تقرير UEX اليومي من Bitget｜تصريحات ترامب حول سياسات متعددة المجالات؛ تحديد موعد خطاب حالة الأمة في 24 فبراير؛ تضاعف تقييم تمويل Anthropic (08 يناير 2026)

أولاً: الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

1. تعديل جدول نشر بيانات الاقتصاد الأمريكي

• قامت وزارة التجارة بتحديث جدول نشر المؤشرات الرئيسية لعام 2025، حيث سيتم إعلان القيمة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع والسنة كاملة في 20 فبراير.
• النقاط الرئيسية: سيتم نشر بيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهري أكتوبر ونوفمبر في 22 يناير؛ وسيتم ترتيب موعد تقرير ديسمبر والقيمة النهائية للناتج المحلي لاحقاً لضمان دقة البيانات.
• تأثير السوق: يساعد هذا التعديل المستثمرين في التخطيط المسبق، لكن تأخير البيانات قد يزيد من حالة عدم اليقين في السوق على المدى القصير، خاصةً خلال فترات حساسة لمؤشرات التضخم والاستهلاك.

السلع العالمية

1. مبيعات النفط الفنزويلي تحت سيطرة أمريكية

• أعلنت وزيرة الطاقة الأمريكية السيطرة غير المحدودة على مبيعات النفط الفنزويلي، حيث تودع العائدات في حسابات أمريكية لصالح البلدين.
• النقاط الرئيسية: الهدف القصير الأجل هو استقرار الإنتاج من خلال توفير المخففات وغيرها، وجذب استثمارات شركات النفط الأمريكية مستقبلاً؛ وذكر ترامب أن عائدات النفط ستوجه أولاً لشراء المنتجات الأمريكية.
• تأثير السوق: قد يدفع هذا الإجراء نحو نمو معتدل في إمدادات النفط العالمية ويخفف التوترات الجيوسياسية، لكن ذلك يعتمد على حجم الاستثمارات، وقد يؤدي إلى تقلبات منخفضة في أسعار النفط على المدى القصير.

2. جولدمان ساكس يحذر من تزايد تقلب أسعار الفضة

• تتوقع جولدمان ساكس استمرار التقلبات الحادة في أسعار الفضة، ويعزو ذلك إلى شح المخزون في لندن وتدفق رؤوس الأموال.
• النقاط الرئيسية: تدفقات رؤوس أموال المستثمرين الأفراد تضخم التقلبات؛ السوق عرضة لظاهرة "الضغط" مما يؤدي إلى ارتفاع وانخفاض حاد في الأسعار؛ مخاطر الرسوم الجمركية الأمريكية منخفضة.
• تأثير السوق: يُنصح من يكرهون التقلب بالحذر، ويجب مراقبة ديناميكية المخزون في استثمارات الفضة على المدى القصير، مما قد يزيد من حالة عدم اليقين في قطاع المعادن الثمينة.

السياسات الاقتصادية الكلية

1. ترامب يرفع ميزانية الدفاع لعام 2027 إلى 1.5 تريليون دولار

• قرر ترامب رفع ميزانية الدفاع لعام 2027 بنسبة 50% لبناء "جيش الأحلام"، مستفيداً من إيرادات الرسوم الجمركية.
• النقاط الرئيسية: تم التوصل إلى الاتفاق بعد مفاوضات مع الكونغرس وغيره؛ يؤكد على البيئة العالمية المضطربة الحالية؛ لن يؤثر على الميزانيات الأخرى.
• تأثير السوق: هذا الإجراء إيجابي لأسهم مقاولي الدفاع، لكنه قد يزيد مخاوف العجز المالي، ويرفع توقعات التضخم على المدى الطويل.

2. ترامب يحظر على المستثمرين المؤسسيين شراء المزيد من المنازل المستقلة

• أعلن ترامب الحظر الفوري على شراء المؤسسات الكبيرة لمزيد من المنازل المستقلة، ودعا إلى تقنين ذلك للحفاظ على "الحلم الأمريكي".
• النقاط الرئيسية: يستهدف تضخم تكاليف السكن؛ سيعرض مقترح القدرة على تحمل تكاليف السكن بالتفصيل في خطاب دافوس.
• تأثير السوق: قد يحد من الاتجاه المؤسسي في العقارات ويعزز سوق المشترين الأفراد، لكنه قد يسبب اضطراباً في سيولة قطاع العقارات على المدى القصير.

3. خطاب حالة الاتحاد لترامب في 24 فبراير

• دعا رئيس مجلس النواب ترامب لإلقاء خطاب حالة الاتحاد في 24 فبراير، مع التركيز على الاقتصاد والأجندة التشريعية.
• النقاط الرئيسية: يتزامن مع فترة ما قبل الانتخابات النصفية؛ سيناقش الإجراءات في فنزويلا والسياسة الخارجية الأوسع.
• تأثير السوق: قد يصدر الخطاب إشارات سياسية تعزز ثقة المستثمرين، لكن المخاوف الاقتصادية قد تؤدي إلى تقلبات في السوق.

4. رئيس وزراء كندا كارني يزور الصين الأسبوع المقبل

• أعلن مكتب رئيس الوزراء الكندي أن كارني سيزور الصين من 13 إلى 17 يناير لمناقشة قضايا التجارة والطاقة.
• النقاط الرئيسية: هذه أول زيارة لرئيس وزراء كندي للصين منذ 2017؛ تشمل الزراعة والأمن الدولي.
• تأثير السوق: قد يخفف من التوترات التجارية بين الصين وكندا والولايات المتحدة، ويدعم السلع ذات الصلة، لكن التأثير الجيوسياسي يعتمد على التطورات اللاحقة.

ثانياً: مراجعة السوق

• الذهب: انخفض بشكل طفيف وأغلق عند 4454 دولار/أونصة، منهياً موجة الصعود الأخيرة ويبدو أنه دخل مرحلة تصحيح.
• الفضة: ارتفعت بشكل طفيف وأغلقت عند 77.33 دولار/أونصة، وزادت التقلبات بشكل ملحوظ بسبب شح المخزون.
• النفط الخام: ارتفع بشكل طفيف وأغلق عند 56.34 دولار/برميل، وتغيرت توقعات العرض بعد الاتفاق مع فنزويلا.
• مؤشر الدولار: بقي مستقراً تقريباً وأغلق عند 98.49 نقطة، مدعوماً بتوقعات البيانات الاقتصادية والسياسات الجيوسياسية.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• داو جونز: انخفض بنسبة 0.94% وأغلق عند 48996.08 نقطة، متراجعاً من أعلى مستوى قياسي ومتأثراً لليوم الثاني على التوالي.
• S&P 500: انخفض بنسبة 0.34% وأغلق عند 6920.93 نقطة، حيث أثرت أسهم البنوك سلباً على الأداء العام.
• ناسداك: ارتفع بنسبة 0.16% وأغلق عند 23584.27 نقطة، مدعوماً بانتعاش طفيف في قطاع التكنولوجيا بسبب التباين بين الشركات.

أخبار عمالقة التكنولوجيا

• Google: ارتفعت بأكثر من 2% لتصل قيمتها السوقية إلى 3.88 تريليون دولار، مستفيدة من شرائح AI وإطلاق Gemini 3، متجاوزة Apple لأول مرة منذ 2019.
• Microsoft: ارتفعت بأكثر من 1% مع استمرار استراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي.
• Nvidia: ارتفعت بأكثر من 1% بفضل الطلب القوي على الشرائح.
• Amazon: ارتفعت بشكل طفيف مدعومة بخدمات الحوسبة السحابية.
• Meta: انخفضت بأكثر من 1% بسبب اشتداد المنافسة في منصات التواصل الاجتماعي.
• Apple: انخفضت بشكل طفيف حيث أثر تأجيل ترقية Siri على توقعات النمو، وانخفضت القيمة السوقية إلى 3.84 تريليون دولار.
• Tesla: انخفضت بشكل طفيف بسبب تقلبات سوق السيارات الكهربائية. عموماً يرجع التباين في أداء عمالقة التكنولوجيا إلى اختلاف استراتيجيات الذكاء الاصطناعي، حيث تحظى الشركات الرائدة مثل Google بتفضيل المستثمرين، بينما تؤثر تأجيلات Apple سلباً على أدائها.

مراقبة تحركات القطاعات

قطاع العناصر الأرضية النادرة ارتفع بأكثر من 4%

• الأسهم الممثلة: CRML ارتفع بأكثر من 16%، UAMY ارتفع بأكثر من 12%.
• عوامل الدفع: مخاوف سلسلة الإمداد الجيوسياسية عززت الطلب وأبرزت القيمة الاستراتيجية للموارد النادرة.

قطاع الفضاء انخفض بأكثر من 2%

• الأسهم الممثلة: ASTS انخفض بأكثر من 12%، SIDU انخفض بأكثر من 6%.
• عوامل الدفع: دوران رؤوس الأموال بعيداً عن القطاعات مرتفعة التقييم وتصحيح تقني قصير الأجل.

أسهم قطاع التخزين انخفضت بأكثر من 1%

• الأسهم الممثلة: Western Digital انخفضت بنحو 9%، Seagate Technology انخفضت بنحو 7%.
• عوامل الدفع: جني الأرباح بعد ارتفاعات سابقة وتزايد ضغوط سلسلة الإمداد.

قطاع SaaS ارتفع بأكثر من 1%

• الأسهم الممثلة: CRWD ارتفعت بأكثر من 4%، NOW ارتفعت بأكثر من 1%.
• عوامل الدفع: تسارع التحول الرقمي للمؤسسات وطلب قوي على خدمات الحوسبة السحابية.

الدفاع والصناعات العسكرية ارتفعت بعد الإغلاق بأكثر من 3%

• الأسهم الممثلة: Lockheed Martin ارتفعت بأكثر من 6%، Raytheon Technologies ارتفعت بأكثر من 3%.
• عوامل الدفع: رفع توقعات ميزانية الدفاع من قبل ترامب عزز آفاق القطاع.

ثالثاً: تحليل معمق للأسهم الفردية

1. Google - القيمة السوقية تتجاوز Apple لأول مرة منذ سبع سنوات

ملخص الحدث: ارتفعت أسهم Google بأكثر من 2% لتصل قيمتها السوقية إلى 3.88 تريليون دولار، متجاوزة Apple التي بلغت 3.84 تريليون دولار. يعود هذا التحول إلى تفوق Google في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الجيل السابع من معالجات Ironwood ونموذج Gemini 3 اللذان حصلا على تقييمات إيجابية، في حين تأخرت ترقية Siri من Apple وخفضت وول ستريت توقعات نمو Apple لعام 2026. تفسير السوق: تباينت آراء المؤسسات، حيث خفضت Raymond James تصنيف Apple مشيرة إلى مخاطر غياب الذكاء الاصطناعي؛ بينما ترى Goldman Sachs وغيرها أن Google تملك إمكانيات تفوق Nvidia وتعتبرها القائد الجديد لأسهم التكنولوجيا. دروس استثمارية: الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي أكثر جاذبية، ويوصى بمراقبة نمو Google على المدى الطويل مع الحذر من فقاعات التقييم.

2. Intel - إنتاج شرائح AI بتقنية 18A

ملخص الحدث: طرحت Intel خلال CES سلسلة شرائح AI للكمبيوتر الشخصي بتقنية 18A، وارتفع السهم بأكثر من 6%. تتميز هذه الشريحة بهندسة مبتكرة وتمثل عودة الشركة في التصنيع، وتهدف لاستعادة الحصة السوقية من AMD وإثبات قوة أعمال التصنيع لديها. وأكد الرئيس التنفيذي التزام الشركة بالوفاء بوعود 2025 وأن عام 2026 سيكون نقطة تحول في الصناعة. تفسير السوق: يرى المحللون أن هذه الخطوة تعيد صورة Intel التقنية، وتتفائل Morgan Stanley بمستقبل أعمال التصنيع، مع التحذير من شدة المنافسة وضرورة مراقبة معدل الانتشار في السوق. دروس استثمارية: انتعاش دورة الشرائح إيجابي ويوصى بتخصيص معتدل في Intel لاقتناص الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي.

3. Eli Lilly - الاستحواذ على Ventyx Biosciences

ملخص الحدث: استحوذت Eli Lilly على Ventyx Biosciences نقداً بسعر 14 دولاراً للسهم، وارتفع سهم Lilly بأكثر من 4% بينما قفز سهم Ventyx بنسبة 36%. تتضمن محفظة Ventyx عدة أدوية جزيئية صغيرة لعلاج الالتهابات المزمنة بالفم، مما يعزز تفوق Lilly في مجال أمراض الالتهاب. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن الصفقة تعزز استراتيجية الشركة، وتؤكد Barclays أنها تزيد من تنوع محفظة Lilly، لكن ينبغي تقييم مخاطر الدمج. دروس استثمارية: نشاط الاستحواذ في قطاع الأدوية يعزز إمكانيات نمو Lilly وتناسب الاحتفاظ طويل الأجل.

4. GameStop - الإعلان عن خطة مكافآت الرئيس التنفيذي

ملخص الحدث: وافقت GameStop على منح الرئيس التنفيذي Ryan Cohen مكافآت خيارات طويلة الأجل تغطي 171.5 مليون سهم بسعر تنفيذ 20.66 دولاراً، وارتفع السهم بأكثر من 3%. تُقسم المكافآت إلى تسعة أجزاء ولا تُصرف إلا عند تحقيق أهداف معينة في القيمة السوقية وEBITDA، ويتطلب صرف كامل المكافأة تجاوز القيمة السوقية 100 مليار دولار دون ضمان راتب ثابت. تفسير السوق: يرى المحللون أن آلية التحفيز هذه جريئة، وتقول UBS إنها قد تدفع للتحول لكنها تزيد من حالة عدم اليقين بسبب ارتفاع الأهداف. دروس استثمارية: المخاطر عالية وكذلك العوائد، وتناسب المستثمرين المغامرين الذين يركزون على الإنجازات الرئيسية للأداء.

5. Raytheon Technologies - انتقاد ترامب لاستجابة الدفاع

ملخص الحدث: صرح ترامب أن Raytheon هي الأقل استجابة لوزارة الدفاع ويجب عليها زيادة الاستثمارات المسبقة ووقف عمليات إعادة شراء الأسهم، ما أدى إلى انخفاض السهم بأكثر من 2%. تأتي هذه التصريحات ضمن مفاوضات ميزانية الدفاع، مع التأكيد على ضرورة استجابة المقاولين بشكل أكثر فعالية. تفسير السوق: ترى مؤسسات مثل Goldman Sachs أن الضغط قصير الأجل محدود، وأن رفع ميزانية الدفاع إيجابي للقطاع إجمالاً مع ضرورة مراقبة تنفيذ السياسات. دروس استثمارية: آفاق قطاع الدفاع إيجابية، لكن ينبغي تجنب الأسهم المستهدفة سياسياً.

رابعاً: تقويم السوق اليومي

أحداث مهمة قادمة

• زيارة رئيس وزراء كندا للصين: 13-17 يناير - التركيز على قضايا التجارة والطاقة، وقد تؤثر على سلسلة الإمداد في أمريكا الشمالية.
• استمرار معرض CES: طوال اليوم - إطلاق منتجات تكنولوجية جديدة مع التركيز على الذكاء الاصطناعي والشرائح.

رأي معهد bitget للأبحاث:

خلال الـ24 ساعة الماضية، تراجعت الأسهم الأمريكية بعد بلوغها مستويات قياسية، حيث تأثر مؤشرا Dow وS&P سلباً بينما ارتفع مؤشر Nasdaq بشكل طفيف، ما يعد تصحيحاً صحياً؛ وتراجعت المعادن الثمينة بشكل أساسي نتيجة جني الأرباح ومخاطر الضغط على المخزون، لكن السياسة التيسيرية للاحتياطي الفيدرالي تدعم الأسعار على المدى الطويل. وانخفض النفط بشكل طفيف متأثراً باتفاق فنزويلا. عموماً السوق متفائل لكن التقلبات تزداد، ويوصى بتنويع الاستثمارات.

إخلاء المسؤولية: تم جمع المحتوى أعلاه من خلال محرك بحث AI، وتم التحقق منه يدوياً للنشر فقط، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.