Pylon Protocol: منصة دفع وادخار بدون خسارة قائمة على إعادة توجيه العوائد

ما هو Pylon Protocol

تخيلوا يا أصدقاء أن لديكم "حصالة سحرية" خاصة. تضعون فيها المال، ولكن المدهش أن رأس المال الذي تضعونه لا ينقص أبداً، وهذه الحصالة تولد لكم "فوائد" يومية. هذا هو مفهوم Pylon Protocol (الرمز: MINE)، وهو إطار للتمويل اللامركزي (DeFi) تم تطويره بواسطة Terraform Labs (TFL) على سلسلة بلوكشين Terra.

الفكرة الأساسية هي: تودع بعض العملات الرقمية المستقرة (مثل TerraUSD، الرمز UST، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي) في منصة تدعمها Pylon Protocol، فيتم حماية رأس مالك، بينما يتم استخدام العوائد الناتجة عن هذا الإيداع (مثل فوائد الحصالة) لدفع رسوم الخدمات أو الحصول على رموز مشاريع أو مكافآت أخرى. بهذه الطريقة، لا تحتاج لإنفاق رأس مالك مباشرة، بل تستفيد من العوائد الناتجة عنه للاستفادة من الخدمات أو الاستثمار، ويمكنك استرداد رأس مالك بالكامل عند انتهاء الفترة.

المنتج الرئيسي لـ Pylon Protocol يسمى Pylon Gateway، ويمكن اعتباره "حاضنة مشاريع" أو "منصة تمويل جماعي". هنا، يمكن للمستخدمين إيداع UST لفترة زمنية معينة، وفي المقابل يحصلون على رموز مشاريع جديدة وحقوق المشاركة في إدارة المشروع.

الرؤية والقيمة المقترحة للمشروع

رؤية Pylon Protocol هي بناء سلسلة من منصات الدفع والادخار الصديقة للمستهلك، بحيث يمكن دمج بنية الدفع المعقدة للتمويل اللامركزي من خلال عمليات إيداع بسيطة. مهمته هي تحقيق تبادل قيمة مستدام بين مقدمي القيمة والمستهلكين على المدى الطويل، وذلك عبر عقود إيداع قابلة للتخصيص وإعادة توجيه العوائد.

المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي قصور نموذج "الدفع لمرة واحدة" التقليدي. على سبيل المثال، بالنسبة للشركات الناشئة أو مشاريع التمويل الجماعي، إذا حصلت على جميع الأموال دفعة واحدة، فقد تفتقر إلى الحافز لتقديم قيمة طويلة الأمد. يتيح Pylon Protocol لمقدمي الخدمات الاستفادة المستمرة من عوائد إيداعات المستخدمين بدلاً من تحصيل الرسوم دفعة واحدة، مما يحفزهم على تقديم خدمات عالية الجودة باستمرار ويحقق توافق المصالح بين المستخدمين والمقدمين على المدى الطويل.

مقارنة بالمشاريع المماثلة، أبرز ما يميز Pylon Protocol هو نموذج "حماية رأس المال والدفع من العوائد". المستخدم لا ينفق المال مباشرة، بل يدفع من أرباح المال، مما يوفر تجربة استثمار أو دفع "بدون خسارة".

الخصائص التقنية

Pylon Protocol مبني على سلسلة بلوكشين Terra. Terra هي منصة بلوكشين مفتوحة المصدر مشهورة بعملاتها المستقرة الخوارزمية مثل UST.

رموز المشروع MINE وPylonDP هي رموز CW20، ويمكن اعتبارها معياراً للأصول الرقمية على سلسلة Terra، مشابهة لرموز ERC-20 على إيثريوم، ولكنها محسنة لنظام Terra البيئي.

"سحر" Pylon Protocol يكمن في قدرته على الاستفادة من بروتوكولات أخرى منخفضة التقلب وعالية العائد لتوليد الأرباح، وأهمها Anchor Protocol. Anchor Protocol يشبه حساب توفير عالي العائد، حيث يودع Pylon Protocol أموال المستخدمين فيه ثم يوزع العوائد الناتجة.

تشمل المنتجات الأساسية: Pylon Gateway (منصة إطلاق المشاريع)، أداة دمج العوائد، ولوحة تحكم لمكافآت الستيكينغ. يمكن العثور على كود العقود الذكية لـ Pylon Protocol على GitHub، مما يدل على شفافية التنفيذ التقني.

اقتصاديات الرمز

رمز Pylon Protocol يسمى MINE.

• معلومات أساسية عن الرمز

  رمز MINE هو رمز CW20 على سلسلة Terra. الحد الأقصى للإمداد هو 10 مليارات رمز، بهدف تجنب التضخم. وفقاً لبيانات CoinMarketCap، يبلغ العرض المتداول المعلن حالياً حوالي 600,859,554 رمزاً، أي ما يعادل 6.00859554% من إجمالي العرض.

• توزيع الرموز (2.5 مليار رمز MINE مبدئياً)

  تم توزيع أول 2.5 مليار رمز MINE على النحو التالي:

  • Pylon Launchpad: 400 مليون رمز (16%) مخصصة لأحواض "الإيداع لكسب الرموز" المبكرة على Pylon Gateway، كمكافآت للمستثمرين من المجتمع.
  • توزيع مجاني لحاملي LUNA: 500 مليون رمز (20%) تم توزيعها مجاناً على حاملي رموز LUNA.
  • صندوق المجتمع: 1.6 مليار رمز (64%) مخصصة لصندوق المجتمع، ويتم إدارتها بشكل جماعي من قبل حاملي رموز MINE.

• استخدامات الرمز

  الاستخدامات الرئيسية لرمز MINE هي:

  • الحوكمة: MINE هو رمز الحوكمة الأصلي لـ Pylon Protocol. يمكن للحامليين اقتراح والتصويت على تخصيص صندوق المجتمع، تحديثات البروتوكول، مشاريع Launchpad، تعديل المعايير، تطوير الميزات الجديدة وتوزيع الخزينة.
  • التقاط القيمة: يهدف MINE إلى التقاط جزء من العوائد الناتجة عن جميع منصات ومشاريع Pylon. على سبيل المثال، يفرض Pylon Gateway رسوماً بنسبة 20% على المنصة، وتذهب هذه العوائد إلى خزينة Pylon.
  • الحوافز: يستخدم رمز MINE أيضاً كآلية تحفيز لتشجيع المستخدمين على الإيداع في المنصات المدعومة من Pylon Protocol.
  • مكافآت الستيكينغ: يمكن لحاملي رمز MINE الاستفادة من عمليات إعادة شراء رموز MINE الأسبوعية ومكافآت مجمع السيولة MINE-UST.

• توزيع الخزينة

  وفقاً لتصويت الحوكمة (Governance Poll #8)، يتم توزيع العوائد المتراكمة في خزينة Pylon على النحو التالي: 25% لإعادة شراء رموز MINE أسبوعياً وتوزيعها بشكل خطي على حاملي الستيكينغ؛ 25% لتوفير سيولة إضافية لزوج تداول MINE-UST، وتوزيع مكافآت LP بشكل خطي على حاملي الستيكينغ؛ 50% يتم تخزينها على شكل aUST في Anchor Protocol، ويخضع استخدامها الإضافي لحوكمة حاملي الستيكينغ.

الفريق، الحوكمة والتمويل

Pylon Protocol تم تطويره بواسطة Terraform Labs (TFL). TFL هي شركة تركز على تطوير العملات الرقمية المستقرة وبنية التطبيقات اللامركزية (DApps) من الجيل التالي. رغم عدم ذكر أعضاء الفريق الأساسيين بالتفصيل، إلا أن TFL هي القوة الرئيسية وراء التطوير.

يعتمد Pylon Protocol على نموذج الحوكمة اللامركزي، مما يعني أن حاملي رموز MINE يمكنهم التصويت بشكل جماعي لتحديد اتجاه تطوير البروتوكول والمعايير الهامة. يهدف هذا النموذج إلى منح المجتمع صوتاً أكبر.

خزينة المشروع تلتقط جزءاً من العوائد الناتجة عن منصة Pylon، ويتم تحديد استخدام هذه الأموال أيضاً من خلال حوكمة حاملي رموز MINE.

خارطة الطريق

مر Pylon Protocol خلال تطوره بعدة محطات هامة وتخطيط:

• محطات تاريخية هامة

  • أغسطس/سبتمبر 2021: تم إطلاق أربعة مشاريع رموز بنجاح على Pylon Gateway: Loop Finance، TerraWorld، Nexus Protocol وValkyrie.
  • أكتوبر 2021: التعاون مع PRISM لإطلاق نموذج IDO جديد باسم Pylon Scout.
  • ديسمبر 2021: تأسيس خزينة Pylon، وإطلاق بروتوكولات جديدة في نظام Terra عبر Pylon Pools، مع إدخال مفاهيم مبتكرة مثل Pylon Pools السائلة ورموز DP، بالإضافة إلى "صناديق Pylon" و"رموز عضوية DAO DP".
  • الربع الأول 2022: الاستحواذ على مشروع Glow، وإدخال نظام تقييم "درجة المعدن" (Mineral Grade) لقياس ولاء حاملي الستيكينغ لـ MINE، وتحسين وظائف الستيكينغ، مع إضافة أحواض جديدة في Pylon Gateway.
  • أبريل 2022: تم إجراء تحويل ثابت من رموز Glow إلى رموز MINE بهدف تنسيق مصالح مجتمع Pylon وGlow على المدى الطويل.

• خطط مستقبلية (حتى أبريل 2022)

  يخطط Pylon Protocol لإطلاق المزيد من التطبيقات اللامركزية (dApps) بعلامة Pylon التجارية، بهدف تعزيز انتشار UST عبر منتجات "بدون خسارة" جذابة في مختلف المجالات. كما يخطط لتسريع دمج SDK لإعادة توجيه العوائد، واستكشاف حلول عبر السلاسل لتنويع مصادر العوائد، وتعزيز قيمة "حماية رأس المال" التي يقدمها Pylon.

  ملاحظة هامة: Pylon Protocol مبني على سلسلة Terra. في مايو 2022، شهد نظام Terra (بما في ذلك LUNA وUST) انهياراً كبيراً. تشير الوثائق الرسمية لـ Pylon Protocol إلى: "في ضوء الأحداث الأخيرة على Terra Classic، يواصل Pylon Protocol استكشاف جميع الخيارات الممكنة. نحن ملتزمون بتحقيق رؤيتنا لبناء منصة حول إعادة توجيه العوائد وعقود الإيداع." هذا يعني أن اتجاه التطوير المستقبلي وتنفيذ المشروع قد يتأثر بشكل كبير، ويجب متابعة المستجدات باستمرار.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع بلوكشين ينطوي على مخاطر، وPylon Protocol ليس استثناءً. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي يجب الانتباه إليها:

• المخاطر الاقتصادية

  • الاعتماد على نظام Terra: يعتمد تشغيل Pylon Protocol بشكل كبير على سلسلة Terra وعملتها المستقرة UST، بالإضافة إلى بروتوكولات توليد العوائد مثل Anchor Protocol. أدى انهيار نظام Terra في مايو 2022 إلى تأثير كبير على آلية عمل Pylon Protocol، ويواجه نموذجها الاقتصادي ومصادر العوائد مستقبلاً غير مؤكد.
  • ضعف الطلب على رمز MINE: قد يفتقر رمز MINE إلى الطلب والاستخدام الفعلي في السوق، مما قد يؤثر على نموه المحتمل وقبوله في السوق.
  • تقلب الأسعار: أظهر رمز MINE تقلبات سعرية غير متسقة في الماضي، مع مستوى مخاطر متوسط، رغم إمكانية تحقيق عوائد طويلة الأمد إلا أن هناك عدم يقين.

• المخاطر التقنية والأمنية

  • مخاطر العقود الذكية: مشاريع DeFi معرضة دائماً لمخاطر الثغرات في العقود الذكية. رغم إمكانية تدقيق الكود، إلا أنه لا يمكن استبعاد الأخطاء أو الهجمات تماماً.
  • مخاطر الاعتماد على البروتوكولات: يعتمد Pylon Protocol على بروتوكولات أخرى مثل Anchor Protocol لتوليد العوائد، وأي مشكلة في هذه البروتوكولات الأساسية قد تؤثر على استقرار Pylon Protocol.

• المخاطر التنظيمية والتشغيلية

  • عدم اليقين التنظيمي: لا يزال الإطار التنظيمي للعملات الرقمية عالمياً في حالة تغير مستمر، وقد تؤثر القوانين المستقبلية على تشغيل Pylon Protocol.
  • مخاطر المنافسة: مجال DeFi شديد التنافسية، ويجب على Pylon Protocol الابتكار باستمرار ليبرز بين المشاريع الأخرى.
  • دعم المجتمع والتطوير: هناك تعليقات تشير إلى ضعف دعم المطورين في مجتمع MINE وضعف التواصل. بعد انهيار نظام Terra، أصبحت قدرة الفريق التشغيلي والتطويري على الاستمرار وتعديل الاتجاه أمراً محورياً.

قائمة التحقق للتحقق

قبل التعمق في فهم Pylon Protocol، يمكنك التحقق عبر الطرق التالية:

• عنوان العقد على مستكشف البلوكشين:
  • رمز MINE (رمز CW20 على Terra): يمكنك البحث عن عنوان عقده على مستكشف Terra، مثل العنوان الظاهر على CoinMarketCap
    terra1...qtcrpy
    . يرجى الانتباه للتمييز بين Pylon Protocol (MINE) ومشاريع أخرى ذات أسماء مشابهة مثل Pylon Network (PYLNT) على سلاسل مختلفة.
• نشاط GitHub:
  • قم بزيارة صفحة GitHub الخاصة بـ Pylon Protocol (مثل
    Pylon Protocol - GitHub
    )، واطلع على تحديثات العقود الأساسية (مثل
    pylon-core-contracts
    ،
    pylon-token-contracts
    ،
    pylon-gateway-contracts
    )، وسجل التعديلات وحل المشكلات لتقييم نشاط التطوير في المشروع.

ملخص المشروع

Pylon Protocol هو مشروع مبتكر في مجال DeFi، يهدف من خلال نموذج "حماية رأس المال والدفع من العوائد" إلى توفير تجربة استثمار ودفع فريدة بدون خسارة للمستخدمين، وبناء آلية تحفيز مستدامة لمقدمي الخدمات. منتجه الأساسي Pylon Gateway كمنصة إطلاق مشاريع، دعم مشاريع جديدة في نظام Terra. رمز MINE كرمز الحوكمة يمنح الحامليين حق المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول والتقاط القيمة الناتجة عنه.

ومع ذلك، فإن مصير Pylon Protocol مرتبط ارتباطاً وثيقاً بسلسلة Terra. أدى انهيار نظام Terra في مايو 2022 إلى تحديات كبيرة وعدم يقين للمشروع. رغم إعلان الفريق عن مواصلة استكشاف الطريق وتحقيق رؤيته لإعادة توجيه العوائد، إلا أن اتجاه التطوير المستقبلي، التنفيذ التقني والنموذج الاقتصادي بحاجة لإعادة تقييم وتعديل في البيئة الجديدة.

لأي شخص مهتم بـ Pylon Protocol، يرجى إجراء بحث مستقل وافٍ (DYOR)، والاطلاع على الحالة الحالية للمشروع، آخر مستجدات الفريق وخططه في عصر ما بعد Terra. تذكر أن المعلومات أعلاه هي مجرد تعريف بالمشروع وليست نصيحة استثمارية بأي شكل.