Hermes Defi : Plateforme décentralisée d’optimisation de rendement hybride

Qu'est-ce que Hermes Defi

Les amis, imaginez que nous retirions notre argent de la banque, non pas pour le déposer dans une autre banque, mais pour le placer dans une sorte de “ferme numérique” spéciale, où cet argent pourrait “générer des revenus” tout seul. C’est ce qu’on appelle souvent le “minage de liquidité” ou “optimisation de rendement” dans la finance décentralisée (DeFi). Hermes Defi (nom du projet : IRIS) était à l’origine un gestionnaire de ce type de “ferme numérique” : il s’agit d’un protocole décentralisé hybride d’optimisation de rendement, c’est-à-dire qu’il aide les utilisateurs à placer leurs actifs numériques (comme des cryptomonnaies) à différents endroits pour obtenir des rendements plus élevés. Il fonctionnait initialement sur les réseaux blockchain Polygon et Harmony.

Dans cette “ferme numérique”, vous pouvez déposer d’autres cryptomonnaies ou fournir de la liquidité (c’est-à-dire déposer en paire deux cryptomonnaies différentes dans un pool de liquidité), et en échange, vous recevrez le jeton de gouvernance IRIS de Hermes Defi. Ce jeton IRIS représente le droit de vote et le certificat de récompense de cette “ferme”.

Cependant, il faut noter que le projet Hermes Defi initial a publié en juillet 2022 un “post mortem”, indiquant qu’en raison d’une attaque sur la blockchain Harmony et d’un lancement difficile, cette phase du projet Hermes Defi était terminée.

Par la suite, un projet appelé “The Hermes Protocol” est apparu, décrit comme une suite d’applications DeFi plus complète, dont le cœur est une plateforme d’échange décentralisée (DEX/AMM) à faible coût et haute efficacité. Ce nouveau “Hermes Protocol” est étroitement lié à Maia DAO et fonctionne sur le réseau Metis. Il s’agit d’un AMM DEX basé sur un fork de Solidly, conçu pour permettre des transactions cross-chain et une liquidité unifiée. Bien que le jeton IRIS soit encore mentionné comme l’un des jetons de l’écosystème, le principal jeton de gouvernance et d’utilité est HERMES (HRMS).

Vision du projet et proposition de valeur

Le projet Hermes Defi initial s’appuyait sur les principes de “sécurité, transparence et rapidité”, dans le but de démocratiser la DeFi, de faire découvrir le potentiel des actifs numériques et de promouvoir l’éducation à la DeFi. Il visait à offrir une plateforme permettant aux utilisateurs d’augmenter leur richesse grâce à des services d’agrégation de liquidité.

Quant à “The Hermes Protocol” (la version liée à Maia DAO), il porte une vision plus ambitieuse : fournir une plateforme intégrant tous les services DeFi et créer continuellement de nouveaux produits pour résoudre les nouveaux défis du secteur. Son objectif est de devenir un leader et un acteur clé de la DeFi, en intégrant des fonctionnalités avancées pour élever l’expérience de trading sur blockchain à un niveau supérieur. Il souhaite permettre aux utilisateurs d’effectuer des transactions cross-chain et de fournir de la liquidité comme s’ils étaient sur une seule plateforme, grâce à un marché de liquidité unifié.

Caractéristiques techniques

Hermes Defi, en tant qu’optimiseur de rendement initial, reposait principalement sur l’utilisation de contrats intelligents (Smart Contracts). Les contrats intelligents sont comme des protocoles auto-exécutables sur la blockchain : une fois les conditions prédéfinies remplies, ils s’exécutent automatiquement, sans intervention d’un tiers. Hermes Defi utilisait ces contrats intelligents pour gérer les dépôts des utilisateurs, la fourniture de liquidité et la distribution des rendements.

Quant à “The Hermes Protocol” (version DEX/AMM), il adopte des technologies plus avancées :

• Échange décentralisé (DEX) et market maker automatisé (AMM) : Il s’agit d’une plateforme permettant aux utilisateurs d’échanger directement des cryptomonnaies sur la blockchain, sans passer par une bourse centralisée. L’AMM utilise des formules mathématiques pour fixer automatiquement le prix des actifs et s’appuie sur des pools de liquidité pour faciliter les échanges.
• Fork de Solidly et modèle ve(3,3) : “The Hermes Protocol” est un fork du protocole Solidly, conçu par le célèbre développeur DeFi Andre Cronje. Solidly introduit le modèle ve(3,3), une conception complexe de la tokenomics visant à inciter les détenteurs et fournisseurs de liquidité à verrouiller leurs jetons sur le long terme, leur conférant des droits de gouvernance et des rendements plus élevés.
• Fonctionnalité omnichain : Elle vise à permettre des transactions et une gestion de liquidité sans couture sur plusieurs réseaux blockchain, donnant aux utilisateurs l’impression d’opérer sur une plateforme unifiée, tout en réduisant la complexité et les risques liés aux ponts cross-chain.

Tokenomics

Le projet Hermes Defi adopte un système multi-token, principalement composé de IRIS, PLTS et HERMES (HRMS).

Jeton IRIS

• Symbole du jeton : IRIS
• Utilisation : IRIS est le jeton de gouvernance et de récompense du projet Hermes Defi initial. Détenir et staker des jetons IRIS confère un droit de vote et permet de participer aux décisions du projet.
• Réseau d’émission : Lancé initialement sur le réseau Polygon, puis compatible cross-chain via Anyswap/Multichain, étendu au réseau Harmony.
• Supply et mécanisme d’émission : L’offre totale d’IRIS est de 1 000 000 jetons, et ils ont tous été émis (“fully emitted”), ce qui signifie qu’aucun nouveau jeton IRIS ne sera créé.

Jeton PLTS

• Symbole du jeton : PLTS (Plutus)
• Utilisation : PLTS est un jeton de récompense intermédiaire sur le réseau Harmony, et aussi le jeton de prévente de “The Hermes Protocol”. Il vise à attirer les utilisateurs par des récompenses de minage et à financer le développement du protocole.
• Caractéristiques : PLTS possède un mécanisme déflationniste : chaque transaction est taxée à 3 %, dont 1 % est brûlé définitivement et 2 % sont versés dans un système de “banque” pour récompenser les utilisateurs qui verrouillent leurs PLTS.
• Supply : L’offre maximale de PLTS est de 3 000 000 jetons.

Jeton HERMES (HRMS)

• Symbole du jeton : HERMES (HRMS)
• Utilisation : HERMES est le jeton principal de “The Hermes Protocol” (version DEX/AMM), utilisé pour le staking, le boosting des rendements et le vote de gouvernance. En verrouillant des HERMES, les utilisateurs obtiennent des droits de vote et peuvent recevoir jusqu’à 2,5 fois les récompenses de fourniture de liquidité.
• Distribution : La distribution des jetons HERMES inclut 60 % pour les récompenses de minage, et une partie pour le fonds d’écosystème, la vente privée, IRIS DAO, etc.

Équipe, gouvernance et financement

Le projet Hermes Defi initial a été fondé en juillet 2021 par “valleyrider” et son frère. L’équipe a compté jusqu’à 16 membres.

Mécanisme de gouvernance : Le jeton IRIS, en tant que jeton de gouvernance, permet aux détenteurs d’obtenir des droits de vote via le staking et de participer aux décisions du projet. Dans “The Hermes Protocol”, les détenteurs du jeton HERMES obtiennent des droits de vote en verrouillant leurs jetons, et peuvent voter sur la distribution des récompenses des pools de liquidité, etc.

Financement : Hermes Defi a reçu un investissement de 305 000 dollars de Harmony pour financer le lancement de “The Hermes Protocol”.

Feuille de route

En raison des évolutions et itérations du projet Hermes Defi, la feuille de route se divise en plusieurs phases. Les informations suivantes se réfèrent principalement à la feuille de route de “The Hermes Protocol” :

Jalons historiques importants :

• Juillet 2021 : Lancement du projet Hermes Defi.
• Août 2021 : Les contrats intelligents de Hermes Defi sont audités par Paladin Blockchain Security et les problèmes identifiés sont résolus.
• Novembre 2021 : Le jeton IRIS devient compatible cross-chain, transférable entre les réseaux Polygon et Harmony.
• Mars 2022 : “The Hermes Protocol” est lancé sur le réseau Metis en tant qu’AMM DEX.
• Q2 2022 : “The Hermes Protocol” prévoit de lancer DEX/AMM, obligations, coffre-fort à auto-compounding, système de prêt, etc.
• Juillet 2022 : Le projet Hermes Defi initial publie un “post mortem”, indiquant que l’exploitation sur le réseau Harmony rencontre des difficultés.

Planification future (pour “The Hermes Protocol”) :

Les plans futurs de “The Hermes Protocol” incluent l’optimisation continue de son DEX omnichain et de son marché de liquidité, par exemple :

• Ordres à cours limité (Limit Orders) : Permettre aux utilisateurs de définir un prix spécifique pour leurs transactions.
• Trading/farming avec effet de levier : Offrir des stratégies de trading plus avancées.
• Staking NFT : Explorer l’intégration des NFT dans les rendements DeFi.
• Dashboard et portefeuille personnel : Améliorer l’interface utilisateur, fournir des outils d’analyse et de gestion de données plus complets.

Rappels sur les risques courants

Investir dans tout projet de cryptomonnaie comporte des risques, et Hermes Defi n’y fait pas exception. Voici quelques rappels de risques courants :

• Risques techniques et de sécurité :
  • Failles des contrats intelligents : Bien que le projet ait été audité, des failles non détectées peuvent subsister et entraîner des pertes de fonds.
  • Attaques de hackers : Les projets DeFi sont des cibles fréquentes pour les hackers, comme la blockchain Harmony qui a subi une attaque ayant impacté Hermes Defi sur ce réseau.
• Risques économiques :
  • Volatilité du prix des jetons : Comme toutes les cryptomonnaies, les prix des jetons IRIS, PLTS et HERMES peuvent fluctuer fortement, notamment dans les projets de yield farming où le prix du jeton natif peut chuter rapidement après le lancement.
  • Perte impermanente : Pour les fournisseurs de liquidité, des variations de prix des actifs dans le pool peuvent entraîner des pertes impermanentes.
  • Durabilité du projet : Le “post mortem” historique montre que même les projets audités peuvent rencontrer des défis de durabilité et ne pas générer de profits continus pour les investisseurs.
• Risques de conformité et d’exploitation :
  • Incertaines réglementaires : La réglementation mondiale sur les cryptomonnaies et la DeFi est en évolution, et de futurs changements de politique pourraient impacter le projet.
  • Erreurs front-end et pannes système : Le site web ou le protocole peut rencontrer des problèmes techniques, affectant l’expérience utilisateur ou la sécurité des fonds.

Veuillez noter que les informations ci-dessus ne constituent pas un conseil en investissement. L’investissement en cryptomonnaie comporte des risques très élevés, veuillez effectuer vos propres recherches et évaluations de risque.

Liste de vérification

• Adresses de contrat sur l’explorateur de blockchain :
  • IRIS (Polygon):
    0xdaB35042e63E93Cc8556c9bAE482E5415B5Ac4B1
  • IRIS (Harmony):
    0x85FD5f8dBD0c9Ef1806E6c7d4B787d438621C1dC
  • PLTS:
    0xd32858211FCEFd0bE0dD3FD6D069c3E821e0AEf3
• Activité GitHub : Le dépôt GitHub de Hermes-Defi comprend plusieurs projets (frontend, block explorer, bonds, timelock, etc.), montrant une activité de développement.
• Rapport d’audit : Les contrats de Hermes Defi ont été audités par Paladin Blockchain Security en août 2021, et les problèmes identifiés ont été résolus. Pour “The Hermes Protocol”, l’audit Certik était en cours au Q2 2022.

Résumé du projet

Le projet Hermes Defi (IRIS) possède une histoire complexe et évolutive. Il a d’abord été lancé comme optimiseur de rendement décentralisé sur les réseaux Polygon et Harmony, avec pour objectif d’offrir des opportunités de rendement aux utilisateurs via son jeton de gouvernance IRIS. Cependant, en raison de l’évolution du marché et d’attaques sur le réseau Harmony, le projet initial Hermes Defi a publié un “post mortem” en juillet 2022, signalant de sérieux défis opérationnels et la fin de cette phase.

Par la suite, un projet appelé “The Hermes Protocol” est apparu, en collaboration étroite avec Maia DAO, évoluant vers un AMM DEX basé sur un fork de Solidly, principalement sur le réseau Metis, et introduisant le nouveau jeton natif HERMES (HRMS). Ce nouveau protocole vise à construire un marché de trading et de liquidité décentralisé omnichain, pour offrir une expérience de trading plus efficace et à moindre coût. Bien que le jeton IRIS soit encore mentionné comme jeton d’écosystème, HERMES (HRMS) est devenu le nouveau jeton principal de gouvernance et d’utilité.

En résumé, le parcours de Hermes Defi reflète la rapidité et la constante évolution du secteur DeFi. D’un optimiseur de rendement à un DEX omnichain, l’équipe du projet a cherché à s’adapter aux besoins du marché et aux avancées technologiques. Cependant, son histoire rappelle aussi que les projets DeFi sont confrontés à des risques techniques, économiques et opérationnels inhérents, tels que les failles des contrats intelligents, la volatilité des jetons et la durabilité du projet.

Pour toute personne intéressée par Hermes Defi ou “The Hermes Protocol”, il est fortement recommandé de mener des recherches indépendantes approfondies, de se renseigner sur l’état actuel, l’équipe, les détails techniques et les risques potentiels. L’investissement en cryptomonnaie est très risqué, soyez prudent et prenez vos décisions en fonction de votre situation. Le contenu ci-dessus ne constitue pas un conseil en investissement.