τBitcoin: جسر لامركزي من البيتكوين إلى الإيثريوم

ما هو τBitcoin

أصدقائي، تخيلوا أن لديكم كمية ثمينة جدًا من الذهب (البيتكوين)، محفوظة بأمان في خزنة قديمة. هذه الخزنة متينة للغاية، لكنها تسمح لكم فقط بفعل شيء واحد: إما إخراج الذهب أو إيداعه. الآن، سمعتم أن هناك سوقًا ماليًا حديثًا نابضًا بالحياة في الخارج (نظام DeFi على الإيثريوم)، حيث يمكنكم استخدام الذهب في العديد من الأمور المثيرة مثل الاقتراض بضمان، أو الاستثمار لتحقيق عوائد، وما إلى ذلك. لكن ذهبكم لا يمكنه الدخول مباشرة إلى هذا السوق الحديث، لأنهما نظامان "نقديان" مختلفان.

في هذه اللحظة، يظهر τBitcoin (اختصارًا tBTC)، وهو بمثابة "نافذة صرف" و"تصريح مرور" خاص. يسمح لكم بإيداع ذهبكم (البيتكوين) بأمان في الخزنة، ثم يمنحكم شهادة ذهبية متداولة في السوق المالي الحديث (رمز tBTC). هذه الشهادة مربوطة بنسبة 1:1 مع ذهبكم، أي أنه يمكنكم في أي وقت استبدالها بنفس كمية الذهب الحقيقي. وبهذا، يصبح بإمكان ذهبكم التداول والاستخدام بحرية في السوق الحديث دون القلق بشأن أمانه.

المستخدمون المستهدفون والسيناريوهات الأساسية:

• حاملو البيتكوين: أولئك الذين يمتلكون بيتكوين لكنهم يرغبون في المشاركة في أنشطة DeFi المختلفة على الإيثريوم.


• تطبيقات DeFi: منصات الإقراض والتداول اللامركزية التي تحتاج إلى البيتكوين كضمان أو سيولة أو زوج تداول.

سير العمل النموذجي:

عندما يرغب المستخدم في إدخال البيتكوين إلى نظام الإيثريوم، يقوم بذلك عبر بروتوكول tBTC:

1. يقوم المستخدم بإيداع كمية معينة من البيتكوين في عنوان يسيطر عليه بروتوكول tBTC.


2. شبكة "أمناء" لامركزية (يديرها مشغلو العقد في Threshold Network) تقوم بحفظ هذه البيتكوين بأمان.


3. كمقابل، يحصل المستخدم على رموز tBTC مربوطة بنسبة 1:1 على الإيثريوم.


4. يمكن للمستخدم استخدام رموز tBTC هذه في نظام DeFi على الإيثريوم للإقراض، التداول، توفير السيولة، وغيرها.


5. عندما يرغب المستخدم في استعادة بيتكوين الأصلية، يمكنه حرق رموز tBTC، وسيقوم البروتوكول بإطلاق كمية البيتكوين المقابلة له.

رؤية المشروع وقيمته المقترحة

الرؤية الأساسية لمشروع tBTC هي بناء جسر "بدون ثقة" بين البيتكوين والإيثريوم. تخيل أنك تريد نقل أشياء ثمينة من دولة (بلوكشين البيتكوين) إلى دولة أخرى (بلوكشين الإيثريوم)، عادةً ستحتاج إلى المرور عبر نقطة تفتيش حدودية تديرها جهة مركزية لفحص وحفظ ممتلكاتك. هذه الجهة قد تفرض رسومًا مرتفعة أو حتى تكون غير آمنة.

المشكلة الأساسية التي يسعى tBTC لحلها هي: كيف يمكن تداول البيتكوين على الإيثريوم دون التضحية بمبدأي "اللامركزية" و"عدم الحاجة للثقة" اللذين يمثلان جوهر البيتكوين. العديد من الحلول الحالية (مثل WBTC) تعتمد على جهة وصاية مركزية، ما يعني أنك مضطر للثقة بأن هذه الجهة لن تتصرف بسوء، وهذا يتعارض مع روح البلوكشين.

القيمة المقترحة لـ tBTC تكمن في:

• اللامركزية: لا يعتمد على أي جهة مركزية واحدة لحفظ البيتكوين، بل تتم الإدارة بشكل جماعي عبر شبكة من العقد المستقلة.


• عدم الحاجة للثقة: لا يحتاج المستخدم للثقة بأي طرف ثالث، فكل العملية مضمونة عبر العقود الذكية والتقنيات التشفيرية.


• ربط 1:1: كل رمز tBTC مدعوم فعليًا بنفس كمية البيتكوين، ما يضمن استقرار قيمته.


• إطلاق السيولة: يتيح لأكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية (البيتكوين) المشاركة بأمان وسهولة في نظام DeFi المزدهر، ما يزيد بشكل كبير من استخدام البيتكوين وسيولته.

ما يميز tBTC عن المشاريع المماثلة هو تأكيده على اللامركزية الكاملة وعدم الحاجة للثقة، متجنبًا مخاطر الرقابة والوصاية المركزية.

الخصائص التقنية

جوهر tBTC التقني يشبه نظام "خزائن متعددة التأمين" عالي الأمان، وليس خزنة يديرها مصرفي واحد فقط.

الخصائص التقنية:

• التشفير الحدّي (Threshold Cryptography): هذه تقنية تشفير متقدمة. ببساطة، بدلاً من إعطاء مفتاح واحد لشخص واحد، يتم تقسيم المفتاح إلى عدة أجزاء وتوزيعها على عدة أشخاص. فقط عندما يجتمع عدد كافٍ من الأشخاص (مثلاً 60 من أصل 100) ويقدم كل منهم جزءه من المفتاح، يمكن فتح الخزنة. وبهذا، لا يمكن لأي شخص بمفرده التصرف بسوء أو السيطرة على بيتكوينك.


• شبكة عقد لامركزية (Signers/Keepers): يتم حفظ بيتكوين tBTC بشكل جماعي من خلال شبكة من العقد المستقلة (تسمى "الموقعين" أو "الأمناء")، جميعها تعمل على Threshold Network.


• منارة عشوائية (Random Beacon): لمنع تواطؤ هذه العقد، يستخدم tBTC آلية "منارة عشوائية". تخيلها كنظام سحب عادل يختار عشوائيًا مجموعة من العقد لحفظ بيتكوينك. كما يتم تدوير هذه العقد دوريًا، مثل تبديل حراس البنك، ما يقلل كثيرًا من احتمالية التواطؤ.


• افتراض الأغلبية الصادقة (Honest-Majority Assumption): يعتمد النظام على افتراض أن غالبية العقد المختارة عشوائيًا صادقة ولن تتواطأ. طالما أن عدد العقد الصادقة يتجاوز العتبة، فإن أصولك آمنة.


• آلية الضمانات: يجب على العقد المشاركة في حفظ البيتكوين رهن كمية معينة من الرموز (رمز T) والإيثريوم كضمان. إذا تصرفوا بسوء، تتم مصادرة هذه الضمانات، مثل دفع وديعة كبيرة لحراس الأمن لضمان التزامهم.

البنية التقنية:

يعمل tBTC بشكل أساسي على بلوكشين الإيثريوم كرمز ERC-20. ويربط بلوكشين البيتكوين عبر Threshold Network، التي توفر بنية تحتية لامركزية لتنفيذ عمليات التشفير الحدّي وإدارة إيداع وسحب البيتكوين.

آلية الإجماع:

tBTC نفسه كرمز ERC-20 يعتمد في أمانه على آلية إجماع الإيثريوم. أما آلية حفظ وإطلاق البيتكوين فتعتمد على شبكة عقد Threshold Network، حيث يتم تنفيذ العمليات عبر التشفير الحدّي وافتراض الأغلبية الصادقة لتحقيق "الإجماع" أو "موافقة الأغلبية".

اقتصاديات الرمز

tBTC هو رمز خاص يمثل البيتكوين المقفل، لذا فقيمته مربوطة بنسبة 1:1 مع البيتكوين. لكن في نظام tBTC هناك رمز مهم آخر هو رمز الحوكمة Threshold Network (رمز T)، وهو مرتبط ارتباطًا وثيقًا بتشغيل tBTC.

معلومات أساسية عن الرمز:

• رمز العملة: TBTC


• سلسلة الإصدار: يصدر أساسًا على الإيثريوم كرمز ERC-20. هناك نسخ على BSC وسلاسل أخرى، لكن الأساس هو الإيثريوم.


• الإجمالي أو آلية الإصدار: إصدار tBTC ديناميكي، يعتمد على كمية البيتكوين المودعة في البروتوكول. عند إيداع 1 بيتكوين، يتم سك 1 tBTC؛ وعند حرق 1 tBTC، يتم إطلاق 1 بيتكوين. لذا، إجمالي المعروض مرتبط مباشرة بعدد البيتكوين المقفل.


• التضخم/الحرق: لا يوجد آلية تضخم في tBTC نفسه، فالمعروض يزيد أو ينقص حسب الإيداع والسحب للبيتكوين.

استخدامات الرمز:

• المشاركة في DeFi: الاستخدام الرئيسي لـ tBTC هو تمكين حاملي البيتكوين من المشاركة في أنشطة DeFi على الإيثريوم مثل الإقراض، تعدين السيولة، التداول، وغيرها.


• كضمان: يمكن استخدامه كضمان في بروتوكولات DeFi للاقتراض مقابل أصول أخرى.

الرسوم:

قد يحتاج المستخدمون لدفع رسوم عند السك (إيداع بيتكوين للحصول على tBTC) أو الاسترداد (حرق tBTC لاستعادة البيتكوين). حاليًا، رسوم السك 0% ورسوم الاسترداد 0.2%، ويمكن تعديل هذه الرسوم عبر الحوكمة.

معلومات التوزيع وفك القفل:

يتم توزيع tBTC حسب كمية البيتكوين المودعة من قبل المستخدمين، ولا يوجد تعدين مسبق أو بيع مسبق. أما رمز الحوكمة T الخاص بـ Threshold Network فله آلية توزيع وفك قفل مستقلة، لكنها ليست جزءًا من اقتصاديات tBTC نفسه.

الفريق، الحوكمة والتمويل

نجاح أي مشروع يعتمد على جهود الفريق وخطة حوكمة صحية.

الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق:

تم دعم وتطوير مشروع tBTC في البداية من قبل فرق Keep، Summa وCross-Chain Group. لاحقًا، اندمج Keep Network مع NuCypher لتشكيل Threshold Network، التي تتولى الآن تطوير وصيانة tBTC v2. يتميز هذا الفريق بالتركيز على تقنيات الربط بين السلاسل وأمان التشفير، ويسعى لبناء حلول لامركزية وبدون ثقة.

آلية الحوكمة:

تتم حوكمة tBTC عبر Threshold DAO (منظمة لامركزية مستقلة). تخيل مجتمعًا تُتخذ فيه القرارات المهمة عبر تصويت الأعضاء وليس عبر قلة من الأشخاص. يتكون Threshold DAO من:

• DAO لحاملي الرموز: يمكن لأعضاء المجتمع الذين يمتلكون رمز الحوكمة Threshold Network (رمز T) المشاركة في التصويت على القرارات.


• توقيع متعدد لمجلس منتخب (Elected Council multisig): حاليًا، تتم إدارة بعض عمليات tBTC عبر محفظة توقيع متعدد تتطلب موافقة عدة أعضاء. يخطط المشروع لنقل السيطرة بالكامل إلى الحوكمة على السلسلة مستقبلاً.

تهدف هذه الآلية لضمان اللامركزية ومشاركة المجتمع، بحيث يحدد المجتمع مستقبل المشروع.

الخزينة والتمويل:

رغم أن تفاصيل الخزينة والتمويل نادرًا ما تذكر في المصادر العامة، إلا أن المشاريع التي تُدار عبر DAO عادةً ما يكون لديها خزينة مجتمعية لدعم التطوير والصيانة ونمو النظام البيئي. كما أن مشغلي عقد Threshold Network مطالبون برهن رموز T وETH كضمان، ما يوفر أمانًا اقتصاديًا للبروتوكول.

خارطة الطريق

خارطة طريق المشروع تشبه خريطة ملاحة، تسجل ما تم إنجازه وما هو قادم.

محطات وأحداث تاريخية مهمة:

• 19 يونيو 2018: إصدار الورقة البيضاء لـ NuCypher.


• مارس 2020: إطلاق مشروع tBTC من قبل Keep وSumma وCross-Chain Group، بهدف تقديم حل شفاف ولامركزي وآمن لاستخدام البيتكوين على الإيثريوم.


• سبتمبر 2020: إنشاء وإطلاق عقود tBTC v1.


• مايو 2021: مناقشة اندماج Keep وNuCypher.


• 17 أغسطس 2021: إنشاء عقد tBTC v2 كمنتج لـ Threshold Network.


• 21 ديسمبر 2021: اكتمال اندماج DAO بين Keep وNuCypher لتشكيل Threshold Network.


• 31 يناير 2023: إطلاق وظيفة سك tBTC v2.


• يونيو 2025: إطلاق tBTC على Starknet لتوفير معاملات DeFi للبيتكوين برسوم منخفضة.


• أغسطس 2025: إعلان Threshold Network عن تعديل استراتيجي للتركيز على tBTC وتأسيس Threshold Labs لتسريع التطوير.


• 25 أغسطس 2025: إضافة tBTC كأصل ضماني على Aave v3 (Arbitrum)، ما وسع دوره في الإقراض اللامركزي.

خطط ومحطات مستقبلية مهمة:

وفقًا للمعلومات الأخيرة، تركز Threshold Network على تطوير tBTC بشكل أكبر، بما في ذلك:

• توسيع القدرات عبر السلاسل: خطط لجسر tBTC إلى المزيد من البلوكشينات، ليتمكن حاملو البيتكوين من استخدام أصولهم بأمان على منصات أكثر.


• تكامل DeFi المؤسسي: ترقية جسر tBTC لجذب بيتكوين المؤسسات إلى فرص التمويل اللامركزي.


• تحسين الحوكمة: خطة لنقل السيطرة الكاملة على tBTC إلى الحوكمة على السلسلة، لتعزيز اللامركزية أكثر.

تنبيهات المخاطر الشائعة

كل مشروع بلوكشين يحمل مخاطر، ومعرفة هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات حكيمة.

• المخاطر التقنية والأمنية

  • ثغرات العقود الذكية: يتم التحكم في منطق tBTC الأساسي عبر العقود الذكية. إذا وُجدت ثغرات غير مكتشفة، قد تؤدي لخسارة الأصول. رغم خضوع المشروع لعدة تدقيقات أمنية، إلا أن تعقيد العقود الذكية يجعل ضمان خلوها من الثغرات بنسبة 100% أمرًا صعبًا.
  
  
  • مخاطر تنفيذ التشفير الحدّي: رغم قوة التشفير الحدّي، إلا أن تعقيد تنفيذه ونشره قد يجلب مخاطر أمنية جديدة.
  
  
  • تواطؤ أو هجوم العقد: رغم وجود التدوير العشوائي وآلية الضمانات، نظريًا إذا تواطأ عدد كافٍ من العقد (تجاوز عتبة الأغلبية الصادقة) أو تعرضت لهجوم خارجي، قد تتعرض البيتكوين المحفوظة للخطر.
  
  
  • مخاطر الجسور عبر السلاسل: الجسور بين البلوكشينات أنظمة معقدة، وتاريخيًا تعرضت لهجمات عديدة. tBTC كجسر عبر السلاسل يواجه مخاطر مماثلة.
  
  



• المخاطر الاقتصادية

  • مخاطر فك الربط: رغم تصميم tBTC للربط بنسبة 1:1 مع البيتكوين، إلا أنه في ظروف السوق القاسية أو عند حدوث مشاكل في البروتوكول، قد ينفصل سعر tBTC مؤقتًا أو دائمًا عن البيتكوين.
  
  
  • نقص الضمانات: يجب على مشغلي العقد رهن ضمانات، وإذا تقلب سعر البيتكوين أو انخفضت قيمة الضمانات (مثل رمز T أو ETH)، قد لا تكفي لتغطية البيتكوين المحفوظة. رغم وجود "تجمع تغطية" كنوع من التأمين، إلا أن قدرته محدودة.
  
  
  • مخاطر السيولة: في بعض الحالات، قد تتباطأ عملية استرداد البيتكوين بسبب ازدحام الشبكة أو مشاكل العقد أو ظروف السوق، ما يؤدي لنقص السيولة.
  
  



• مخاطر الامتثال والتشغيل

  • عدم اليقين التنظيمي: البيئة التنظيمية للعملات المشفرة وDeFi تتغير باستمرار عالميًا. قد تؤثر السياسات التنظيمية المستقبلية على تشغيل واستخدام tBTC.
  
  
  • مخاطر الحوكمة: رغم أن حوكمة DAO لامركزية، إلا أنها قد تعاني من بطء اتخاذ القرار أو سيطرة الحيتان (الملاك الكبار) على التصويت، ما يؤثر على صحة المشروع.
  
  
  • الاعتماد التشغيلي: يعتمد التشغيل السليم لـ tBTC على استقرار وصيانة مشغلي عقد Threshold Network.
  
  

قائمة التحقق

بصفتي محللًا في مجال البلوكشين، أنصح الأصدقاء عند تقييم أي مشروع بالاطلاع على المعلومات الأساسية التالية، كما لو كنت تفحص سجل صيانة سيارة مستعملة.

• عناوين العقود على مستكشف البلوكشين:
  • عنوان عقد tBTC على الإيثريوم:
    0x18084fba666a33d37592fa2633fd49a74dd93a88
    (يرجى التأكد من العنوان عبر مستكشفات رسمية مثل Etherscan لتجنب التقليد)
  
  
  • عنوان عقد τBitcoin (tBTC) على BSC:
    0x2cd1075682b0fccaadd0ca629e138e64015ba11c
    (يرجى الانتباه، فقد يكون هذا مشروعًا آخر أو نسخة مختلفة من tBTC، تحقق جيدًا)
  
  

  عبر هذه العناوين يمكنك تتبع سك وحرق وتوزيع وتاريخ تداول tBTC على مستكشف البلوكشين، وفهم نشاطه على السلسلة.

  
  


• نشاط GitHub:
  • مستودع tBTC على GitHub الخاص بـ Keep Network:
    https://github.com/keep-network/tbtc
  
  

  تفقد مستودع GitHub للمشروع لمعرفة وتيرة تحديث الكود، نشاط مجتمع المطورين، وجود مشكلات غير محلولة، وسجلات التدقيق الأمني. عادةً ما يكون المستودع النشط والشفاف إشارة إيجابية لصحة المشروع.

  
  


• تقارير التدقيق:
  • خضع مشروع tBTC لعدة جولات تدقيق أمني من شركات وباحثين معروفين مثل ConsenSys Diligence وTrail of Bits وSergi Delgado. مراجعة هذه التقارير تساعدك على فهم مدى اهتمام المشروع بالأمان وما إذا تم حل المشكلات المكتشفة.
  
  


• الوثائق الرسمية والورقة البيضاء:
  • زر وثائق Threshold Network الرسمية أو الورقة البيضاء لـ tBTC (إن وجدت النسخة الأحدث) للاطلاع على التفاصيل التقنية، النموذج الاقتصادي، وهيكل الحوكمة.
  
  


• نشاط المجتمع:
  • تابع حسابات المشروع الرسمية على وسائل التواصل (مثل Twitter/X)، Discord، Telegram، إلخ، لمعرفة مدى تفاعل المجتمع، تواصل الفريق مع الأعضاء، والإعلانات المهمة.
  
  

ملخص المشروع

τBitcoin (tBTC) هو مشروع يهدف إلى إدخال القيمة والسيولة الهائلة للبيتكوين إلى عالم التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال إنشاء رمز ERC-20 مربوط بنسبة 1:1 مع البيتكوين، يمكّن حاملي البيتكوين من المشاركة في أنشطة DeFi على الإيثريوم وسلاسل أخرى دون الحاجة لبيع بيتكوينهم الأصلية.

الميزة الأساسية لـ tBTC هي اللامركزية وعدم الحاجة للثقة في تصميمه. على عكس بعض حلول "تغليف البيتكوين" المركزية التي تعتمد على جهة وصاية واحدة، يستخدم tBTC تقنيات Threshold Network مثل التشفير الحدّي، شبكة العقد اللامركزية، والمنارة العشوائية لضمان أن عملية حفظ وإطلاق البيتكوين شفافة وآمنة ومقاومة للرقابة. يشبه ذلك إدارة "خزنة متعددة الأقفال" من قبل العديد من "صانعي الأقفال الأذكياء" المستقلين والمتناوبين، بدلاً من تسليمها لـ "مصرفي كبير" قد يتصرف بسوء.

أُطلق المشروع من قبل فرق Keep وSumma وCross-Chain Group، ويواصل Threshold Network المطور بعد الاندماج تطويره وصيانته، معتمدًا على حوكمة DAO لتحقيق قرارات يقودها المجتمع. خضع tBTC لعدة تدقيقات أمنية، ويعزز أمانه عبر آليات الضمانات وتجمع التغطية.

ومع ذلك، مثل جميع مشاريع البلوكشين، يواجه tBTC مخاطر محتملة مثل ثغرات العقود الذكية، هجمات تواطؤ العقد، مخاطر فك الربط، وعدم اليقين التنظيمي. رغم الجهود الكبيرة المبذولة لتعزيز الأمان، تبقى هذه المخاطر قائمة ويجب على المستخدمين فهمها وتقييمها جيدًا.

بشكل عام، يوفر tBTC حلاً لامركزيًا واعدًا لدخول البيتكوين إلى عالم DeFi، مع ابتكار تقني للحفاظ على روح البيتكوين الأساسية. بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في الاستفادة من البيتكوين في DeFi ويقدرون اللامركزية والأمان، فإن tBTC خيار جدير بالاهتمام.

يرجى ملاحظة أن المعلومات أعلاه هي مجرد تعريف بالمشروع وليست نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة متقلب وعالي المخاطر، يرجى دائمًا إجراء بحثك الشخصي (DYOR) قبل اتخاذ أي قرار.