يومية الأسهم الأمريكية من Bitget｜ Nvidia تطلق منصة Rubin وسيتم التسليم في النصف الثاني من العام؛ Goldman Sachs متفائلة بسوق الأسهم الصينية، مع ارتفاع سنوي بنسبة 15-20٪؛ الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى تباطؤ التوظيف وأسعار الفائدة تقترب من الحياد (06 يناير 2025)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

1. مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى أن سوق العمل يبرد بوضوح، وأسعار الفائدة تقترب من المستوى المحايد أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس كاشكاري إلى أن أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ربما وصلت إلى المستوى المحايد، وأن السياسات ستعتمد على البيانات.

• النقطة 1: سوق العمل تباطأ بشكل ملحوظ، وتباطؤ سرعة انخفاض التضخم؛
• النقطة 2: تأثير الرسوم الجمركية والعوامل الأخرى على الأسعار يحتاج إلى سنوات للانتقال؛
• النقطة 3: خطر ارتفاع معدل البطالة يبرز، والقلق الرئيسي للفئات ذات الدخل المتوسط والمنخفض نابع من التضخم.
• تأثير السوق: قد تعزز هذه التصريحات توقعات المستثمرين بشأن توخي الحذر في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وقد تزيد من تقلبات سوق الأسهم على المدى القصير، خاصة قبل وبعد صدور بيانات التوظيف.

2. داليو من Bridgewater يحذر من أن فورة الذكاء الاصطناعي في مرحلتها الأولى من الفقاعة، وسياسات الاحتياطي الفيدرالي قد تضخم الفقاعة قال مؤسس Bridgewater داليو إن ارتفاع أسهم التكنولوجيا المدفوع بالذكاء الاصطناعي في مرحلة مبكرة من الفقاعة.

• النقطة 1: أسواق الأسهم الأمريكية ستتخلف عن غير الأمريكية والذهب في عام 2025؛
• النقطة 2: المستثمرون يفضلون الأصول غير الأمريكية، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد يميل إلى خفض أسعار الفائدة؛
• النقطة 3: أسعار الفائدة المنخفضة ستدعم أسعار الأصول، لكنها ستزيد من مخاطر الفقاعة.
• تأثير السوق: قد تدفع هذه الرؤية المستثمرين إلى إعادة تقييم قيمة أسهم التكنولوجيا والتحول المحتمل نحو الأصول الدفاعية، مما يؤثر على شهية المخاطرة في السوق.

السلع العالمية

1. وزيرة الطاقة الأمريكية تخطط للقاء قادة شركات النفط للتركيز على إحياء قطاع الطاقة في فنزويلا تخطط وزيرة الطاقة الأمريكية رايت للقاء قادة قطاع النفط هذا الأسبوع لمناقشة طريق إحياء قطاع الطاقة في فنزويلا.

• النقطة 1: سيعقد الاجتماع في مؤتمر جولدمان ساكس للطاقة في ميامي، بحضور قادة من Chevron وConoco وغيرهم؛
• النقطة 2: Chevron هي الشركة النفطية الكبرى الوحيدة التي لا تزال تعمل في فنزويلا؛
• النقطة 3: يأتي ذلك في ظل إعادة هيكلة قطاع الطاقة بعد اعتقال الرئيس الفنزويلي مادورو.
• تأثير السوق: من المتوقع أن يعزز هذا الإجراء ثقة أسهم الطاقة، مع احتمال زيادة المعروض النفطي العالمي، مما قد يضغط على أسعار النفط على المدى القصير لكنه إيجابي لأسهم الشركات ذات الصلة.

السياسات الاقتصادية الكلية

1. توصي Goldman Sachs بقوة بزيادة الوزن للأسهم الصينية، وتتوقع متوسط نمو سنوي بين 15%-20% هذا العام والعام المقبل ترى استراتيجية Goldman Sachs آفاقاً إيجابية للأصول الصينية، وتوصي بزيادة الوزن للأسهم الصينية إقليمياً.

• النقطة 1: الدافع للنمو يأتي من نمو الأرباح بنسبة 14%-12% وتحسن التقييمات بنسبة 10%؛
• النقطة 2: التحسن المزدوج في أرباح الشركات وإعادة تقييم الأصول؛
• النقطة 3: توقعات السوق الصاعدة المستقرة تغطي عامي 2026-2027.
• تأثير السوق: قد يجذب هذا التفاؤل تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية إلى الأسهم الصينية، ويعزز معنويات السوق الآسيوية، خاصة في ظل تصاعد عدم اليقين العالمي.

2. مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي ISM لشهر ديسمبر ينخفض بشكل طفيف إلى 47.9، المخزون يضغط على الأداء الكلي ظل المؤشر الصناعي الأمريكي أقل من 50 للشهر العاشر على التوالي، مسجلاً أكبر انكماش في 2024.

• النقطة 1: الطلبات الجديدة انكمشت لأربعة أشهر متتالية، وانحسار انخفاض التوظيف لكنه لا يزال يتراجع للشهر الحادي عشر؛
• النقطة 2: مؤشر أسعار المدفوعات بقي عند 58.5، أعلى بست نقاط من نهاية العام؛
• النقطة 3: انخفاض مخزون العملاء يشير إلى تحسن الطلب في المستقبل.
• تأثير السوق: تعكس البيانات ضعف القطاع الصناعي، وقد تعزز توقعات السياسات التيسيرية للاحتياطي الفيدرالي، لكن عامل المخزون يوحي باحتمال انتعاش قصير الأجل، مما يؤثر على أسهم القطاعات الدورية.

ثانياً، مراجعة أسواق الأسهم الأمريكية

أداء المؤشرات

• مؤشر داو جونز: ارتفع بنسبة 1.23%، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي، مدعومًا بقوة من قطاعي المال والطاقة.
• مؤشر S&P 500: ارتفع بنسبة 0.64%، مع استقرار أسهم الشركات الكبرى وتحسن عام في اتساع السوق.
• مؤشر ناسداك: ارتفع بنسبة 0.69%، مدفوعًا بانتعاش معتدل في قطاعي التكنولوجيا وأشباه الموصلات.

تحركات عمالقة التكنولوجيا

• Tesla: ارتفعت بنسبة 3.1%، مستفيدة من توقعات الطلب على السيارات الكهربائية والأجواء الإيجابية في السوق.
• Amazon: ارتفعت بنسبة 2.9%، مدعومة بآفاق نمو التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية.
• Meta: ارتفعت بنسبة 1.29%، مع استقرار عائدات الإعلانات وتفاؤل بالاستثمار في الميتافيرس.
• Google A: ارتفعت بنسبة 0.44%، مع أرباح طفيفة في البحث وتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
• Microsoft: انخفضت بنسبة 0.02%، مع ضغط طفيف بسبب المنافسة في خدمات الحوسبة السحابية.
• Nvidia: انخفضت بنسبة 0.39%، حيث تقلب الطلب على الرقائق أثر على الأداء قصير الأجل.
• Apple: انخفضت بنسبة 1.38%، بسبب القلق من سلسلة التوريد وضعف سوق الإلكترونيات الاستهلاكية.

بوجه عام، شهدت أسهم عمالقة التكنولوجيا تباينًا في الأداء، متأثرة ببيئة السوق المدعومة بقوة أسهم المال والطاقة، بينما تعرضت بعض الأسهم لضغوط بفعل إعادة تقييم القيم السوقية.

مراقبة تحركات القطاعات

قطاع الطاقة ارتفع بنحو 5% (يمثله Chevron)

• الأسهم الممثلة: Chevron ارتفعت بنسبة 5.1%؛
• عوامل الدفع: أحداث فنزويلا حفزت توقعات انتعاش المعروض النفطي، مما عزز ثقة قطاع النفط والغاز ككل.

قطاع المال ارتفع بأكثر من 2%

• الأسهم الممثلة: JPMorgan، Goldman Sachs وغيرهما، جميعها سجلت أعلى مستوياتها التاريخية؛
• عوامل الدفع: توقعات متفائلة لموسم النتائج، مع توقع نمو الأرباح بنسبة 6.7%، وتحول المستثمرين إلى أسهم البنوك كملاذ آمن.

قطاع أشباه الموصلات ارتفع بنحو 6%

• الأسهم الممثلة: KLA ارتفعت بأكثر من 7%، ASML ارتفعت بأكثر من 6%؛
• عوامل الدفع: إطلاق منصة Nvidia الجديدة واستمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي، مع قوة جماعية في أسهم سلسلة التوريد.

قطاع العملات المشفرة ارتفع بنحو 7%

• الأسهم الممثلة: Coinbase ارتفعت بأكثر من 7%، IREN ارتفعت بنحو 13%؛
• عوامل الدفع: Bitcoin وصل إلى أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع، وعودة شهية المخاطرة للسوق.

ثالثاً، تحليل معمق للأسهم الفردية

1. Nvidia - إطلاق منصة Rubin AI الجديدة

ملخص الحدث: أطلقت Nvidia منصة Rubin في CES، والتي تدمج ست شرائح جديدة، مع أداء تدريبي أعلى بنسبة 3.5 مرة من Blackwell، وأداء استدلال أعلى 5 مرات، وتقليل عدد وحدات معالجة الرسوميات المطلوبة بمقدار 4 مرات. دخلت المنصة مرحلة الإنتاج الكامل وسيتم تسليم الدفعة الأولى للعملاء في النصف الثاني من العام، بما في ذلك Amazon AWS وGoogle Cloud. كما تم إطلاق نموذج Alpamayo 1 مفتوح المصدر للذكاء الاصطناعي للسيارات، وسيتم طرح أول سيارة مزودة به في الربع الأول. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن هذا الإجراء يعزز ريادة Nvidia في شرائح الذكاء الاصطناعي، وتتفائل جهات مثل Goldman Sachs بدورها في النمو طويل الأجل، لكن ينبغي الحذر من تقلبات التقييم على المدى القصير. نصيحة استثمارية: يمكن للمستثمرين التركيز على أسهم سلسلة التوريد المستفيدة، والاحتفاظ بـ Nvidia على المدى الطويل لاقتناص موجة الذكاء الاصطناعي، مع مراقبة مخاطر اشتداد المنافسة.

2. Novo Nordisk - إطلاق دواء GLP-1 لتخفيف الوزن عن طريق الفم في الولايات المتحدة

ملخص الحدث: أطلقت Novo Nordisk رسميًا أول دواء GLP-1 لتخفيف الوزن للبالغين عن طريق الفم، بسعر نقدي يتراوح بين 149-299 دولارًا شهريًا، متوفر في 70,000 صيدلية بما في ذلك CVS وCostco. الجرعة الابتدائية 1.5 ملغ، ويمكن الحصول عليه عبر الطب عن بعد، في خطوة تمثل مرحلة جديدة في علاج السمنة. تفسير السوق: يرى المحللون أن هذا الدواء سيخفف من مشكلة ارتفاع سعر الحقن ويوسع معدل الاختراق في السوق، وتتوقع مؤسسات مثل Morgan Stanley أن يدفع نمو إيرادات الشركة. نصيحة استثمارية: أثر إيجابي قصير الأجل على معنويات أسهم قطاع الأدوية، ويُنصح بمتابعة سباق أدوية تخفيف الوزن، مع تقييم تحركات المنافسين.

3. Qualcomm - إطلاق معالج X2 منخفض التكلفة ومجموعة تقنيات الروبوتات

ملخص الحدث: أطلقت Qualcomm نسخة مبسطة من معالج X2 لأجهزة الكمبيوتر المحمولة، بإصدارات 10 نوى أو 6 نوى، معمارية Oryon؛ وأطلقت أيضًا بنية روبوتات متكاملة تجمع بين الأجهزة والبرمجيات والذكاء الاصطناعي، موجهة من الروبوتات المنزلية وحتى الروبوتات البشرية. معالج IQ10 الجديد يستهدف روبوتات AMR الصناعية. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن هذه الخطوة توسع حصة Qualcomm في سوق أجهزة الكمبيوتر والروبوتات، وتتفائل UBS بنموها المتنوع، لكن يجب مراقبة معدل الاعتماد. نصيحة استثمارية: يمكن الاستثمار في أسهم التطبيقات النهائية لأشباه الموصلات، مع استفادة طويلة الأجل من اتجاه الذكاء الاصطناعي للروبوتات.

4. TSMC - رفع كبير لهدف السعر من Goldman Sachs

ملخص الحدث: رفعت Goldman Sachs هدف سعر TSMC بنسبة 35% إلى 2,330 دولار تايواني جديد، مع التأكيد على دور الذكاء الاصطناعي في دفع النمو، وتوسيع الطاقة الإنتاجية بمقدار 150 مليار دولار خلال ثلاث سنوات، وتحسن هامش الربح. سجلت السهم أعلى سعر تاريخي. تفسير السوق: يتفق المحللون على بروز دور TSMC كمحرك للذكاء الاصطناعي مع مساحة كبيرة لإعادة التقييم، لكن ينبغي الانتباه لمخاطر سلسلة التوريد. نصيحة استثمارية: يُنصح بزيادة الوزن لأسهم شركات تصنيع الشرائح للاستفادة من دورة التكنولوجيا الصاعدة.

5. Centrus Energy - حصلت على منحة حكومية أمريكية بقيمة 900 مليون دولار

ملخص الحدث: منحت الحكومة الأمريكية Centrus وشركتين لصناعة الوقود النووي 900 مليون دولار لكل منهما، بمجموع 2.7 مليار دولار، لإعادة إطلاق الإنتاج المحلي والتخلص من الاعتماد على روسيا. ارتفع السهم بأكثر من 10%. تفسير السوق: ترى المؤسسات أن هذا يمثل إشارة لانتعاش الطاقة النووية، مع تعزيز الثقة من مستثمرين مثل بيتر ثيل، لكن لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة. نصيحة استثمارية: التركيز على أسهم تحول الطاقة مع الاستفادة من العوائد السياسية على المدى القصير.

جدول الأحداث المهمة

• خطاب الرئيسة التنفيذية لـ AMD، ليزا سو في مؤتمر CES: الساعة 10:30 بتوقيت بكين - متابعة التطورات الحديثة في الرقائق والذكاء الاصطناعي.
• خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند باركين: الساعة 21:00 - التركيز على آفاق سياسات الاحتياطي الفيدرالي.
• نافذة تعديل أسعار المنتجات النفطية المحلية: لم يحدد بعد - متابعة تأثير تعديلات أسعار الطاقة.

رأي معهد bitget للأبحاث:

وفقًا لأحدث الديناميكيات في السوق، لا يزال هناك تفاؤل بشأن انتعاش قصير المدى لأسهم السوق الأمريكي، مع توخي الحذر تجاه التقييمات طويلة الأجل. حقق مؤشر داو جونز ارتفاعًا قياسيًا بنسبة 1.2% بفضل الأداء القوي لأسهم الطاقة مثل Chevron التي ارتفعت 5.1%. أدى حدث فنزويلا إلى رفع توقعات أسعار النفط، مما دفع السوق ككل، ولكن بسبب عدم اليقين الجيوسياسي، قد تستفيد أسهم النفط على المدى القصير، إلا أن اعتماد سياسات الاحتياطي الفيدرالي على البيانات قد يؤدي إلى مزيد من التقلبات. يُنصح بتخصيص جزء من المحفظة للأصول الدفاعية.

إخلاء المسؤولية: تم تجميع المحتوى أعلاه بواسطة بحث AI، والتحقق منه يدويًا للنشر فقط، ولا يمثل أي نصيحة استثمارية.