La plus grande « fissure » du marché boursier américain depuis près d’un siècle : les indices atteignent sans cesse de nouveaux sommets, tandis qu’un nombre croissant d’actions accusent des pertes.

格隆汇 19 mai — Les données statistiques montrent que la hausse successive des grandes capitalisations sur le marché boursier américain au deuxième trimestre a été principalement portée par un petit nombre de titres. Cela a conduit à une dynamique selon laquelle, même lorsque la majorité des actions de l’indice sont en baisse, le S&P 500 augmente fréquemment. Jason Goepfert, conseiller chez NextGen News, responsable de la recherche de marché et de l’analyse graphique, a partagé sur la plateforme X un graphique indiquant que, selon les données remontant à 1928, le nombre de jours cette année jusqu’à présent où la performance quotidienne du S&P 500 diverge de celle de l’indicateur de largeur du marché a déjà atteint un niveau record pour la même période. Les analystes de Bespoke Investment Group ont également réalisé un graphique similaire. Selon leurs statistiques, au 13 mai, le nombre de ces jours divergents s’élevait déjà à 29. Si cette tendance se poursuit pour le reste de l’année, le total pourrait atteindre un chiffre impressionnant de 79 jours, bien au-dessus des niveaux historiques. « Le cœur de la logique du marché actuel réside dans le fait que seuls quelques titres pondérés influencent la hausse ou la baisse du marché, tandis que la grande majorité des autres actions de l’indice évoluent pratiquement de manière indépendante », a déclaré Goepfert, qui a fondé SentimenTrader, un institut de recherche boursière.