Notation des grandes banques丨Citi : Réitère la note « Acheter » sur Amazon, l’expansion du partenariat avec OpenAI apporte trois avantages stratégiques majeurs

格隆汇3月2日｜Citi a publié un rapport indiquant qu'Amazon a annoncé une expansion majeure de son partenariat avec OpenAI. Amazon investira 50 milliards de dollars dans OpenAI, tandis qu'OpenAI s'engage à augmenter ses dépenses de calcul sur Amazon Web Services de 100 milliards de dollars au cours des huit prochaines années. Cette nouvelle capacité de calcul devrait consommer 2 gigawatts de capacité Trainium de troisième et quatrième génération. La banque estime que cette expansion du partenariat apporte trois principaux avantages stratégiques : 1) L'intégration des modèles OpenAI dans Bedrock et les activités grand public d'Amazon accélérera davantage les capacités d'intelligence artificielle d'AWS ; 2) Grâce à une plus grande échelle de calcul, les capacités et l'infrastructure de Trainium seront renforcées ; 3) Cela pourrait très probablement ouvrir la voie à une stratégie commerciale d'agent plus large pour Amazon. En ce qui concerne les dépenses d'investissement, bien que la banque s'attende à une augmentation continue des investissements, elle adopte une vision plus positive quant à la croissance durable des revenus d'AWS, compte tenu du taux d'utilisation des serveurs et de la corrélation directe entre la puissance de calcul et les revenus.