Bagaimana Cara Menghitung Margin Berjenjang CFD?

1. Apa itu margin berjenjang?

Secara sederhana, makin besar posisi, makin tinggi pula tingkat marginnya.

Sebelumnya, tidak peduli seberapa besar posisi yang kamu buka, satu tingkat margin tetap yang sama akan berlaku secara menyeluruh. Dengan sistem yang diperbarui ini, posisi dibagi menjadi beberapa level berdasarkan nilainya. Setiap level memiliki tingkat margin tersendiri. Level yang lebih rendah memerlukan margin yang lebih sedikit dan level yang lebih tinggi memerlukan margin yang lebih banyak. Jika posisimu mencakup beberapa level, setiap level akan dihitung secara terpisah lalu hasilnya akan dijumlahkan.

Logika serupa: Lapisan pajak penghasilan (tax bracket)

Cara kerja ini persis seperti sistem lapisan pajak penghasilan (tax bracket) pribadi. Tidak semua penghasilanmu akan dikenakan tarif pajak yang tinggi. Jumlah hingga ambang batas tertentu, misalnya $100.000, akan dikenakan pajak dengan tarif yang lebih rendah. Hanya bagian di atas ambang batas tersebut yang dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi. Margin berjenjang mengikuti logika yang sama.

2. Level posisi XAUUSD

Tingkat margin berjenjang XAUUSD selama jam trading reguler (eksposur nosional dihitung dalam USDT):

Eksposur nosional = jumlah lot × ukuran kontrak (100 ons) × harga saat ini × nilai tukar

3. Detail perhitungan

3.1 Menghitung eksposur nosional

Eksposur nosional mewakili total nilai pasar dari posisimu dan mencerminkan jumlah aset pasar yang sebenarnya kamu kendalikan.

Eksposur nosional (USDT) = jumlah lot × ukuran kontrak × harga saat ini × nilai tukar

Untuk XAUUSD, nilai tukar bersifat tetap sebesar 1 karena mata uang kuotasinya adalah USD.

3.2 Menentukan level tertinggi posisimu

Bandingkan eksposur nosional yang telah kamu hitung dengan tabel level di atas untuk menentukan di level mana eksposur tersebut berada. Ini adalah level tertinggimu.

Semua level di bawah level tertinggi dihitung pada batas maksimum levelnya. Hanya level tertinggi yang dihitung berdasarkan jumlah aktual yang melebihi batas atas level sebelumnya.

3.3 Menghitung margin level demi level lalu menjumlahkan hasilnya

Margin per level = eksposur aktual di level tersebut × tingkat margin level

Margin yang digunakan = margin level 1 + margin level 2 + … + margin level tertinggi

4. Contoh perhitungan

• Skenario 1: Membuka posisi sebesar 10 lot (hanya level 1)

Langkah 1: Hitung eksposur nosional

Eksposur nosional = 10 lot × 100 ons × 4.000 USD = 4.000.000 USDT

Langkah 2: Tentukan level

4.000.000 < 10.000.000 sehingga level tertingginya adalah level 1, dengan tingkat margin sebesar 0,20%.

Langkah 3: Hitung margin

Hitung margin XAUUSD level demi level | 10 lot

Margin level 1 = total eksposur 4.000.000 × 0,20% = 8.000 USDT

Total margin yang digunakan: 8.000 USDT

• Skenario 2: Membuka posisi sebesar 60 lot (beberapa level)

Langkah 1: Hitung eksposur nosional

Eksposur nosional = 60 lot × 100 ons × 4.000 USD = 24.000.000 USDT

Langkah 2: Tentukan level

20.000.000 ≤ 24.000.000 < 40.000.000 sehingga level tertingginya adalah level 3.

Oleh karena itu, margin level 1 dan level 2 dihitung pada batas maksimum levelnya. Margin level 3 hanya dihitung berdasarkan jumlah yang melebihi batas atas level 2 (24.000.000 − 20.000.000 = 4.000.000).

Langkah 3: Hitung margin untuk setiap level

Hitung margin XAUUSD level demi level | 60 lot

Margin level 1 = 10.000.000 × 0,20% = 20.000 USDT

Margin level 2 = 10.000.000 × 1,00% = 100.000 USDT

Margin level 3 = 4.000.000 × 10,00% = 400.000 USDT

Total margin yang digunakan: 520.000 USDT

Membuka posisi sebesar 60 lot XAUUSD berarti kamu memiliki eksposur nosional sebesar 24.000.000 USDT yang mencakup 3 level

Perbandingan: Di bawah sistem tingkat margin tetap yang lama sebesar 0,20%, 60 lot akan membutuhkan 24.000.000 × 0,20% = 48.000 USDT. Namun, di bawah sistem berjenjang ini, diperlukan 520.000 USDT, atau sekitar 10,8× lebih banyak. Semakin besar posisinya, semakin mencolok perbedaannya. Pastikan untuk memantau margin yang tersedia sebelum membuka posisi.

• Skenario 3: Posisi memasuki periode khusus, dan semua posisi dihitung ulang setelah membuka posisi baru

Ketentuan

Harga XAUUSD: $4.000 per ons | Ukuran kontrak: 100 ons per lot

Tingkat margin level 1 selama jam trading reguler: 0,20%

Tingkat margin seragam selama periode khusus: 1,00% (untuk emas, tidak ada level)

Lini masa

Jam reguler | Posisi yang ada

Memiliki 10 lot XAUUSD. Eksposur nosional: 4.000.000 USDT, berada di level 1.

Margin yang digunakan = 4.000.000 × 0,20% = 8.000 USDT

Memasuki periode khusus (30 menit sebelum pasar tutup)

Tingkat margin menjadi 1,00%. Namun, karena tidak ada perubahan posisi pada saat ini, margin tidak dihitung ulang dan status akunmu tetap sama.

Membuka posisi sebesar 5 lot selama periode khusus

Perubahan posisi terjadi → margin untuk semua posisi terbuka di akun dihitung ulang pada tingkat margin periode khusus yang seragam sebesar 1,00%.

Total posisi baru = 10 + 5 = 15 lot. Eksposur nosional = 6.000.000 USDT (masih di level 1).

Margin yang digunakan setelah dihitung ulang

Periode khusus | Hitung ulang margin untuk semua posisi terbuka XAUUSD | 15 lot | Tingkat margin sebesar 1,00%

Eksposur nosional = 15 × 100 × 4.000 = 6.000.000 USDT

Tingkat margin seragam sebesar 1,00% selama periode khusus

Total margin yang digunakan = 60.000 USDT

Ringkasan sebelum dan sesudah

Poin penting: Dari ① ke ③, hanya 5 lot yang ditambahkan. Namun, margin yang diperlukan melonjak dari 8.000 USDT menjadi 60.000 USDT, yaitu peningkatan sebesar 52.000 USDT. Kenaikan ini terjadi karena semua posisi terbuka, termasuk 10 lot awal, dihitung ulang pada tingkat seragam periode khusus sebesar 1,00%. Jika margin di akunmu tidak mencukupi, order baru akan ditolak dan peringatan margin dapat dipicu untuk seluruh akun.

5. FAQ

(1) Jika harga bergerak saat saya menahan posisi, apakah persyaratan margin saya akan berubah?

Tidak. Margin yang diperlukan untuk posisi yang ada tidak berubah seiring fluktuasi harga. Margin yang diperlukan dikunci pada saat pembukaan posisi dan tetap konstan selama posisi tersebut berlangsung. Pergerakan harga tidak akan memicu perhitungan ulang.

Namun, pergerakan harga akan memengaruhi PnL belum terealisasi kamu. Ketika pasar bergerak sesuai arah posisimu, ekuitas akunmu naik dan rasio risikomu membaik. Ketika pasar bergerak berlawanan arah dengan posisimu, ekuitas akunmu turun dan rasio risikomu memburuk. Jadi, meskipun margin itu sendiri tidak berubah, pergerakan harga merugikan yang signifikan dapat mendorong rasio risikomu mendekati ambang batas peringatan. Pastikan untuk menambah margin yang tersedia tepat waktu.

(2) Apakah menutup posisi akan selalu mengurangi persyaratan margin saya?

Tidak selalu. Hal ini tergantung pada keseluruhan struktur posisimu setelah penutupan tersebut. Trading CFD memungkinkanmu untuk menahan posisi long dan short pada instrumen yang sama secara bersamaan. Platform menghitung margin sebagai berikut:

Margin hanya dikenakan pada sisi dengan eksposur bersih yang lebih besar. Sisi dengan eksposur bersih yang lebih kecil tidak dikenakan margin tambahan.

Contoh: Kamu memiliki 10 lot long dan 6 lot short di XAUUSD. Margin dihitung pada sisi long (10 lot). Sisi short (6 lot) tidak dikenakan margin tambahan. Pada titik ini, jika kamu:

• Menutup sebagian dari sisi long (misalnya, menutup 3 lot long): Posisi long turun menjadi 7 lot, masih lebih besar dari posisi short sebesar 6 lot. Margin tetap dihitung berdasarkan posisi long, jadi persyaratan margin berkurang.

• Menutup sebagian dari sisi short (misalnya, menutup 2 lot short): Posisi short turun menjadi 4 lot dan selisihnya melebar. Namun, sisi dominan (10 lot long) tidak berubah, jadi persyaratan margin tetap sama.

Singkatnya, apakah penutupan posisi akan membebaskan margin bergantung pada apakah kamu mengurangi sisi yang dominan atau sisi yang lebih kecil.

(3) Di mana saya dapat melihat rasio risiko akun saya dan tingkat margin yang berlaku?

Rasio risiko akun: Masuk dan buka halaman trading untuk melihat rasio risiko real-time dan penggunaan margin saat ini.

Tingkat margin saat ini: Pada halaman trading, masukkan jumlah lot yang ingin kamu buka, lalu pilih ikon info di sebelah kolom Margin yang Digunakan untuk melihat rincian tingkat margin berjenjang untuk ukuran posisi tersebut.

Catatan: Estimasi margin yang ditampilkan pada halaman trading hanya merupakan estimasi untuk posisi baru dan tidak memperhitungkan posisi terbuka yang ada. Untuk dampak aktual pada keseluruhan margin akunmu, silakan merujuk pada data di antarmuka trading.

Ringkasan: Prinsip inti dari margin berjenjang adalah akumulasi progresif level demi level. Eksposur level yang lebih rendah dikenakan tingkat yang lebih rendah, sedangkan eksposur level yang lebih tinggi dikenakan tingkat yang lebih tinggi. Ini berbeda dengan penerapan tingkat tertinggi ke seluruh eksposurmu. Semakin besar posisimu, semakin banyak eksposur yang masuk ke level yang lebih tinggi, dan semakin cepat total persyaratan marginmu bertambah. Kami merekomendasikan untuk mengonfirmasi estimasi margin yang diperlukan pada halaman trading sebelum membuka posisi guna memastikan akunmu memiliki dana yang cukup.