Nomura: الطلب على الذواكر المدفوع بالذكاء الاصطناعي يشهد نموًا أُسّيًّا، رفع كبير لهدف سعر سهم Samsung وSK hynix

جلونغ هوي 18 مايو｜أصدرت Nomura تقريرًا أشارت فيه إلى أن الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي ينمو بشكل أسي، بينما العرض على شرائح الذاكرة محدود، مما يرجح أن أسهم شركات الذاكرة ستشهد إعادة تقييم لقيمتها. ذكرت Nomura أنه مع انتقال الطلب على أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي من مرحلة التدريب إلى أعباء العمل المتعلقة بالاستدلال، يدخل الطلب على شرائح الذاكرة فترة توسع أسي. وبالمقابل، تعتقد الشركة أنه خلال نفس الفترة قد يبقى نمو العرض في القطاع محدودًا بنحو 5 إلى 6 أضعاف (معدل نمو سنوي مركب يقارب 30%)، مما يثير معضلة هيكلية حول ما إذا كان يمكن بالفعل تجاوز فجوة العرض والطلب. أشارت Nomura إلى أن القطاع يحاول حاليًا تقليص هذه الفجوة المتسعة من خلال عدة حلول على مستوى البرمجيات والهندسة المعمارية، إلا أن الشركة ترى أن هذه الحلول ستكتفي بإبطاء وتيرة النمو، لكنها لن تعكس اتجاه الطلب.