وجبة الإفطار المالية ليوم 19 مايو: احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام ترتفع بشكل كبير، وسعر الذهب يرتد من أدنى مستوياته لاختبار 4600

　　

　　صباح الثلاثاء (19 مايو بتوقيت شرق آسيا)،

يتداول بالقرب من 4597 دولارًا للأونصة، سعر الذهب ارتد يوم الاثنين بعد أن انخفض دون مستوى 4500 دولار للأونصة، واحتمالية رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

　　أهم ما يجب متابعته خلال اليوم

　　الأسواق المالية

　　شهدت الأسهم الأمريكية تباينًا في أدائها يوم الاثنين، حيث تراجع مؤشر ناسداك بقيادة أسهم التكنولوجيا، نتيجة جني الأرباح في أسهم التكنولوجيا، وارتفاع عائدات السندات، وغلاء أسعار النفط، وأبدى السوق قلقه من بقاء التضخم وتكاليف الاقتراض مرتفعة على المدى الطويل.

　　

ارتفع بنسبة 0.32%، ليغلق عند 49686.12 نقطة؛ تراجع بشكل طفيف بنسبة 0.07%، ليبلغ 7403.05 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.51% ليغلق عند 26090.73 نقطة. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2025، بينما النفط الخام العقود الآجلة

　　قطاع الطاقة كان الأفضل أداءً مرتفعًا بنسبة 1.8%، في حين تراجع قطاع التكنولوجيا بنسبة 0.97%، ومؤشر شرائح فيلادلفيا انخفض بنسبة 3.3%. ويتوقع السوق احتمالية رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام بنسبة 36.7%.

　　

　　على صعيد الأسهم الفردية، ارتفع سهم Dominion Energy بنسبة 9.4% بعد أن استحوذت عليها NextEra Energy في صفقة تبادل أسهم بقيمة نحو 66.8 مليار دولار، في حين تراجعت أسهم NextEra بنسبة 4.6%. أما Regeneron فانخفض سهمها بنسبة 9.8% بعد فشل دوائها المركب لعلاج سرطان الجلد في التجارب السريرية.

　　سوق الذهب

　　

أغلق عند 4566.02 دولار للأونصة، مرتفعًا بنسبة 0.61%، لكنه سجل خلال الجلسة أدنى مستوى له منذ 30 مارس؛

　　مع ذلك، حد ارتفاع أسعار النفط وارتفاع عائدات السندات من مكاسب الذهب. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2025، نتيجة تصاعد التوتر مع إيران وارتفاع أسعار الطاقة، مما زاد مخاوف التضخم وعزز توقعات رفع الفائدة من البنوك المركزية، فيما تؤدي العائدات المرتفعة وأسعار الفائدة إلى تقليل جاذبية الذهب الذي لا يدر عائدًا.

　　مع تراجع الطلب من المستثمرين، كانت JPMorgan من أوائل البنوك الكبرى التي خفضت توقعاتها لسعر الذهب المتوسط في 2026 من 5708 إلى 5243 دولارًا للأونصة. أما المعادن الثمينة الأخرى،

ارتفعت بنسبة 1.4% لتصل إلى 77.04 دولار، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% ليبلغ 1972.10 دولار، وانخفض البلاديوم بنسبة 0.2% إلى 1409.75 دولار.

　　سوق النفط

　　شهدت أسعار النفط تقلبات واسعة يوم الاثنين، ولامست أعلى مستوى في أسبوعين، مدفوعة بالمخاوف من انقطاع إمدادات مضيق هرمز بسبب الحرب الإيرانية، رغم أن الأنباء عن اتفاق أمريكا على إعفاء مؤقت لعقوبات النفط الإيرانية خلال المفاوضات أحدثت بعض الضغط على الأسعار.

　　

ارتفع بنسبة 0.11% ليغلق عند 109.28 دولار للبرميل؛

　　حذر مدير وكالة الطاقة الدولية بيرول من التناقص السريع لمخزونات النفط الخام التجارية، وقال إن المخزون يكفي لعدة أسابيع فقط، مشيرًا إلى أن السحب اليومي من الاحتياطيات الاستراتيجية بـ2.5 مليون برميل ليس مستدامًا. وذكرت وكالة الأنباء الإيرانية شبه الرسمية أن أمريكا وافقت ضمن نص جديد للمفاوضات على إعفاءات للعقوبات النفطية خلال التفاوض.

　　أفادت مؤسسة Capital Economics أنه في حال لم تسفر المفاوضات عن إعادة فتح المضيق، يواجه الاقتصاد العالمي خطر الركود، مع احتمال حدوث ركود معتدل ببعض أنحاء أوروبا، وبلوغ التضخم في بريطانيا ومنطقة اليورو ذروته بين 5% و6%، مما قد يجبر البنوك المركزية الكبرى على رفع أسعار الفائدة.

　　بالإضافة إلى ذلك، ستسمح وزارة الخزانة الأمريكية بتمديد فترة الإعفاء من العقوبات المفروضة على شراء النفط الروسي المنقول بحرًا 30 يومًا إضافية لمساعدة الدول المتضررة من انقطاع إمدادات نفط الخليج على مواجهة هشاشة الطاقة.

　　سوق العملات

　　

　　

ارتفع بنسبة 0.09% إلى 1.1636 دولار، ارتفع بنسبة 0.66% إلى 1.3409 دولار؛

　　غطت المخاوف من انقطاع الإمدادات نتيجة الأزمة الإيرانية على تأثيرات إعفاء العقوبات الأمريكية على النفط الإيراني. كما ارتفعت عائدات السندات الأمريكية الأسبوع الماضي بقوة نتيجة مخاوف السوق من أن تكاليف الطاقة ستعزز التضخم وتدفع الاحتياطي الفيدرالي لرفع الفائدة.

　　قال خبراء استراتيجيات في بنك كومرتسبنك الألماني إن تعديل توقعات السياسات في عملات G10 كان أوضح ما يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي. وأشار استراتيجيو DRW Trading إلى أن السوق يراقب ما إذا كان الرئيس الجديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، واش، سيتخذ موقفًا متشددًا تجاه التضخم إذا لزم الأمر؛ وذكر واش سابقًا أن هناك مجالًا لخفض الفائدة لكن التضخم المستمر قد يجعل ذلك غير ممكن.

　　يتوقع السوق حاليًا احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة قبل ديسمبر بنسبة 51%. كما كشفت مصادر أن الحكومة اليابانية قد تصدر سندات لتمويل ميزانية إضافية للتخفيف من آثار حرب الشرق الأوسط على الاقتصاد.

　　أخبار دولية

　　القائد الأعلى لإيران يؤكد مجددًا النظر في فتح جبهات جديدة

　　أعاد حساب القائد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي على مواقع التواصل الاجتماعي يوم 18 نشر أول بيان له بعد توليه المنصب، مؤكداً مجددًا النظر في فتح جبهات جديدة في ميادين لا يتقنها الأعداء. وقال البيان إن الدراسات بهذا الخصوص قد أُنجزت، "ولدى الأعداء خبرة ضئيلة للغاية وضعف شديد في هذه المجالات". وأكد أنه إذا استمر "حالة الحرب"، فستفتح إيران هذه الجبهات الجديدة. (وكالة أنباء شينخوا)

　　الرئيس الإيراني: الحوار لا يعني الاستسلام وسندافع بكل قوة عن كرامة البلاد

　　في 18 مايو، قال الرئيس الإيراني بزيغيزيان على مواقع التواصل حول الوضع الأمريكي الإيراني إن الحوار لا يعني الاستسلام. وأكد بزيغيزيان أن مشاركة إيران في الحوار تأتي من أجل حماية كرامة الدولة وسلطتها وحقوق الشعب ولن تقدم أي تنازل عن حقوقها المشروعة. وأضاف أن الحكومة ستستخدم العقلانية وكل قواها وستقاتل حتى الموت في خدمة الشعب والدفاع المطلق عن مصالح إيران وكرامتها. (قناة CCTV الإخبارية)

　　ترامب يؤجل الضربة العسكرية ضد إيران

　　في 18 مايو، أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عبر منصته "Truth Social" أنه استجاب لطلب قادة قطر والسعودية والإمارات وأصدر أمرًا "بعدم توجيه ضربة عسكرية لإيران غدًا (19 مايو)" كما كان مقررًا. وأوضح أن مفاوضات هامة تُجرى حاليًا وأن القادة والحلفاء هنا يرون أن من المحتمل التوصل لاتفاق يشمل بندًا أساسيًا: "لا يجوز لإيران امتلاك أسلحة نووية". وأضاف أنه أعطى أوامر لوزير الدفاع هاجسث ورئيس هيئة الأركان المشتركة كين والجيش الأمريكي بعدم شن هجوم يوم 19، لكنه شدد أيضًا على ضرورة بقاء الجيش في حالة جاهزية تامة لتنفيذ هجمة شاملة إذا فشلت المفاوضات. (قناة CCTV الإخبارية)

　　ترامب: "لا أعتزم تقديم أي تنازلات لطهران"

　　في 18 مايو، وبعد تلقيه الرد الإيراني على أحدث مقترح لإنهاء الحرب، قال الرئيس الأمريكي ترامب إنه "لا يعتزم" تقديم أي تنازلات لطهران. وأكد ترامب أن إيران "تعلم جيدًا ما سيحدث قريبًا" وأنه غير "محبط" من رد طهران، موضحًا أن لدى أمريكا القدرة على إلحاق أضرار أكبر بها. وقال: "أستطيع أن أقول لكم إنهم الآن أكثر رغبة من أي وقت مضى في التوصل لاتفاق لأنهم يدركون ما سيحدث بعد ذلك." وذكرت تقارير أمريكية أن إيران سلمت عبر باكستان ليلة 17 الجاري اقتراحًا جديدًا لإنهاء الحرب يتضمن فقط "تعديلات رمزية" ولم يبد أي تنازل جوهري بشأن برنامجها النووي. وأفاد مسؤول أمريكي رفيع بأن المفاوضات تمر حاليًا "بمرحلة حرجة" وإذا لم تغير إيران موقفها قد تضطر واشنطن "لمواصلة المفاوضات بالقنابل". وعندما سئل ترامب عن مزاعم إقليمية بأن إيران تسعى لاتباع "سياسة تسويف" بشأن الملف النووي ومضيق هرمز، قال: "لم أسمع بهذا". ومن المنتظر أن يعقد ترامب يوم 19 اجتماعًا في غرفة العمليات بالبيت الأبيض مع فريقه الأمني لبحث الخيارات العسكرية ضد إيران. (قناة CCTV الإخبارية)

　　وسائل إعلام سعودية: إيران تقترح نقل اليورانيوم المخصب إلى روسيا بشروط

　　ذكرت قناة العربية السعودية يوم 18 أن الخطة الإيرانية المعدلة لإنهاء النزاع في الشرق الأوسط تشمل نقل اليورانيوم المخصب إلى روسيا وليس إلى الولايات المتحدة. وأوضحت أن الخطة التي حصلت عليها القناة تبين أن إيران وافقت على تجميد طويل الأمد لبرنامجها النووي لكن دون تفكيك منشآتها تمامًا. (وكالة أنباء شينخوا)

　　صندوق النقد الدولي يرفع توقعاته لنمو الاقتصاد البريطاني

　　في 18 مايو، رفع صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الاقتصاد البريطاني هذا العام من 0.8% إلى 1%، مشيرًا إلى أن الاقتصاد البريطاني "لا يزال يتمتع بالمرونة"، لكنه حذر في الوقت نفسه من أن أوضاع الشرق الأوسط قد تدفع أسعار الطاقة والغذاء بالبلاد للارتفاع. كما أن عدم اليقين المحلي قد يزيد من "التقلبات القائمة". (قناة CCTV الإخبارية)

　　مسؤول أمريكي: المقترح الإيراني الأخير لا يكفي للتوصل لاتفاق

　　وفق تقرير من AXIOS الأمريكية نقلاً عن مسؤول أمريكي ومصدر مطلع، قدمت إيران اقتراح تهدئة جديد لكنه لا يتضمن تقدماً جوهريًا ولا يكفي لإبرام اتفاق. وأكد المسؤول أن ترامب يرغب في اتفاق لإنهاء الحرب، لكن بعد أن رفضت إيران معظم مطالبه ورفضت تقديم تنازلات نووية معنوية، يدرس ترامب استئناف الحرب. وأضاف: "إذا لم تغير إيران موقفها، فسنضطر لمواصلة المفاوضات بالقنابل". وتابع: "لم نحقق تقدمًا كبيرًا في الواقع. يجب أن تظهر إيران حسن النية. نحن بحاجة إلى حوار حقيقي ومتين ومفصل حول برنامجها النووي، وإن تعذر فسنضطر للحوار بالقنابل، وهذا مؤسف."

　　مسؤول أمريكي: إيران تستغل وقف إطلاق النار لإعادة تموضع قواتها وتطوير دفاعاتها

　　كشف مسؤول أمريكي أن إيران تستغل الهدنة الحالية لإعادة تموضع قواذف الصواريخ، وإصلاح المواقع التالفة، وإعادة تخطيط العمليات. وأكد أن معظم ترسانة الصواريخ الإيرانية مخزنة في منشآت تحت الأرض حصينة، وأنها درست بدقة مسارات طيران القوات الأمريكية وطورت منظومات دفاعية شاملة.

　　احتمالية رفع الفائدة الأمريكية هذا العام ترتفع إلى 52.5%

　　وفقًا لـCME "مراقبة الاحتياطي الفيدرالي": احتمال بقاء الفائدة دون تغيير في يونيو 99.6%، واحتمال خفضها بمقدار 25 نقطة أساس 0.6%، وفي يوليو احتمال عدم التغيير 93% ورفع بمقدار 25 نقطة أساس 7%. واحتمال بقاء الفائدة إلى ديسمبر دون تغيير 47.5%، واحتمال رفعها 52.5%.

　　واش يؤدي اليمين في 22 مايو رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي

　　أفادت تقارير إعلامية أمريكية يوم 18 بأن كيفن واش سيؤدي في 22 مايو اليمين رئيسًا للاحتياطي الفيدرالي. وأكد مسؤول في البيت الأبيض أن الرئيس ترامب سيقيم مراسم تنصيبه بالبيت الأبيض. ووافق مجلس الشيوخ في 13 الجاري بأغلبية 54 مقابل 45 على تعيين واش كخلف لجيروم باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي لأربعة أعوام. وانتهت فترة باول في 15 مايو، وهو يتولى حالياً الرئاسة المؤقتة، وكان ترامب قد أعلن ترشيح واش في 30 يناير عبر مواقع التواصل الاجتماعي، وأرسلت الرئاسة الترشيح لمجلس الشيوخ في بداية مارس. وبتعيين ترامب، خلف باول جانيت يلين في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في فبراير 2018، وبتسمية من بايدن واصل ولايته الثانية في مايو 2022.

　　أخبار محلية

　　تشغيل أول مشروع للطاقة الحرارية الأرضية باستخدام ثاني أكسيد الكربون في الصين

　　أعلنت شركة China Huaneng في 19 الجاري عن بدء تشغيل أول مشروع لاستخلاص حرارة الطاقة الحرارية الأرضية باستخدام ثاني أكسيد الكربون فوق الحرج في مدينة تشنغتشو بمقاطعة خنان، ما يمثل تقدمًا جديدًا في الاستخدام الفعال للطاقة الحرارية الأرضية بالصين. ومع فتح صمامات بئر الحرارة في تشنغتشو، يدخل ثاني أكسيد الكربون عبر أنابيب إلى بئر عمقها 2500 متر لامتصاص الحرارة ورفع حرارته، ليعود لاحقاً إلى السطح لنقل الحرارة إلى مياه التدفئة. ويختلف هذا المشروع عن استخلاص الحرارة التقليدي باستخدام الماء، حيث يستخدم ثاني أكسيد الكربون فوق الحرج كوسيط لنقل الحرارة، ويُضخ إلى قاع البئر لامتصاص حرارة الأرض ثم يعود لنقلها للماء المستخدم في التدفئة. (قناة CCTV)

　　وزارة التجارة: ستواصل تعزيز ثلاثة جوانب لتوسيع الاستهلاك الوافد

　　في 18 مايو، عقد مكتب الإعلام التابع لمجلس الدولة الصيني مؤتمرًا صحفيًا حول تحسين نظام استرداد الضرائب لتوسيع الاستهلاك الوافد، وأعلن مدير إدارة سوق الاستهلاك بوزارة التجارة الصينية يانغ مو أن الوزارة ستواصل التركيز على ثلاثة مجالات رئيسية لتوسيع الاستهلاك الوافد. (وكالة أنباء شينخوا)

المحرر: تشو هنآن