Rapporto giornaliero Bitget UEX｜Conto alla rovescia per il cambio di presidente della Fed; il conflitto in Medio Oriente fa salire i prezzi del petrolio; Apple e SanDisk pubblicheranno i risultati (30 aprile 2026)

1. Notizie principali

Movimenti della Federal Reserve

La Federal Reserve mantiene invariati i tassi per la terza volta consecutiva, il dissenso interno raggiunge il massimo da 34 anni

• Come previsto dal mercato, la Federal Reserve ha mantenuto i tassi invariati, ma i voti contrari sono aumentati da 1 a 4 rispetto alla scorsa riunione: il membro Milan ha insistito per un taglio di 25 punti base, mentre tre presidenti regionali si sono opposti al mantenimento dell’orientamento accomodante; lo statement segnala un aumento dell’incertezza economica legata alla situazione in Medio Oriente e l’impatto dei prezzi dell’energia sull’inflazione.
• Powell ha dichiarato chiaramente in conferenza che, dopo la scadenza del mandato da presidente il 15 maggio, continuerà a lavorare nel board senza ostacolare il nuovo presidente e ha promesso un atteggiamento low profile.
• La candidatura di Walsh a presidente della Federal Reserve è stata approvata dal comitato bancario del Senato con voto partigiano (13 a 11), spianando la strada alla conferma in aula a maggio.

Questi sviluppi riflettono la posizione prudente della Federal Reserve di fronte all’inflazione e alle incertezze geopolitiche: nel breve termine il percorso dei tassi appare più opaco e il mercato dovrà adeguare le aspettative sui futuri tagli.

Materie prime internazionali

La crisi in Medio Oriente alimenta i prezzi dell’energia: la benzina negli USA cresce del 40% in due mesi, toccando i massimi di quattro anni

• Il 28 aprile il prezzo medio della benzina ha raggiunto i 4,17 dollari/gallone, circa il 40% in più rispetto al periodo prima della crisi (26 febbraio), con un impatto diretto sulla spesa dei consumatori.
• I problemi di navigazione nello Stretto di Hormuz e l’uscita degli Emirati Arabi Uniti dall’OPEC hanno acuito le preoccupazioni per l’offerta; nonostante le attese di Trump su un calo dei prezzi, le nuove dichiarazioni aggressive hanno incrementato il rischio premio di mercato.
• UBS ha rivisto al rialzo le previsioni sul litio: il target price della carbonato di litio grado batteria per il 2027 sale a 42.000 dollari/tonnellata (+47%), sottolineando come domanda per storage e veicoli elettrici superi l’offerta.

Il rapido aumento dei prezzi dell’energia non solo alimenta l’inflazione, ma sostiene anche i metalli preziosi e gli asset legati al petrolio, pur rischiando di comprimere le aspettative di crescita economica globale.

Politica macroeconomica

Trump dichiara trattative nucleari telefoniche in corso con l’Iran, l’autorizzazione per 60 giorni al conflitto sta per scadere

• Trump ha affermato alla Casa Bianca che le trattative con l’Iran stanno facendo progressi, ma che Teheran deve abbandonare completamente le armi nucleari; all’interno del Partito Repubblicano si discute già se sia necessario o meno un’autorizzazione formale a intraprendere azioni militari contro l’Iran.
• Il progresso della nomina di Walsh mostra che la transizione ai vertici della Federal Reserve entra in una fase cruciale: la sua promessa di riduzione del bilancio e il nuovo framework sull’inflazione influenzeranno la strategia di politica monetaria di lungo periodo.

Le attese per un allentamento delle tensioni internazionali unite al passaggio di consegne delle politiche potrebbero alleviare parte della pressione sugli asset rischiosi nel breve termine, ma l’incertezza rimane la forza dominante nel sentiment di mercato.

2. Riepilogo di mercato

Performance materie prime & Forex

• Oro spot: in calo a 4560 dollari/oncia, sostegno dalle attese di inflazione guidate dai prezzi energetici, ma pressione da parte di un dollaro in rafforzamento.
• Argento spot: segue l’andamento dell’oro, -1,1% nelle 24 ore, quotazioni intorno a 72 dollari/oncia.
• Petrolio WTI: forti guadagni, quotato in area 100-108 dollari, su livelli elevati.
• Petrolio Brent: anch’esso in crescita, quota circa 111 dollari/barile, con il rischio geopolitico che domina.
• Indice del dollaro: fluttuazioni al rialzo, attualmente a 98.858, favorito dall’approccio cauto della Fed e dalla domanda di asset rifugio.

Performance delle criptovalute

• BTC: -0,36% in 24H, circa 76.100 dollari, consolidamento nella fascia alta del range.
• ETH: -0,79% in 24H, quotato circa 2.265 dollari.
• Capitalizzazione totale crypto: -1% nelle 24H, circa 2,61 trilioni di dollari.
• Liquidazioni di mercato: liquidazioni totali in 24H circa 549 milioni di dollari, liquidazioni long per 348 milioni.
• Bitget mappa liquidazioni BTC/USDT: Prezzo corrente intorno a 76.000, liquidazioni long concentrate, leva alta e rischio di trigger per le posizioni sottostanti. Sul lato short, le liquidazioni continuano ad accumularsi: in caso di salita del prezzo, potrebbe scatenarsi uno short squeeze, ma a breve è più probabile uno scarico di liquidità verso il basso prima della scelta della nuova direzione.

• ETF spot: flussi netti: ETF spot BTC in uscita netta di circa 10,86 milioni USD ieri; mini deflusso sull’ETF spot ETH di circa 48,4 milioni USD.
• BTC spot/derivati: flusso netto spot +19,21 milioni USD, derivati +439 milioni USD.

Performance indici USA

• Dow Jones: -0,57%, a 48.861,81 punti, quinta sessione negativa consecutiva, tra rialzo dei costi energetici e aspettative sui tassi.
• S&P 500: -0,04%, 7.135,95 punti, oscillazioni ridotte; i settori difensivi offrono sostegno.
• Nasdaq: +0,04%, 24.673,24 punti, rimbalzo tech trainato da storage e optical communication, in parte controbilanciando le prese di profitto sull’AI.

Andamenti dei giganti tecnologici

• Nvidia (NVDA): 209,25$, -1,79%. Motivo chiave: prese di profitto dopo i massimi storici; WSJ segnala che OpenAI ha mancato target sia sui ricavi che sugli utenti, alimentando timori su uno stop agli investimenti AI: pressione su semiconduttori ed intero settore AI.
• Google (GOOGL): 349,94$, -0,05%. Motivo chiave: a ridosso della trimestrale (29/4 post-market), gli investitori attendono mantenendo prudenza: volatilità minima.
• Apple (AAPL): 270,17$, -0,20%. Motivo chiave: Q1 in uscita il 30/4, il mercato resta attendista su domanda per elettronica di consumo e implementazione AI, lieve correzione tecnica.
• Microsoft (MSFT): 424,46$, -1,12%. Motivo chiave: partner principale di OpenAI, ha risentito direttamente delle notizie sulla mancata crescita di OpenAI, più la posizione di attesa pre-trimestrale.
• Amazon (AMZN): 263,04$, +1,29%. Motivo chiave: solido portafoglio ordini AI in AWS Cloud; Meta annuncia adozione massiccia dei chip AWS Graviton e altri partner come Anthropic confermano, trainando cloud e AI controcorrente.
• Broadcom (AVGO): 405,45$, +1,41%. Motivo chiave: persistente domanda per chip AI custom; nuove collaborazioni con Google, Meta, Anthropic; ha retto la pressione di settore, mostrando resilienza.
• Meta (META): 669,12$, -0,33%. Motivo chiave: in avvicinamento alla trimestrale (29/4 post-market), cautela su ritorno del capitale AI e sostenibilità della crescita pubblicitaria, leggera correzione.

Interpretazione generale del mercato: Il 29 aprile il comparto tech USA si mostra in modo eterogeneo, con la delusione su OpenAI che catalizza le prese di profitto sul tema AI nel breve termine, mentre Amazon e Broadcom si distinguono per la concretizzazione di ordini AI, mettendo in risalto la valutazione differenziata del mercato rispetto all’effettiva commercializzazione dell’AI. Gli investitori sono in attesa dei report trimestrali della settimana per verificare il ritmo degli investimenti AI.

Osservazione sulle anomalie settoriali

Lo storage registra forti guadagni (molti titoli oltre +5%-45%)

• Titoli rappresentativi: Silicon Motion +45,8%, Seagate +11,1%, Western Digital +5,57%.
• Motivi trainanti: domanda esplosiva AI server combinata con posizionamento pre-resoconti Q1, segnali chiari di ripresa nella supply chain semiconduttori.

Semi Philadelphia Index +2,35%

• Titoli rappresentativi: NXP +25,55%, Intel +12,1%.
• Motivi trainanti: domanda persistente per chip AI, sinergia tra storage e optical communication.

3. Analisi dettagliata titoli USA

1. Alphabet (GOOGL) - Q1 ricavi oltre attese, AI spinge la crescita di tutte le divisioni

Sintesi evento: Nel primo trimestre, Google ha registrato ricavi in crescita anno su anno del 22% a 109,9 miliardi di dollari, ben sopra le attese (107,1 mld), e un utile netto in crescita dell’81% a 62,6 miliardi (incluso guadagno da asset finanziari non correnti). Il CEO sottolinea che l’AI sta penetrando in ogni segmento di attività, le ricerche raggiungono record, Google Cloud backlog quasi raddoppiato su base trimestrale (a 460 miliardi), mentre Gemini a pagamento vede MAU in crescita del 40% trimestre su trimestre. Analisi di mercato: Consenso istituzionale su una crescente velocità di monetizzazione AI, esplosione degli ordini cloud testimonia la forza della domanda enterprise, il titolo post-market vola oltre il +7%, riconoscendo il vantaggio competitivo AI di Google. Spunti operativi: Data la capacità di generare utili da AI superiore alle attese, focus su miglioramento margini cloud e valore strategico di lungo periodo.

2. Amazon (AMZN) - Crescita AWS ai massimi da due anni, pressioni sulla spesa AI

Sintesi evento: Nel primo trimestre, Amazon cresce del 17% (sopra attese), margine operativo ai massimi oltre il 13%, utile netto +77% (incluso guadagno da Anthropic); AWS cresce del 28% su base annua, spesa in attrezzature immobiliari balza del 160% negli ultimi 12 mesi, free cash flow in calo del 95%, guidance Q2 superiore alle attese per ricavi, ma utili leggermente sotto le aspettative. Analisi di mercato: Ordini AWS e aspettative su Prime Day sostengono la crescita, ma la forte spesa AI comprime il cash flow nel breve; titolo in crescita di oltre il 3% nell’aftermarket. Spunti operativi: Gli investimenti AI rafforzano la leadership cloud di lungo periodo; attenzione al punto di svolta per il free cash flow.

3. Meta Platforms (META) - Ricavi Q1 in netto aumento, ma CapEx su AI pesa sul titolo

Sintesi evento: Nel primo trimestre i ricavi di Meta crescono del 33% a/a; spese in conto capitale aumentano di molto per supportare l’AI infrastructure, e il mercato percepisce pressione a breve sui margini. Analisi di mercato: Opinioni contrastanti tra gli analisti: in molti vedono nelle spese AI un boost di efficienza di lungo periodo, ma nel breve il rating soffre. Spunti operativi: Focus sulle tempistiche di implementazione AI; nel lungo termine il mix adv+metaverso resta promettente.

4. Western Digital (WDC) / SanDisk - Titoli storage leader, in attesa delle trimestrali

Sintesi evento: L’intero comparto storage si rafforza, Western Digital e SanDisk salgono rispettivamente del +5,57% e +6,17%, con il mercato che scommette in anticipo sulla domanda AI server e la stagione delle trimestrali in arrivo come catalizzatore. Analisi di mercato: Attese positive grazie alla domanda storage trainata dall’AI, le guidance Q2 dovrebbero confermare la ripresa. Spunti operativi: La filiera storage come base hardware AI presenta diversi catalizzatori a breve termine, guardare alla sostenibilità post-earnings.

4. Aggiornamenti progetti crypto

1. Secondo l’analisi on-chain, il primo “whale” SHIB che nel 2020 acquistò 1.037 trilioni di SHIB (17,4% della supply) con sole 37,8 ETH (13.700 $) ha trasferito 80 miliardi di SHIB (4,91 milioni $) su exchange nell’ultimo giorno. Al top 2021, i suoi SHIB valevano 9,1 miliardi di dollari. Attualmente detiene ancora la maggior parte della posizione, con 954,2 miliardi di SHIB (16,2% della supply) dal valore di 588 milioni di dollari.

2. Tether Investments ha annunciato la proposta di integrazione di Twenty-One Capital con la fintech bitcoin Strike e il mining company bitcoin Elektron Energy, per rafforzare struttura, allocazione del capitale e prospettive future.

3. Il colosso tech Meta, in collaborazione con Stripe, ha avviato pagamenti in stablecoin per alcuni creator, a partire da Colombia e Filippine. Gli utenti idonei possono collegare un wallet crypto e ricevere pagamenti in USDC su blockchain Solana o Polygon, emessi da Circle.

4. Il Grayscale Zcash Trust (ZCSH) ha visto volumi medi giornalieri di 1,7 milioni di dollari ad aprile, il doppio rispetto al mese precedente e al top da gennaio; tuttavia, ancora lontani dai livelli degli ultimi due mesi 2025. Intanto, la fornitura shielded di ZEC segna nuovi massimi storici, grazie alla crescita strutturale dei casi d’uso privacy.

5. Secondo Bloomberg, dall’inizio 2025 oltre 100.000 wallet su Polymarket, piattaforma prediction market, hanno perso almeno 1.000 dollari ciascuno, pari a quasi il doppio degli utenti in profitto della stessa entità. Nel complesso, la maggior parte degli utenti è in perdita per un totale netto di circa 131 milioni di dollari, e quasi la metà delle posizioni si muove nell’intervallo ±10$: guadagni concentrati su pochi grandi account.

6. La Ethereum Foundation ha allocato circa 9,856 milioni di dollari in Q1 2026 tramite Ecosystem Support Program a progetti nei vari settori, con focus su protocollo, sicurezza e infrastruttura ZK proof.

5. Calendario di mercato di oggi

Calendario pubblicazione dati

Eventi principali in arrivo

Parere degli analisti:

Diversi analisti delle principali banche d’affari sottolineano come il raro dissenso interno alla Federal Reserve, unito alle tensioni in Medio Oriente che spingono i prezzi energetici, riduca ulteriormente lo spazio per futuri tagli dei tassi; nel breve termine sia dollaro che petrolio conserveranno supporto, ma le preoccupazioni inflazionistiche aumentano. Secondo Morgan Stanley, il ciclo di investimenti AI è ancora agli inizi e storage più semiconduttori manterranno forza; Goldman Sachs nota la doppia natura “rifugio + crescita” di BTC e oro, con flussi negli ETF soggetti a volatilità, ma il trend di allocazione istituzionale resta intatto. In sintesi, il mercato sta migrando dal “reflation trade” al focus su “geopolitica + tema AI”, con volatilità attesa elevata; si consiglia di monitorare la trasmissione dei prezzi energetici su consumi e utili corporate, oltre agli effetti della nomina del nuovo presidente Fed sul framework a lungo termine.

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