genyen è interamente sostenuto dalle riserve di yen detenute. Queste riserve sono custodite da GMO Trust e revisionate mensilmente da revisori pubblici indipendenti, che ne attestano la solvibilità. Questo garantisce che ogni Genyen abbia un asset reale a sostegno, base della sua stabilità.

NYDFS: Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York, autorità di regolamentazione finanziaria dello Stato di New York, che supervisiona banche, compagnie assicurative e altri operatori finanziari nello stato.

Roadmap

Per un progetto stablecoin come Genyen, la roadmap si concentra più sull’espansione delle funzionalità e sull’adozione di mercato che su fasi di sviluppo come altri progetti blockchain.

• Tappe e eventi storici chiave:
  • 2018: Lancio iniziale del progetto Genyen.
  • Prima di gennaio 2020: La domanda di stablecoin è stata confermata dal mercato, GMO Trust ha individuato l’opportunità per una stablecoin in yen.
  • Emissione: Emesso da GMO-Z.com Trust Company, con approvazione e supervisione del Dipartimento dei Servizi Finanziari di New York.
  • Espansione blockchain: Inizialmente su Ethereum come token ERC-20, poi esteso a Solana e altre reti per aumentare efficienza e ridurre i costi.
• Piani e tappe future (dedotti da whitepaper e fonti pubbliche):
  • Obiettivi a breve termine: Continuare a essere uno strumento stabile di conservazione del valore, copertura dalla volatilità e mezzo di pagamento e scambio nel mercato crypto.
  • Obiettivi a lungo termine:
    • Pagamenti e trasferimenti internazionali: Diventare la soluzione standard per pagamenti e trasferimenti globali basati sull’economia dello yen, riducendo drasticamente costi e tempi di regolamento.
    • Integrazione nell’ecosistema DApp: Ulteriore integrazione nelle applicazioni decentralizzate, offrendo opzioni di pagamento e regolamento più ampie.
    • Inclusione finanziaria: Offrire servizi finanziari a chi non ha un conto bancario, ampliando l’inclusione finanziaria.
    • Exchange e applicazioni DeFi: Listing su più exchange e maggiore impatto nel settore DeFi.

Avvertenze sui rischi comuni

Sebbene Genyen, come stablecoin, miri a offrire stabilità, non è privo di rischi. È fondamentale che ogni partecipante li conosca.

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Vulnerabilità degli smart contract: Genyen, come token ERC-20, potrebbe avere vulnerabilità sconosciute nel suo smart contract. Se attaccato, potrebbe causare perdite di fondi.
  • Rischi della rete blockchain: Le blockchain sottostanti come Ethereum o Solana possono subire guasti tecnici, congestione o attacchi, influenzando le transazioni e la disponibilità di Genyen.
  • Rischio di centralizzazione: Sebbene Genyen operi su blockchain decentralizzate, emissione e gestione delle riserve sono affidate a GMO Trust, entità centralizzata. Se GMO Trust avesse problemi operativi, fallisse o subisse attacchi, la stabilità di Genyen ne risentirebbe.
• Rischi economici:
  • Rischio di depeg: Genyen mira a mantenere il rapporto 1:1 con lo yen, ma in condizioni di mercato estreme, come ondate di riscatti, cattiva gestione delle riserve o problemi regolamentari, potrebbe perdere l’ancoraggio e non mantenere il valore fisso.
  • Rischi sulle riserve: Nonostante le revisioni, la trasparenza, liquidità e tempestività delle riserve e delle revisioni restano fattori da monitorare. Se le riserve non coprissero completamente i Genyen in circolazione, la stabilità sarebbe compromessa.
  • Rischio di adozione di mercato: Se Genyen non fosse ampiamente adottato e utilizzato, la sua liquidità potrebbe essere insufficiente, ostacolando transazioni o conversioni di grandi importi.
• Rischi normativi e operativi:
  • Cambiamenti regolamentari: La regolamentazione delle stablecoin è in continua evoluzione a livello globale. Nuove regole potrebbero influenzare il modello operativo, i costi di conformità o la posizione di mercato di Genyen.
  • Rischi legali: Sebbene Genyen sia regolamentato negli USA, la sua posizione legale in altre giurisdizioni potrebbe essere incerta.
  • Rischi operativi: Problemi interni, tecnici o gestionali di GMO Trust potrebbero influire sull’affidabilità di Genyen.

Non è un consiglio d’investimento: Le avvertenze sopra sono solo a scopo educativo e non costituiscono consigli d’investimento. Prima di partecipare a qualsiasi progetto crypto, effettua sempre ricerche e valutazioni di rischio personali.

Checklist di verifica

Per aiutarti a conoscere meglio il progetto Genyen, ecco alcune fonti chiave che puoi consultare e verificare autonomamente:

• Sito ufficiale: Visita il sito ufficiale della stablecoin di GMO Trust, solitamente la fonte più aggiornata e affidabile.
• Whitepaper: Leggi attentamente il whitepaper di Genyen per comprenderne il funzionamento, la visione e i dettagli tecnici.
• Indirizzo del contratto su blockchain explorer:
  • Ethereum: Puoi cercare l’indirizzo del contratto di Genyen su explorer Ethereum (ad esempio: 0xC08...cD911) per vedere attività on-chain, distribuzione dei detentori e cronologia delle transazioni.
  • Solana: Se Genyen è emesso anche su Solana, puoi cercare il suo indirizzo su explorer Solana.
• Attività su GitHub: Visita il repository di GMO Trust su GitHub (ad esempio:
  https://github.com/trust-zcom/gmotrust-stablecoin-contract
  ) per vedere lo sviluppo e gli aggiornamenti degli smart contract. La trasparenza e l’attività del codice riflettono la manutenzione e la trasparenza del progetto.
• Report di revisione delle riserve: Cerca i report mensili di revisione delle riserve pubblicati da GMO Trust. Questi sono solitamente redatti da revisori indipendenti e attestano la situazione delle riserve di Genyen.
• Social media e community: Segui gli account ufficiali del progetto (come Twitter) e i forum della community per aggiornamenti e discussioni.

Riepilogo del progetto

Genyen ($GYEN) è una stablecoin in yen emessa da GMO-Z.com Trust Company, regolamentata negli USA. Il suo valore principale è combinare la stabilità dello yen con l’efficienza e la comodità della blockchain, offrendo al mercato crypto un mezzo di conservazione e scambio a bassa volatilità. Genyen è ancorato 1:1 allo yen, sostenuto da riserve equivalenti e sottoposto a revisione indipendente mensile per aumentare trasparenza e fiducia.

Il progetto opera su Ethereum e Solana, supportando transazioni globali rapide e a basso costo, ed è pensato per molteplici scenari: copertura dalla volatilità, pagamenti digitali, rimesse internazionali e applicazioni DeFi. Come una delle poche stablecoin in yen regolamentate, Genyen soddisfa una domanda specifica offrendo un’alternativa alle stablecoin in dollari.

Tuttavia, essendo una stablecoin emessa centralmente, Genyen affronta rischi come vulnerabilità degli smart contract, gestione delle riserve, rischio di depeg e cambiamenti normativi. Nonostante la regolamentazione e le revisioni, gli utenti devono monitorare la situazione operativa dell’emittente e le performance di mercato.

In sintesi, Genyen è uno strumento che offre stabilità in yen nel mondo digitale, una scelta regolamentata e relativamente affidabile per chi vuole evitare la volatilità o effettuare transazioni in yen nel mercato crypto. Per maggiori dettagli, si consiglia di fare ricerche autonome. Non è un consiglio d’investimento.