Grayscale تجلب منتجات ETPs للتخزين المشفر إلى وول ستريت

لقد خطت وول ستريت خطوة كبيرة إلى الأمام في تعاملها مع العملات المشفرة، حيث أصبحت Grayscale أول شركة تطلق منتجات تداول بورصة العملات المشفرة (ETPs) التي تعتمد على الستيكينغ. وتُعد Grayscale واحدة من أكبر مديري الأصول الرقمية في العالم. توفر هذه المنتجات مكافآت الستيكينغ مباشرة للمستثمرين من خلال الأسواق المالية التقليدية.

في جوهرها، تشكل منتجات تداول بورصة العملات المشفرة التي تعتمد على الستيكينغ جسراً بين نهجين قويين في عالم المال، وهما التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. فعلى سبيل المثال، كان ستايكينغ Ethereum أو Solana يتطلب خبرة تقنية لإدارة المحافظ الخاصة وتشغيل العقد. تستفيد منتجات Grayscale من التعقيدات التقنية المتأصلة في الستيكينغ لتوفر للمستثمرين المؤسسيين والأفراد سهولة الوصول إلى مكافآت الستيكينغ عبر منصات الوساطة أو التداول الخاصة بهم، دون الحاجة لمغادرة النظام المالي التقليدي.

إطلاق منتجات تداول بورصة العملات المشفرة التي تعتمد على الستيكينغ من Grayscale يُعد أيضاً مؤشراً على أن المزيد من المنتجات المالية الرقمية الأصلية يتم قبولها في وول ستريت. وهذا يدل على أن المستثمرين المؤسسيين في وول ستريت لم يعودوا يتجنبون الأصول المشفرة فقط، بل أصبحوا يتبنونها ويستغلونها كأصول تولد عوائد. لقد أصبح الستيكينغ في اقتصاد العملات المشفرة رسمياً جزءاً من التيار الرئيسي بفضل منتجات Grayscale.

كيف تعمل منتجات تداول بورصة العملات المشفرة التي تعتمد على الستيكينغ من Grayscale

تبسط المنتجات الجديدة من Grayscale عملية الستيكينغ من خلال دمجها ضمن هياكل مالية منظمة. كل منتج تداول بورصة للعملات المشفرة يعتمد على الستيكينغ يحتفظ بتوكنات أساسية مثل Ethereum (ETH) أو Solana (SOL) ويقوم بعملية الستيكينغ نيابة عن المستثمرين.

بدلاً من تشغيل عقد التحقق أو إدارة المفاتيح الخاصة، يمكن للمستثمرين ببساطة شراء أو الاحتفاظ بأسهم المنتج عبر حسابات الوساطة الخاصة بهم. وتنعكس مكافآت الستيكينغ، التي يتم توليدها كجزء من عملية الإجماع في البلوكشين، في أداء المنتج.

يقدم هذا النموذج أفضل ما في العالمين: العوائد من الشبكات اللامركزية مع سهولة التداول في وول ستريت. من خلال إزالة الحاجة للمشاركة التقنية، أنشأت Grayscale منتجاً يفتح باب الستيكينغ أمام شريحة أوسع من المستثمرين.

Ethereum وSolana في الصدارة

يشير تركيز Grayscale المبكر على Ethereum وSolana إلى تزايد ريادة هذين البلوكتشين في مجال الستيكينغ. فقد أصبح Ethereum مركزاً للتطبيقات اللامركزية وأسواق الستيكينغ المؤسسية منذ انتقاله إلى إثبات الحصة. أما Solana، فلديها مجتمع مطورين قوي وتقدم السرعة وقابلية التوسع كأهم ميزات الشبكة. إتاحة الوصول إلى هذه الشبكات عبر منتجات Grayscale يمنح المستثمرين التقليديين فرصة للمشاركة في هذه الأنظمة التي تدفع عجلة تقدم البلوكشين. قد تتقلب الأرباح الناتجة عن ستايكينغ ETH وSOL، لكنها غالباً ما تخدم غرضاً إضافياً يتمثل في تحقيق عوائد دون الحاجة لارتفاع الأسعار. ويستمر هذا النشاط في جذب المستثمرين الراغبين في تنويع استراتيجياتهم للأصول الرقمية، والتي غالباً ما تشمل مزيجاً من مكاسب رأس المال، وعوائد الستيكينغ، وفائدة التعرض الموسع للشبكة.

المستقبل أمام منتجات تداول بورصة العملات المشفرة التي تعتمد على الستيكينغ

على الرغم من أن ابتكار Grayscale واعد، إلا أن نجاح هذه المنتجات سيعتمد على كيفية استجابة الجهات التنظيمية والمستثمرين. يجب معالجة الأسئلة المتعلقة بالضرائب، وتوزيع العوائد، وإدارة مخاطر الستيكينغ بشفافية.

ومع ذلك، قد يعيد هذا الإطلاق تعريف كيفية إدراج الأصول الرقمية ضمن المشهد الاستثماري الحديث. وإذا تم اعتماده على نطاق واسع، فقد يصبح الستيكينغ شائعاً مثل الاستثمار في توزيعات الأرباح، وهو خطوة حاسمة نحو قبول العملات المشفرة في التيار الرئيسي.

لقد وضعت Grayscale معياراً جديداً من خلال دمج كفاءة البلوكشين مع نطاق التمويل التقليدي. وقد يكون مستقبل التمويل اللامركزي بالفعل على شاشات التداول في وول ستريت.