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PANews, le 8 février — Selon FOX 10, deux adolescents californiens ont été inculpés de crimes graves pour avoir prétendument commis un cambriolage violent dans une maison, leur cible étant supposément des cryptomonnaies d'une valeur de 66 millions de dollars. Les suspects se sont fait passer pour des livreurs afin d’entrer dans la maison, puis ont scellé la porte avec du ruban adhésif et agressé le propriétaire. La police indique que le mobile du crime était de voler les cryptomonnaies d'une valeur de 66 millions de dollars que le propriétaire était censé détenir. Les enquêteurs pensent que les deux adolescents se sont rencontrés récemment et ont été contraints de participer à ce crime sous la menace de personnes se faisant appeler “Red” et “8”. La police a arrêté les deux adolescents peu après qu'ils aient fui la scène à bord d'une Subaru bleue.

Odaily a rapporté que Jeff Park, conseiller chez Bitwise, a publié un article revenant sur la forte baisse du marché du bitcoin et des cryptomonnaies le 5 février, estimant que cette volatilité a été davantage déclenchée par la réduction des risques dans le système financier traditionnel et par des mécanismes liés aux produits dérivés, plutôt que par les fondamentaux du secteur crypto ou un événement « cygne noir » isolé. Jeff Park souligne que ce jour-là, les ETF bitcoin, en particulier IBIT, ont enregistré des volumes de transactions et d’options record, avec une nette prédominance des options de vente. Par ailleurs, le cours du bitcoin avait été, les semaines précédentes, fortement corrélé à celui des actions de logiciels et autres actifs à risque. Le 4 février a été marqué par une journée de pertes extrêmes pour les fonds multi-stratégies, identifiée par le département Prime Brokerage (PB) de Goldman Sachs, ce qui a entraîné des exigences de gestion des risques imposant un désendettement rapide et indifférencié. Ce processus a affecté les positions liées au bitcoin et amplifié la chute le 5 février. Il analyse que, bien que le prix ait chuté de plus de 13 % en deux jours, le marché s’attendait à d’importants retraits de capitaux des ETF, mais les données réelles montrent que les ETF bitcoin ont enregistré un flux net positif, IBIT ayant ajouté environ 6 millions de parts, soit une augmentation de plus de 230 millions de dollars. Cela indique que la pression vendeuse provenait principalement de « capitaux papier » et de transactions non directionnelles liées à la couverture et au market making, plutôt que d’un retrait de capitaux à long terme. Jeff Park avance l’hypothèse suivante : dans un environnement de forte corrélation, les portefeuilles multi-actifs ont été contraints de réduire leur effet de levier, y compris les expositions au risque bitcoin couvertes ; la liquidation rapide des positions sur options et sur arbitrage de base a déclenché un effet gamma court, forçant les contreparties à vendre IBIT lors de la baisse, ce qui a accentué la volatilité, sans toutefois provoquer de sortie de capitaux à long terme. Avec le rachat partiel de positions neutres le 6 février, le prix du bitcoin a rebondi. Il conclut que cette baisse est plus probablement le résultat d’une résonance entre la gestion des risques du système financier traditionnel et les mécanismes des produits dérivés, plutôt qu’une détérioration structurelle du marché crypto lui-même. L’évolution des flux nets des ETF dans les prochains jours sera un indicateur clé pour juger de l’apparition d’une nouvelle demande à long terme.

Odaily a rapporté que Jeff Park, conseiller chez Bitwise, a publié un article pour clarifier certaines rumeurs circulant récemment sur le marché, soulignant que l'affirmation selon laquelle "le Nasdaq aurait supprimé la limite de positions sur les options IBIT, offrant ainsi un effet de levier illimité à Wall Street" n'est pas fondée. Jeff Park a indiqué que la soi-disant "suppression des restrictions standards sur les actifs cryptographiques" ne signifie pas "absence totale de restrictions", mais vise plutôt à corriger les règles non standards et discriminatoires précédemment imposées aux actifs cryptographiques. Le contenu réel des documents concernés prévoit de supprimer la limite de 25 000 contrats d'options sur FBTC, ARKB, HODL ainsi que sur les ETF Ethereum, afin de les aligner sur la limite standard de 250 000 contrats actuellement applicable à IBIT et BITB, assurant ainsi une concurrence équitable au niveau réglementaire. Il a en outre précisé que la demande visant à augmenter la limite de positions sur options IBIT à 1 million de contrats a effectivement été soumise en novembre dernier, mais n'a pas encore été approuvée à ce jour. Jeff Park rappelle également aux investisseurs de maintenir une vérification indépendante (DYOR) et de ne pas se fier aveuglément aux interprétations du marché non vérifiées. Il est possible de confirmer via la base de données OCC que la limite de positions sur options IBIT reste actuellement à 250 000 contrats.