Goldman Sachs décroche la première place pour l’introduction en bourse de SpaceX et devrait toucher la plus grande part des 500 millions de dollars de frais d’émission.

```htmlSelon Golden Ten Data du 21 mai, d’après le prospectus déposé par SpaceX mercredi dernier, SpaceX a choisi Goldman Sachs pour participer à cette opération d’introduction en bourse record. Cette transaction apportera des revenus financiers considérables et pourrait permettre à Goldman Sachs d’obtenir le poste de principal souscripteur (« lead left ») dans les prochaines introductions en bourse majeures très médiatisées, telles que celles d’OpenAI et d’Anthropic. L’introduction en bourse de SpaceX devrait devenir la plus importante de l’histoire, la société ayant été valorisée à 1,25 trillion de dollars lors du dernier cycle de rachat. Goldman Sachs occupera le poste clé de « lead left » dans le prospectus de l’introduction en bourse, ce qui signifie qu’il dirigera la répartition finale des actions, la fixation des prix et des valorisations, et obtiendra la plus grande part des frais de souscription associés. Matt Kennedy, stratège principal pour les introductions en bourse chez Renaissance Capital, a déclaré que réaliser une transaction d’une telle ampleur pourrait s’avérer très complexe, mais également extrêmement lucrative. Selon des sources proches du dossier, la taille de l’introduction en bourse de SpaceX devrait être au moins deux fois supérieure à celle de l’introduction en bourse d’Alibaba en 2014, qui s’était élevée à 25 milliards de dollars et pour laquelle les banques souscriptrices avaient reçu des commissions de 300,4 millions de dollars, soit environ 1,2 % du montant total de l’opération. Pour d’autres introductions en bourse importantes, telles que celles de Meta en 2012 et d’Uber en 2019, le taux de commissions était également légèrement supérieur à 1 %. En appliquant le même ratio, les frais de souscription liés à l’introduction en bourse de SpaceX pourraient dépasser 500 millions de dollars. À titre de comparaison, au dernier trimestre, le total des revenus sur l’activité d’émissions d’actions de Goldman Sachs s’élevait à 535 millions de dollars.```