آخر الأخبار
ترقية Bitget Stock+: استراتيجيات الخيارات متعددة الأرجل متاحة الآن بالكامل
2026-09-29 13:57033
أطلقت Bitget Stock+ رسميًا في
29/09/2026
استراتيجيات الخيارات متعددة الأرجل، بما في ذلك استراتيجيات خيار الشراء/البيع المغطى، والفروقات الرأسية، والستردل والسترينغل
واستراتيجيات الطوق.
بالإضافة إلى الوظائف الحالية لشراء وبيع خيارات الشراء/البيع (خيارات الشراء/البيع غير المغطاة)، تلبي استراتيجيات الخيارات متعددة الأرجل احتياجاتك بشكل أكبر للتحوط من المخاطر، والتداول بناءً على التقلبات السعرية، والاستراتيجيات الاتجاهية. وتساعد ملفات المخاطر والمكافأة المنظمة الخاصة بها على خفض متطلبات الهامش مقارنةً بتداول الخيارات أحادية الرجل، وتحسين كفاءة رأس المال.
ما هي استراتيجيات الخيارات متعددة الأرجل؟
1. استراتيجيات خيار الشراء/البيع المغطى
-
الاستراتيجيات المشمولة: خيار الشراء المغطى وخيار البيع المغطى.
-
المبادئ الأساسية: يمكن استخدام خيار الشراء المغطى عندما تحتفظ بسهم وتتوقع أن يرتفع بشكل معتدل أو يتداول بشكل جانبيعلى المدى القصير. يمكنك بيع خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى من السعر الحالي للسهم وتحصيل علاوة لتوليد دخل إضافي. ويمكن استخدام خيار البيع المغطى عندما تكون في صفقة بيع على السهم وتتوقع أن ينخفض بشكل معتدل أو يتداول بشكل جانبي. يمكنك بيع خيار بيع وتحصيل علاوة لزيادة عائد صفقة البيع لديك، مع توفير هامش بسيط للحماية من الخسائر المحتملة.
-
ملف المخاطر والمكافأة: عندما تتوقع أن يرتفع الأصل الأساسي أو ينخفض بشكل معتدل أو يتداول بشكل جانبي، يمكنك توليد دخل إضافي من خلال تحصيل العلاوات من بيع الخيارات، مما يقلل فعليًا تكلفة صفقة شراء أو بيع السهم لديك. ومع ذلك، لا تحد الاستراتيجية من الحد الأقصى للخسارة المحتملة الناجمة عن ارتفاع أو انخفاض حاد في سعر الأصل، كما أن الحد الأقصى للربح المحتمل فيها محدود.
2. الفروقات الرأسية
-
الاستراتيجيات المشمولة: فرق خيار الشراء الصاعد، وفرق خيار البيع الصاعد، وفرق خيار الشراء الهابط، وفرق خيار البيع الهابط.
-
المبادئ الأساسية: تشتري وتبيع في الوقت نفسه خيارات على الأصل الأساسي نفسه وبنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة، مع اتخاذ صفقة صعودية أو هبوطية واضحة.
-
ملف المخاطر والمكافأة: مع الحفاظ على رؤية اتجاهية واضحة، تحدد بدقة الحد الأقصى للربح المحتمل والحد الأقصى للخسارة المحتملة للاستراتيجية، مما يجعلها مناسبة للتداول الاتجاهي المتوازن.
3. استراتيجيات الستردل والسترينغل
-
الاستراتيجيات المشمولة: الستردل شراء/بيع والسترينغل شراء/بيع.
-
المبادئ الأساسية: تنشئ في الوقت نفسه مزيجًا من خيارات الشراء وخيارات البيع. يستخدم الستردل سعر التنفيذ نفسه، بينما يستخدم السترينغل أسعار تنفيذ مختلفة.
-
ملف المخاطر والمكافأة: بدلًا من التنبؤ باتجاه الأصل الأساسي، تتداول بناءً على التقلبات السعرية. يهدف شراء المزيج إلى تحقيق الربح من تحركات كبيرة في سعر الأصل، بينما يهدف بيعه إلى تحقيق الربح من تقلبات سعرية محدودة.
4. استراتيجية الطوق
-
الاستراتيجيات المشمولة: الطوق شراء/بيع.
-
المبادئ الأساسية: بالتزامن مع صفقة في الأصل الأساسي، مثل الاحتفاظ بالسهم، تشتري وتبيع خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة لإنشاء طبقة حماية.
-
ملف المخاطر والمكافأة: تحدد الاستراتيجية حدودًا عليا ودنيا واضحة للسعر لصفقة شراء أو بيع على السهم. وهي تحمي من مخاطر الانخفاض، مع خفض تكلفة الصفقة من خلال بيع الخيارات، لكنها تضحي أيضًا بالمكاسب المحتملة التي تتجاوز الحد الأعلى.
الأسئلة الشائعة
س: ما هو هامش المحفظة؟
ج: هامش المحفظة هو طريقة لحساب متطلبات الهامش في تداول الأوراق المالية. وعلى عكس الطرق التقليدية التي تحسب متطلب الهامش لكل أمر على حدة، يأخذ هامش المحفظة في الاعتبار المخاطر الإجمالية لمحفظة المستخدم بالكامل عند تحديد الهامش المطلوب. ففي تداول الخيارات، على سبيل المثال، إذا كان فتح صفقة خيارات يتحوط من مخاطر صفقة قائمة، فقد يُخفض متطلب الهامش لهذا الأمر أو يُعوض وفقًا لذلك. ويتيح ذلك للمستخدمين التداول بمتطلبات هامش أقل، مما يحسن كفاءة رأس المال بشكل ملحوظ.
س: في أي سيناريوهات تداول يمكن استخدام هامش المحفظة؟
ج: تدعم Bitget Stock+ حاليًا تخفيضات هامش المحفظة لمختلف استراتيجيات الخيارات، بما في ذلك الاستراتيجيات المضمونة بالسهم، والفروقات الرأسية، والأطواق، والستردل، والسترينغل.
س: لماذا يكون متطلب الهامش لفارق رأسي أقل بكثير من بيع رجل واحدة؟
ج: لأنك تشتري خيارًا للحماية في الوقت نفسه، ما يحد من الخسارة القصوى. ولا يحتاج النظام إلا إلى حجز الهامش لهذا الجزء المحدود من المخاطر.
س: هل يمكنني إغلاق رجل واحدة فقط من المزيج؟
ج: نعم. ولكن بعد تقسيم الصفقة وإغلاق رجل واحدة، ستصبح الرجل المفردة المتبقية خيارًا غير مغطى، مما يغير متطلب الهامش وقد يؤدي إلى طلب هامش.
س: ما المقصود بالدخول برجل والخروج برجل؟
ج: يعني الدخول برجل أنك تمتلك بالفعل بعض المكونات، مثل السهم الأساسي أو رجل خيارات، وتُكمل المزيج بإضافة المكونات المتبقية في صفقة واحدة. ويعني الخروج برجل إغلاق بعض مكونات المزيج أو جميعها. ويتعرف النظام تلقائيًا على المزيج ويحسن استخدامك للهامش.
س: هل سيؤثر الطوق في توزيعات أرباح السهم؟
ج: لا. ما دمت لم تفقد ملكية السهم بسبب ممارسة الخيار قبل تاريخ استحقاق توزيعات الأرباح، فستظل مؤهلًا للحصول على توزيعات الأرباح (). ومع ذلك، إذا مُورس خيار الشراء الذي بعته مبكرًا، فستفقد السهم وأي توزيعات أرباح لاحقة.
س: هل تدعم استراتيجيات المزيج التداول قبل افتتاح السوق وبعد ساعات التداول؟
ج: ليس حاليًا. تتطلب استراتيجيات المزيج تنفيذ عدة أرجل في الوقت نفسه. ولضمان السيولة والتسعير العادل، فهي مدعومة حاليًا فقط خلال ساعات التداول المعتادة من 9:30–16:00.
تحذير من المخاطر: ينطوي تداول الخيارات على درجة عالية من مخاطر السوق. وقد تعرضك بعض مجموعات الخيارات، على وجه الخصوص، لخسائر كبيرة أو حتى غير محدودة تتجاوز العلاوة الأولية. يُرجى التأكد من فهمك الكامل لآليات تداول الخيارات والمخاطر المرتبطة به، والتداول بحذر وفقًا لقدرتك على تحمل المخاطر.
انضم إلى Bitget، أكبر منصة تداول عالمية (UEX)
تمت ترجمة هذا المحتوى بواسطة الذكاء الاصطناعي وهو للإشارة فقط. لا نضمن دقة الترجمة ولا نتحمل أي مسؤولية عن أي أخطاء أو إغفالات أو خسائر تنشأ عن استخدام هذا المحتوى المترجم. في حالة وجود أي تعارض، تسود النسخة الأصلية.
هل كان هذا مفيدًا؟نعملا
مشاركة
