Aave collega TradFi e DeFi con un balzo nel lending RWA da 26 miliardi di dollari

Aave Labs, il team dietro il principale protocollo di prestito decentralizzato (DeFi) Aave, ha lanciato Horizon, una piattaforma specializzata progettata per consentire ai mutuatari istituzionali di accedere a stablecoin utilizzando asset del mondo reale (RWA) tokenizzati come garanzia. La piattaforma, costruita su Aave V3, integra funzionalità di conformità autorizzate con pool di liquidità permissionless, segnando un passo significativo nel collegare la finanza tradizionale e la DeFi. Con oltre 66 miliardi di dollari in asset totali gestiti su Aave V3, il lancio di Horizon posiziona Aave come un attore fondamentale nel crescente mercato degli RWA, che attualmente supera i 26 miliardi di dollari [1].

La piattaforma consente alle istituzioni di prendere in prestito stablecoin come USDC di Circle, RLUSD di Ripple e GHO di Aave contro asset tokenizzati come fondi del Tesoro USA a breve termine e obbligazioni garantite di alta qualità (CLO). Queste opzioni di garanzia includono offerte da Superstate, Centrifuge e Circle. L'obiettivo di Aave è facilitare il finanziamento a breve termine per gli investitori istituzionali, consentendo al contempo strategie di generazione di rendimento sfruttando asset tokenizzati che altrimenti rimarrebbero inattivi nei mercati tradizionali. L'iniziativa fa parte della più ampia strategia di Aave per espandere l'utilità degli asset tokenizzati, che si prevede cresceranno fino a diventare un mercato da multi-trilioni di dollari man mano che le principali istituzioni adotteranno sempre più strumenti finanziari basati su blockchain per l'efficienza operativa [1].

Un componente fondamentale di Horizon è l'integrazione dei servizi oracolo di Chainlink, in particolare NAVLink, che fornisce valori patrimoniali netti in tempo reale per gli asset tokenizzati direttamente on-chain. Questa integrazione garantisce che i prestiti emessi sulla piattaforma siano sovra-garantiti e valutati accuratamente, affrontando una delle principali sfide nell'utilizzo degli asset tokenizzati come garanzia nella DeFi. Il fondatore di Aave Labs, Stani Kulechov, ha sottolineato che Horizon fornisce l'infrastruttura e la liquidità necessarie affinché le istituzioni possano operare in modo efficiente on-chain, offrendo accesso 24/7 e maggiore trasparenza [1]. Il design della piattaforma include anche aToken non trasferibili per riflettere le posizioni di garanzia e rispettare le restrizioni specifiche degli emittenti.

Il lancio di Horizon è supportato da una rete di partner istituzionali, tra cui Centrifuge, Superstate, Ethena, VanEck e WisdomTree. Queste entità contribuiscono con asset tokenizzati e liquidità in stablecoin, ampliando la portata e l'utilità della piattaforma. Ad esempio, i rendimenti tokenizzati del Tesoro USA di Circle offrono agli investitori esposizione ad asset a reddito fisso di alta qualità, mentre i prodotti di Centrifuge offrono accesso tokenizzato a CLO con rating AAA. Queste partnership migliorano la capacità della piattaforma di soddisfare le diverse esigenze istituzionali e supportano la crescita dei mercati dei capitali on-chain [4].

Dal punto di vista del mercato, il settore degli RWA tokenizzati sta guadagnando slancio, con Ethereum che rappresenta oltre il 51% della quota di mercato, secondo RWA.xyz. Il fondo BUIDL di BlackRock, un fondo del Tesoro USA tokenizzato, detiene attualmente quasi 2,4 miliardi di dollari in asset, evidenziando la scala e il potenziale del settore. Kevin Rusher, fondatore della piattaforma di prestito RWA RAAC, ha osservato che il superamento dei 20 miliardi di dollari di valore totale del mercato è un forte indicatore della sua vitalità in mezzo alle sfide più ampie del mercato crypto. Horizon di Aave è posizionato per accelerare questa crescita fornendo un'infrastruttura conforme, efficiente e scalabile per i prestiti garantiti da RWA [2].

Horizon di Aave riflette la crescente convergenza tra finanza tradizionale e DeFi, offrendo un modello ibrido che rispetta i requisiti normativi sfruttando al contempo l'efficienza e la trasparenza della tecnologia blockchain. Man mano che gli asset tokenizzati continuano ad espandersi in portata e valore, il lancio di Horizon segna una pietra miliare fondamentale nello sbloccare l'efficienza del capitale di questi asset. I pool di prestito permissionless della piattaforma e i meccanismi di conformità di livello istituzionale offrono un approccio equilibrato all'innovazione e alla gestione del rischio, in linea con la crescente domanda di soluzioni finanziarie on-chain. Trasformando gli asset tokenizzati in capitale produttivo, Aave rafforza la sua leadership nell'evoluzione della DeFi istituzionale [4].

Fonte:

[1] RWA News: Aave Debuts Tokenized Asset Borrowing

[2] Aave Labs Launches Horizon, Enabling Institutions to

[3] Aave Labs Debuts Horizon Platform with Major Partnerships

[4] Aave's RWA Market Horizon Launches

[5] Aave Labs Debuts Horizon to Let Institutions Borrow