نبض سوق BTC: الأسبوع 39

نظرة عامة

في سوق التداول الفوري، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستويات التشبع الشرائي، وانخفض مؤشر CVD بشكل حاد، وتراجعت الأحجام بالقرب من النطاق الأدنى، مما يشير إلى ضعف الطلب وهشاشة المشاركة على الرغم من القوة الأخيرة.

أظهر سوق العقود الآجلة ديناميكيات مختلطة. ظل الفائدة المفتوحة مستقرة بالقرب من أعلى مستوياتها، بينما ارتفعت معدلات التمويل بشكل طفيف، مما يشير إلى تفاؤل حذر. ومع ذلك، انخفض مؤشر CVD الدائم إلى منطقة سلبية ثقيلة، مما يعكس ضغط بيع قوي وتوزيع من قبل المتداولين ذوي الرافعة المالية.

في سوق الخيارات، تجاوزت الفائدة المفتوحة نطاقها الأعلى، مما يبرز مشاركة أقوى. اتسعت فروقات التقلبات بشكل حاد، مما يدل على تزايد حالة عدم اليقين، بينما ارتفع الانحراف قليلاً، مما يعكس تحوطاً معتدلاً ضد الهبوط. تشير هذه المؤشرات مجتمعة إلى توقعات متزايدة للتقلبات ولكن دون قناعة هبوطية قوية.

هدأت صناديق ETF الفورية الأمريكية بعد تدفقات قوية سابقة. انخفض صافي التدفقات بشكل حاد، وظلت أحجام التداول مستقرة، وانخفض مؤشر MVRV قليلاً، مما يشير إلى تراجع الطلب المؤسسي. لا يزال مستوى الثقة قائماً، لكن التباطؤ الحاد يلمح إلى توقف في التراكم من المشاركين في TradFi.

أظهرت الأساسيات على السلسلة إشارات مختلطة. تحسنت العناوين النشطة وحجم التحويلات، مما يشير إلى مشاركة أقوى وتدفقات رأسمالية متزايدة. في المقابل، انخفضت الرسوم، مما يشير إلى انخفاض الازدحام وضعف الطلب المضاربي، مما يوحي بأن المشاركة تتزايد ولكن مع انخفاض الإلحاح في المعاملات.

ظلت تدفقات رأس المال مستقرة ولكن بحذر. انخفض التغير في القيمة المحققة قليلاً، وارتفعت نسب STH/LTH بشكل طفيف، وارتفعت حصة رأس المال الساخن فوق النطاق، مما يشير إلى زيادة النشاط قصير الأجل. وبينما يظل الهيكل متوازناً، فإن ارتفاع التدفقات قصيرة الأجل يزيد من خطر تقلبات أعلى.

تحسنت حالات الربح والخسارة بشكل أكبر. ارتفع المعروض في الربح، ومؤشر NUPL، والأرباح/الخسائر المحققة، مما يعكس ربحية واسعة للمستثمرين ونشاط جني أرباح ملحوظ. يبدو أن المعنويات مرنة ومتفائلة بحذر، رغم أن تزايد عمليات جني الأرباح يشير إلى خطر متزايد من استنفاد الطلب.

باختصار، يشبه الهيكل العام نمط "اشترِ الشائعة، وبِع الخبر". حمل الزخم Bitcoin إلى الأعلى مع السرد الفيدرالي، لكن تدفقات التداول الفوري الضعيفة، والتوزيع الكثيف في العقود الآجلة، وتراجع الطلب على صناديق ETF تثقل كاهل السوق الآن. وبينما تظل الربحية والمشاركة داعمة، يلوح خطر المزيد من التباطؤ ما لم يتعزز الطلب لاستيعاب ضغط البيع.

مؤشرات خارج السلسلة

مؤشرات على السلسلة

لا تفوت الفرصة!

ذكاء السوق الذكي، مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.

اشترك الآن

يرجى قراءة إشعار الشفافية الخاص بنا عند استخدام بيانات البورصة.