Guía para principiantes de Bitget: Qué son los futuros

[Tiempo estimado de lectura: 5 minutos]

En este artículo, te presentamos los conceptos básicos del trading de futuros de cripto, incluidos los tipos, las características y cómo operar en Bitget.

Qué es el trading de futuros

El trading de futuros de cripto es un tipo de producto de inversión de derivados donde compradores y vendedores acuerdan intercambiar un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura específica. Existen dos tipos principales de productos de futuros: futuros con entrega y futuros perpetuos.

El trading de futuros admite operaciones bidireccionales. Los inversores pueden ir en long (comprar) si creen que el precio subirá, o ir en short (vender), si creen que bajará. Los futuros también pueden utilizarse en estrategias de cobertura o arbitraje a fin de gestionar el riesgo.

El concepto de futuros de cripto está inspirado en el mercado tradicional de derivados. Por ejemplo, consideremos los futuros del petróleo crudo. Si dos partes acuerdan un contrato a $80 dólares por barril, el comprador debe comprar y el vendedor debe entregar el petróleo a ese precio en una fecha futura. Este mecanismo de fijar un precio futuro es la base del trading moderno de derivados.

En el mercado de activos digitales, el activo subyacente es la criptomoneda en lugar de una materia prima. En la mayoría de los casos, los inversores no cumplen los términos de entrega física. En su lugar, negocian el contrato antes del vencimiento o, en el caso de los futuros perpetuos, abren y cierran posiciones de forma flexible para aprovechar los movimientos de los precios.

Características y riesgos del trading de futuros

El trading de futuros permite a los inversores obtener retornos tanto en mercados alcistas como bajistas mediante posiciones en long o en short.

A diferencia del trading en spot, opera con un sistema de margen y apalancamiento, lo que permite a los traders controlar posiciones más grandes utilizando solo una parte de su capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, un movimiento del mercado del 1% puede generar un retorno o una pérdida del 10%. Este ejemplo solo muestra cómo el movimiento de los precios afecta los retornos y las pérdidas. Las utilidades y pérdidas reales pueden variar debido a las comisiones de trading, las tasas de financiación y otros costos.

Sin embargo, el apalancamiento es un arma de doble filo que aumenta tanto los retornos potenciales como las pérdidas. Por ello, es fundamental que los inversores evalúen cuidadosamente su tolerancia al riesgo y usen el apalancamiento de forma prudente.

Tipos de trading de futuros

Existen dos tipos principales de trading de futuros en el sector cripto: futuros USDT-M/USDC-M y futuros Coin-M. Bitget ofrece futuros perpetuos USDT-M, futuros perpetuos USDC-M, futuros perpetuos Coin-M y futuros Coin-M con entrega, y cada uno se adapta a diferentes tipos de traders.

• Los futuros perpetuos USDT-M y USDC-M se liquidan y denominan en stablecoins: USDT y USDC, respectivamente. Estos futuros no tienen fecha de vencimiento y son ideales para los traders que valoran la flexibilidad. Los pares de trading más populares son BTCUSDT y ETHUSDC. Los valores de los futuros se calculan en moneda fiat, las comisiones por transacción se basan en las tasas de financiación y los tamaños de las posiciones son fáciles de entender.

• Los futuros Coin-M se denominan y liquidan en criptomonedas como BTC o ETH. Los hay de dos tipos: futuros perpetuos, que no tienen vencimiento, y futuros con entrega, que se liquidan en una fecha fija (por ejemplo, BTCUSD 0628).

Para obtener más información, consulta: Guía para principiantes de Bitget: Conoce los futuros USDT-M, USDC-M y Coin-M

Cómo funciona el trading de futuros

Los inversores depositan fondos de margen y utilizan apalancamiento para aumentar el tamaño de su posición. Pueden ir en long (compra) o en short (venta) según sus expectativas de precio, y cerrar la posición en el momento adecuado para realizar una ganancia o pérdida.

1. Selecciona el tipo y la dirección del trading de futuros

Tipo de futuros: futuros USDT-M, futuros USDC-M o futuros Coin-M (perpetuos o con entrega)

Dirección de trading:

• Long (compra): abre una posición si crees que el precio subirá.

• Short (venta): abre una posición si crees que el precio bajará.

2. Establece el apalancamiento y coloca una orden

Selecciona el apalancamiento (por ejemplo, 5x, 10x, 20x). Un apalancamiento más alto aumenta tanto el riesgo como el potencial de retornos.

Ingresa el precio y la cantidad. El sistema calculará automáticamente el margen requerido.

Tipo de orden:

• Orden limit: se ejecuta al precio especificado.

• Orden market: se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible.

• Orden condicional: se ejecuta solo cuando se cumplen las condiciones preestablecidas.

3. Selecciona el modo de margen

• Margen cruzado: todas las posiciones comparten el mismo saldo de margen. Este modo es adecuado para estrategias de cobertura, pero implica el riesgo de que se liquiden todas las posiciones.

• Margen aislado: cada posición utiliza su propio margen, lo que aísla el riesgo y facilita la gestión de la exposición en cada operación.

Importante: Se puede cambiar de modo de margen siempre que no haya posiciones abiertas.

4. Gestión de la posición y control de riesgos

Monitoreo en tiempo real: consulta el PnL no realizado, el nivel de margen y otras métricas clave.

Ajusta tus posiciones:

• Establece TP/SL: cierra posiciones automáticamente al alcanzar los niveles de retornos o pérdidas definidos.

• Cierre manual: cierra tu posición parcial o totalmente en cualquier momento.

Añade margen: si tu nivel de margen disminuye demasiado, será necesario agregar margen para evitar la liquidación.

5. Entrega (solo para futuros con entrega)

Los futuros con entrega que no se cierren antes de la fecha de vencimiento se liquidarán automáticamente al precio de entrega (como el precio del índice de BTC). Las ganancias y pérdidas se calcularán en consecuencia.

6. Liquidación de fondos

Tras el cierre o la entrega, las ganancias o pérdidas se transfieren al saldo de la Cuenta de Futuros. Puedes retirar estos fondos o seguir haciendo trading.

Tomemos como ejemplo los futuros de BTC:

a. Condición inicial

• Capital del usuario A: 10,000 USDT

• Precio de BTC: 50,000 USDT

• Apalancamiento: 10x

• Posición de futuros: 2 BTC (por un valor de 100,000 USDT)

Margen real requerido = valor de los futuros ÷ apalancamiento = 10,000 USDT (igual que el capital del usuario).

b. Movimiento del mercado

• Bitcoin sube un 20% → 60,000 USDT

• Nuevo valor de la posición: 2 BTC × $60,000 = 120,000 USDT

c. Cierre de la posición

1. Producto del cierre de la posición: 120,000 USDT

2. Retornos netos: 120,000 – 100,000 = 20,000 USDT

3. ROI: retornos ÷ capital = 20,000 ÷ 10,000 = 200%

d. Resultado

Utilizando el apalancamiento, el usuario A consiguió un retorno del 200% a partir de un aumento del 20% en el precio de BTC (de $50,000 a $60,000).

Importante: Este es un ejemplo teórico. Los resultados reales pueden diferir debido a las comisiones de trading, las tasas de financiación, el deslizamiento y la volatilidad del mercado en tiempo real.

Cómo acceder a los futuros de Bitget

Puedes acceder a los futuros de Bitget tanto a través del sitio web como de la app, según tus preferencias de trading.

En el sitio web:

1. Visita la página de inicio de Bitget, haz clic en Futuros en la barra de navegación superior y selecciona Futuros USDT-M, Futuros USDC-M o Futuros Coin-M.

2. Tras seleccionar el tipo de futuros, elige el par de trading que desees tradear en la página de trading de futuros.

En la app:

1. Abre la app de Bitget y toca Trading en la barra de navegación inferior.

2. En la sección Futuros, selecciona el tipo de futuros y el par de trading con el que deseas operar.

Qué esperar al hacer trading de futuros

Antes de empezar a operar, es importante comprender tanto los beneficios clave como los riesgos potenciales de los futuros.

Beneficios clave:

1. El apalancamiento amplifica los retornos y mejora la eficiencia del capital

• Bitget admite hasta 150x de apalancamiento (según la criptomoneda), lo que permite a los traders controlar grandes posiciones con relativamente poco capital.

• Por ejemplo, con 10x de apalancamiento, un aumento del 10% en el precio puede duplicar tu capital, mientras que en el trading en spot se requeriría un 100% de aumento del precio para lograr lo mismo.

2. Cobertura para gestionar el riesgo bajista

• Mineros, instituciones y holders a largo plazo pueden utilizar futuros para cubrirse ante caídas del mercado spot y minimizar pérdidas por volatilidad.

3. Amplia variedad de pares de trading y gran liquidez

• Bitget ofrece una selección diversa de futuros para las principales criptomonedas y altcoins. Los libros de órdenes profundos y el bajo deslizamiento posibilitan una experiencia de trading más fluida.

Riesgos para tener en cuenta:

1. El apalancamiento amplifica las pérdidas y conlleva un alto riesgo de liquidación

• El apalancamiento es un arma de doble filo. Una caída del 5% en el precio con un apalancamiento de 20x puede acabar con tu capital, aunque el mercado se recupere más tarde.

• Mecanismo de liquidación: si tu nivel de margen cae bajo el nivel de mantenimiento, el sistema liquidará automáticamente tu posición y perderás todo tu margen.

2. Las mecánicas complejas requieren un control de riesgos estricto

• El trading de futuros exige comprender a fondo el cálculo del margen, las reglas de liquidación y las tasas de financiación. Los principiantes suelen incurrir en pérdidas por errores operativos.

• Además, las operaciones frecuentes pueden dar lugar a la acumulación de comisiones, que reducen la rentabilidad total.

3. Las condiciones extremas del mercado pueden activar liquidaciones inesperadas

• En mercados altamente volátiles, pueden ocurrir breves desviaciones bruscas de los precios (movimientos anormales de los precios), lo que podría provocar una liquidación, incluso si la dirección del mercado elegida es la correcta.

Preguntas frecuentes

1. ¿Cuál es la diferencia entre los futuros perpetuos y los futuros con entrega?

• Los futuros perpetuos no tienen fecha de vencimiento y pueden mantenerse indefinidamente.

• Los futuros con entrega se liquidan en una fecha fija. Cuando el contrato vence, se liquida automáticamente al precio de entrega (como el precio del índice de BTC).

2. ¿Qué son los futuros USDT-M, USDC-M y Coin-M en Bitget?

• Futuros USDT-M: liquidados y denominados en USDT.

• Futuros USDC-M: liquidados y denominados en USDC.

• Futuros Coin-M: liquidados y denominados en criptomonedas como BTC o ETH.

Cada uno ofrece diferentes ventajas en función de la moneda de margen preferida y de la estrategia de trading.

3. ¿Cómo se utiliza el apalancamiento en el trading de futuros?

El apalancamiento te permite controlar una posición mayor utilizando solo una parte de tu capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x, un movimiento del mercado del 1% puede generar un retorno o una pérdida del 10%. Bitget admite un apalancamiento de hasta 150x, dependiendo del par de trading.

4. ¿Qué riesgos debo tener en cuenta al hacer trading de futuros?

El trading de futuros implica un alto apalancamiento, riesgo de liquidación y volatilidad del mercado. Incluso pequeños movimientos en los precios pueden provocar grandes pérdidas. Utiliza siempre el apalancamiento con precaución y supervisa de cerca tus posiciones.

Aviso legal y Advertencia de riesgo

Todos los tutoriales de trading proporcionados por Bitget tienen únicamente fines educativos y no deben considerarse como asesoramiento financiero. Las estrategias y los ejemplos compartidos son ilustrativos y pueden no reflejar las condiciones reales del mercado. El trading de criptomonedas implica un riesgo significativo, lo que incluye la posible pérdida de tus fondos. El rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros. Siempre haz una investigación minuciosa y comprende los riesgos que implica. Bitget no se hace responsable de las decisiones de trading tomadas por los usuarios.