لماذا تقرير التضخم يوم الجمعة مهم جدًا لسوق العملات الرقمية؟

سوق العملات الرقمية يستعد لتقرير التضخم لمؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) يوم الجمعة ، والذي قد يحدد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في أكتوبر أو سيبقيها مرتفعة لفترة أطول. مع إظهار Bitcoin وEthereum وXRP جميعها ضعفًا في الرسوم البيانية اليومية، يراقب المتداولون هذا المحفز الاقتصادي الكلي كنقطة تحول محتملة.

سوق العملات الرقمية: لماذا تقرير التضخم مهم؟

كان الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى تحول نحو دعم سوق العمل بعد أول خفض لسعر الفائدة هذا العام، لكن التضخم لا يزال أعلى من الهدف البالغ 2%. من المتوقع أن يكون مؤشر PCE الأساسي عند 2.9% على أساس سنوي في أغسطس، دون تغيير عن يوليو، في حين من المتوقع أن يرتفع التضخم الرئيسي قليلاً من 2.6% إلى 2.7%. إذا جاءت القراءة أعلى من المتوقع، فقد يوقف الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، مما يعزز بيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي تؤثر تقليديًا على الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات الرقمية.

بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، يعني هذا ارتفاع تكاليف الاقتراض على المدى القصير، وضعف السيولة، واستمرار تفضيل الأصول التي تحمل عائدًا مثل سندات الخزانة. من ناحية أخرى، قد يؤدي انخفاض التضخم إلى إعادة إشعال السرد الصعودي، مع تسعير الأسواق لتيسير قوي من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام.

سوق العملات الرقمية: تحليل الرسم البياني اليومي لـ Bitcoin

الرسم البياني اليومي لـ BTC/USD- TradingView

تراجع Bitcoin (BTC) إلى حوالي 109,300 بعد فشله في البقاء فوق 112,000. تظهر شموع Heikin Ashi أشرطة حمراء متتالية، مما يعكس ضغط بيع مستمر. تتسع نطاقات Bollinger، مع اختبار BTC للنطاق السفلي بالقرب من 109,600، مما يشير إلى توسع التقلبات نحو الاتجاه الهابط.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• الدعم: 107,500 (محور S1)، يليه 104,000 (محور S2).
• المقاومة: 112,000 على المدى القصير، ثم 116,000 إذا انعكس الزخم.

من المرجح أن تؤدي قراءة PCE الأعلى من المتوقع إلى تسريع الانخفاض دون 107,500، بينما قد تؤدي القراءة المنخفضة إلى استعادة BTC لمستوى 112,000 وإعادة اختبار 116,000 بسرعة.

سوق العملات الرقمية: تحليل الرسم البياني اليومي لـ Ethereum

الرسم البياني اليومي لـ ETH/USD- TradingView

يتداول Ethereum (ETH) تحت 3,920 بقليل، بعد كسره لمتوسطه المتحرك لـ20 يومًا. مثل BTC، تظل شموع Heikin Ashi لـ ETH هابطة، وهو يحوم فوق دعم حرج عند 3,800. بدأت نطاقات Bollinger في التوسع، مما يشير إلى مزيد من التقلبات.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• الدعم: 3,800 (مستوى نفسي وفني)، يليه 3,400.
• المقاومة: 4,100، ثم 4,400.

إذا جاء التضخم مرتفعًا، يخاطر ETH بالانزلاق إلى منطقة 3,400. وعلى العكس، قد يرى ETH بسرعة استعادة 4,100 وربما العودة نحو مقاومة 4,400 إذا كانت القراءة منخفضة.

سوق العملات الرقمية: تحليل الرسم البياني اليومي لـ XRP

الرسم البياني اليومي لـ XRP/USD- TradingView

يواجه XRP ضغطًا أكبر، حيث يتداول حول 2.75 بعد انخفاضه بنحو 3% خلال اليوم. يُظهر الهيكل سلسلة من القمم المنخفضة منذ منتصف سبتمبر، ويختبر XRP الآن منطقة دعم رئيسية بين 2.70 و2.60. قد يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى تراجع حاد نحو 2.40.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• الدعم: 2.70–2.60، ثم 2.40.
• المقاومة: 2.95، ثم 3.10.

تعكس هشاشة XRP ارتفاع بيتا الخاص به مقارنةً بـ BTC وETH. من المرجح أن يعاقب المتداولون XRP بشكل أكبر في حال مفاجأة تضخم متشددة.

توقعات إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية

إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية: TradingView

تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية إلى 3.69 تريليون، متراجعة من أعلى مستوياتها الأخيرة. يُظهر الرسم البياني اليومي شموع Heikin Ashi حمراء وتوسع النطاق السفلي لـ Bollinger، مما يشير إلى ضعف عام في السوق. يوجد الدعم عند 3.60 تريليون، مع مخاطر أعمق نحو 3.40 تريليون إذا تسارع البيع.

يؤكد هذا أن السوق يتحرك بالتوازي مع الظروف الاقتصادية الكلية بدلاً من قوة العملات البديلة أو القطاعات بشكل منفصل.

ما الذي سيحدث بعد ذلك؟

إذا جاءت قراءة PCE يوم الجمعة أعلى من التوقعات: من المرجح أن يكسر $BTC مستوى 107,500، وقد يختبر $ETH مستوى 3,400، ويخاطر $XRP بالانزلاق نحو 2.40. قد تنخفض القيمة السوقية دون 3.60 تريليون.

إذا كانت قراءة PCE أقل من التوقعات: قد يرتد BTC إلى 116,000، وقد يستعيد ETH مستوى 4,400، ولدى XRP فرصة للوصول إلى 3.10. قد تتعافى القيمة السوقية فوق 3.90 تريليون.

في الوقت الحالي، تميل الرسوم البيانية إلى الاتجاه الهبوطي، لكن تقرير PCE سيكون المحفز الحاسم الذي سيحدد نغمة الربع الرابع.