BlackRocks BTC- und ETH-Erwerb angesichts des Grayscale-Verkaufs: Die Zukunft enthüllt

Wichtige Punkte

• Onchain-Daten deuten darauf hin, dass BlackRock seine Bitcoin- und Ethereum-Bestände erhöht, während Grayscale möglicherweise seine Bestände reduziert.
• BlackRock hat kürzlich eine beträchtliche Menge an Bitcoin und Ethereum von Coinbase Prime abgezogen, was auf einen Kauf hindeutet.

Onchain-Daten legen nahe, dass BlackRock seine Bitcoin- und Ethereum-Bestände für seine Exchange Traded Funds (ETFs) ausbauen könnte. Im Gegensatz dazu könnte Grayscale, ein weiterer ETF-Manager, seine Bestände verkaufen. Solche gegensätzlichen Aktionen treten häufig in Zeiten hoher Volatilität und Preiskonsolidierung auf, wenn Marktteilnehmer unterschiedliche Wetten eingehen. Sie können jedoch auch während einer Kapitalrotation von einem Produkt zum anderen auftreten.

Lookonchain hat diese Aktivität kürzlich entdeckt und am 23. Oktober darüber berichtet. Laut ihrem Bericht hat BlackRock 681 BTC und 6.000 ETH im Wert von 74,72 Millionen US-Dollar bzw. 22,91 Millionen US-Dollar von Coinbase Prime abgezogen. Abhebungen von Krypto-Börsen deuten typischerweise auf einen Kauf hin, wobei die Vermögenswerte in eine sicherere Wallet transferiert werden.

Handlungen von Grayscale

Auf der anderen Seite wurde beobachtet, dass Grayscale 57,22 Millionen US-Dollar und 80,84 Millionen US-Dollar in Form von 525 BTC und 21.030 ETH ebenfalls bei Coinbase Prime eingezahlt hat. Einzahlungen auf Krypto-Börsen deuten in der Regel auf eine Verkaufsabsicht hin, die sich möglicherweise im Orderbuch widerspiegelt oder auch nicht.

Interessanterweise war der höchste wertmäßige Betrag bei BlackRock die Bitcoin-Abhebung. Gleichzeitig hatte Grayscale ein größeres Volumen bei den Ethereum-Einzahlungen. Dies deutet auf eine höhere Nachfrage nach BTC und einen höheren Angebotsdruck bei ETH hin, wenn man diese beiden Akteure isoliert auf dem Coinbase Prime-Markt betrachtet.

ETF-Flüsse von Bitcoin und Ethereum

Diese Bewegungen stimmen mit den Nettozuflüssen der ETFs vom 22. Oktober überein, wie CoinGlass-Daten zeigen, was auf eine Kapitalrotation von Grayscale-ETFs zu BlackRock-ETFs hindeutet.

Für Bitcoin verzeichnete Grayscales GBTC einen Abfluss von 522,85 BTC, während BlackRocks IBIT einen Zufluss von 679,88 BTC verzeichnete. Grayscales ETHE und ETH zusammen verzeichneten einen Abfluss von 20.690 Ether, der von BlackRocks ETHA plus fast 8.000 ETH mehr aufgenommen wurde (28.600 Ether Zufluss für ETHA).

In ihrer gesamten Laufzeit verkaufte GBTC 245.430 BTC, während IBIT 667.270 BTC kaufte. Davon verkauften beide seit dem 10. Oktober (UTC+8) allein 3.310 BTC bzw. 310 BTC, nach einem bedeutenden Markteinbruch, der mehr als 19 Milliarden US-Dollar von Krypto-Händlern liquidierte.

Eine ähnliche Situation trat bei den Ethereum-ETFs auf, wobei die Abflüsse in den letzten neun Tagen ihre gesamte bisherige Aktivität übertrafen. Grayscale verkaufte mehr als 1,08 Millionen ETH aus den beiden ETFs zusammen, davon 145.270 seit dem 10. Oktober (UTC+8) allein. BlackRocks ETHA verzeichnete einen Gesamteinfluss von 4,03 Millionen und einen Zufluss von 4,10 Millionen von der Einführung bis zum 9. Oktober (UTC+8), wobei in den letzten neun Tagen etwa 70.000 ETH verloren gingen.

Alle Bitcoin-ETFs zusammen verzeichneten am 22. Oktober Abflüsse in Höhe von 101 Millionen US-Dollar, wobei Analysten zunehmend pessimistisch wurden. Allerdings begannen Marktteilnehmer optimistischer zu werden, nachdem Donald Trump Changpeng Zhao (CZ), den Gründer von Binance, begnadigte, der kürzlich prognostizierte, dass Bitcoin den Marktwert von Gold schließlich übertreffen wird.